나이키 주가 및 실적 분석 : 재무제표, 배당 정보, 주가 전망

나이키 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 나이키 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 나이키 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 나이키 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


나이키(NIKE) 기업 개요

나이키(Nike, Inc.)는 세계적으로 유명한 스포츠웨어 및 장비 제조업체입니다.

이 기업의 성공 스토리는 혁신, 마케팅 전략의 뛰어남, 그리고 다양한 스포츠 분야에서의 강력한 입지 구축을 통해 이루어졌습니다.

나이키의 사업 분야를 살펴보면, 그 범위와 깊이가 스포츠 산업 내에서 얼마나 중추적인 역할을 하는지 이해할 수 있습니다.

1. 운동화 및 의류

나이키의 가장 핵심적인 사업 부문입니다.

다양한 스포츠와 일상 생활에서 착용할 수 있는 운동화, 트레이닝복, 티셔츠 등을 제조 및 판매합니다.

나이키는 끊임없이 제품의 기술적인 면을 개선하여 소비자에게 최상의 성능을 제공하고자 합니다.

예를 들어, ‘에어 맥스’, ‘나이키 프리’, ‘플라이니트’ 같은 혁신적인 기술은 나이키 운동화의 인기를 견인하는 주요 요소 중 하나입니다.

2. 스포츠 장비

운동화 및 의류 외에도, 나이키는 골프 클럽, 축구공, 농구공 등 다양한 스포츠 장비를 제조 및 판매합니다.

이러한 장비들은 전문 스포츠인뿐만 아니라 일반 소비자들 사이에서도 높은 평가를 받고 있습니다.

3. 디지털 스포츠

최근 나이키는 디지털 스포츠 분야로 사업 영역을 확장하고 있습니다.

이는 스마트폰 애플리케이션, 웨어러블 기기 등을 통해 운동 성과를 측정하고 관리할 수 있는 서비스를 제공하는 것을 포함합니다.

‘나이키 플러스(Nike+)’와 같은 플랫폼은 사용자가 자신의 운동 데이터를 추적하고 목표를 설정할 수 있도록 돕습니다.

4. 스폰서십 및 파트너십

나이키는 세계적인 스포츠 이벤트, 팀, 그리고 개인 선수들과의 스폰서십 및 파트너십을 통해 브랜드 가치를 증진시킵니다.

예를 들어, 올림픽, 월드컵, NBA 등의 대규모 스포츠 이벤트뿐만 아니라, 르브론 제임스, 크리스티아누 호날두와 같은 세계적인 스포츠 스타와의 계약을 통해 나이키는 전 세계적으로 그 인지도와 영향력을 더욱 확대하고 있습니다.

나이키는 이러한 다양한 사업 분야를 통해 전 세계 소비자들의 스포츠 및 일상 생활에 혁신을 가져오는 것을 목표로 하고 있습니다.

기술적인 발전과 마케팅 전략의 뛰어남을 바탕으로, 나이키는 앞으로도 스포츠웨어 산업의 선두주자로 자리매김할 것으로 기대됩니다.


나이키 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.나이키 주가 손익 계산서 분석

나이키(Nike, Inc.)의 손익 계산서를 투자자 관점에서 분석해보겠습니다.

이 분석을 통해 회사의 재무 성과와 건전성, 그리고 투자 가치를 평가할 수 있습니다.

매출 성장률
  • 나이키의 매출은 2021년 5월부터 2023년 11월까지 점진적으로 증가했습니다. 매출 성장률은 초기 38.3%에서 2023년 11월에는 1.2%로 점차 둔화되는 추세를 보입니다. 이는 시장 포화나 경쟁 심화 등 다양한 요인 때문일 수 있으며, 지속적인 성장을 위한 전략적 조정이 필요함을 시사합니다.
매출총이익률
  • 매출총이익률은 기간 내 대체로 안정적이며, 43.5%에서 46.2% 사이를 유지하고 있습니다. 이는 나이키가 제품 원가 관리와 가격 전략에서 일정 수준의 효율성을 유지하고 있음을 나타냅니다. 그러나 최근 약간의 하락 추세가 관찰되는데, 이는 제조 비용 상승 또는 판매 가격 경쟁력 문제일 수 있습니다.
영업 이익
  • 영업 이익은 변동성이 있으나, 전반적으로 건전한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 5월 3,617.0백만 달러에서 2023년 11월 3,514.0백만 달러로 소폭 변동했습니다. 영업 비용의 관리와 매출 성장이 영업 이익의 핵심 요소임을 확인할 수 있습니다.
순이자 비용 및 순이익
  • 순이자 비용은 시간이 지남에 따라 감소하고 있으며, 2023년 5월에는 순이자 수익이 발생했습니다. 이는 나이키의 재무 건전성과 이자 비용 관리 능력을 보여줍니다.
  • 회사 순이익은 기간 내 증감을 반복하며, 2023년 11월에는 3,028.0백만 달러로, 기간 중 두 번째로 높은 수치를 기록했습니다. 이는 나이키의 전반적인 재무 건전성과 수익성이 양호함을 나타냅니다.
기본 주당순이익 및 EBITDA
  • 기본 주당순이익(EPS)은 시간이 지남에 따라 일정한 변동성을 보이며, 2023년 11월에는 1.99달러로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.
  • EBITDA는 2023년 5월 3,013.0백만 달러에서 2023년 11월 3,799.0백만 달러로 증가했습니다. 이는 나이키의 운영 효율성과 수익 창출 능력이 개선되고 있음을 보여줍니다.
손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-05-312021-11-302022-05-312022-11-302023-05-312023-11-30
매출22,701.023,605.023,105.026,002.025,215.026,327.0
매출 성장률(YoY)38.3%8.1%1.8%10.2%9.1%1.2%
매출 원가-12,318.0-12,696.0-12,535.0-14,676.0-14,249.0-14,636.0
총 이익10,383.010,909.010,570.011,326.010,966.011,691.0
매출총이익45.7%46.2%45.7%43.6%43.5%44.4%
연구개발 비용000000
판매관리비-1,708.0-1,935.0-1,915.0-2,045.0-2,015.0-2,183.0
관리운영비000000
기타 포함 /(배제)-5,058.0-5,255.0-5,518.0-5,774.0-6,263.0-5,994.0
영업비용-6,766.0-7,190.0-7,433.0-7,819.0-8,278.0-8,177.0
영업 이익3,617.03,719.03,137.03,507.02,688.03,514.0
순이자 비용-127-112-93-293556
이상항목 포함 세전이익3,490.03,607.03,044.03,478.02,723.03,570.0
중단영업이익
소득세비용-532-396-209-679-452-542
회사 순이익2,958.03,211.02,835.02,799.02,271.03,028.0
손익에 대한 소수주주지분
주주 순이익2,958.03,211.02,835.02,799.02,271.03,028.0
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익2,958.03,211.02,835.02,799.02,271.03,028.0
기본 주당순이익 (계속 영업)1.872.031.81.791.471.99
희석 주당순이익 (계속 영업)1.831.981.771.771.461.97
가중 평균 발행 기본 주식1,578.61,582.21,575.41,563.11,540.11,524.6
가중 평균 발행 희석 주식1,616.91,618.51,603.11,579.11,560.51,537.7
EBITDA4,043.03,939.03,576.03,761.03,013.03,799.0
EBIT3,710.03,578.03,097.03,282.02,633.03,429.0
매출 (보고된)22,701.023,605.023,105.026,002.025,215.026,327.0
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)3,710.03,578.03,097.03,282.02,633.03,429.0
나이키 손익 계산서

2.나이키 주식 대차 대조표 분석

나이키(Nike, Inc.)의 대차 대조표를 분석할 때, 투자자는 기업의 재무 건전성, 유동성, 부채 관리 능력 및 자본 구조를 중점적으로 살펴봅니다.

이러한 지표들은 기업의 장기적인 성장 가능성과 위험 수준을 평가하는 데 중요합니다.

나이키의 대차 대조표에서 중요한 몇 가지 지표를 분석해보겠습니다.

현금 및 현금성자산
  • 현금 및 현금성자산은 2021년 5월 9,889.0백만 달러에서 2023년 11월 7,919.0백만 달러로 감소했습니다. 이는 회사가 유동성을 일부 사용했거나 투자에 자금을 할당했음을 시사합니다. 유동성 관리는 장기적으로 기업 운영의 안정성을 보장하는 중요한 요소입니다.
단기투자 및 총 유동 자산
  • 단기투자와 총 유동 자산 역시 시간이 지남에 따라 변동을 보였습니다. 특히 단기투자는 2021년 5월 3,587.0백만 달러에서 2023년 11월 2,008.0백만 달러로 감소했습니다. 총 유동 자산도 2021년 5월 26,291.0백만 달러에서 2023년 11월 24,631.0백만 달러로 소폭 감소했습니다. 이는 회사가 자금을 효율적으로 운용하고 있으며, 단기적으로 변동성에 대응할 수 있는 충분한 유동성을 유지하고 있음을 나타냅니다.
부채 및 총부채
  • 총 유동부채와 고정 부채는 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 총부채는 2021년 5월 24,973.0백만 달러에서 2023년 11월 23,057.0백만 달러로 감소했습니다. 이는 나이키가 부채 수준을 관리하고 재무 건전성을 유지하고 있음을 의미합니다.
자본구조
  • 자본잉여금과 이익 잉여금을 포함한 총자본은 시간이 지남에 따라 변동을 보였으며, 2021년 5월 12,767.0백만 달러에서 2023년 11월 14,146.0백만 달러로 증가했습니다. 이는 나이키가 수익을 재투자하고 자본 구조를 강화하는 데 성공했음을 나타냅니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-05-312021-11-302022-05-312022-11-302023-05-312023-11-30
현금 및 현금성자산9,889.010,751.08,574.06,490.07,441.07,919.0
단기투자3,587.04,352.04,423.04,131.03,234.02,008.0
순 미수금4,463.03,746.04,667.05,437.04,131.04,782.0
재고6,854.06,506.08,420.09,326.08,454.07,979.0
선급비용1,153.01,377.01,261.01,298.01,223.01,621.0
기타 유동 자산345445868765719322
총 유동 자산26,291.027,177.028,213.027,447.025,202.024,631.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산8,017.07,829.07,717.07,663.08,004.08,096.0
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자
영업권242242284281281281
기타 무형자산269265286280274269
기타 장기 자산2,921.03,404.03,821.03,976.03,770.03,926.0
총 자산37,740.038,917.040,321.039,647.037,531.037,203.0
미지급금2,836.02,795.03,358.02,810.02,862.02,709.0
미지급비용4,212.03,627.01,793.04,243.02,289.03,610.0
단기차입금2910766
현재 장기 부채 비율500500
현재 금융 리스 비율467462420426425456
기타 유동 부채2,157.01,964.04,649.02,213.03,674.02,218.0
총 유동부채9,674.08,857.010,730.010,199.09,256.08,999.0
고정 부채9,413.09,417.08,920.08,924.08,927.08,930.0
자본리스2,931.02,835.02,777.02,668.02,786.02,785.0
기타 비유동부채2,955.02,884.02,613.02,584.02,558.02,343.0
총부채24,973.023,993.025,040.024,375.023,527.023,057.0
보통주333333
자본잉여금9,965.010,990.011,484.011,851.012,412.012,871.0
이익 잉여금3,179.03,786.03,476.02,859.01,358.01,151.0
자사주
기타 보통주 조정-380145318559231121
보통주12,767.014,924.015,281.015,272.014,004.014,146.0
총 우선주
소수주주지분, 총계
기타 주식000000
총자본12,767.014,924.015,281.015,272.014,004.014,146.0
부채와 자본 총계37,740.038,917.040,321.039,647.037,531.037,203.0
현금 및 단기투자13,476.015,103.012,997.010,621.010,675.09,927.0
총 부채12,813.012,723.012,627.012,525.012,144.012,177.0
나이키 대차 대조표

3.나이키 주식 현금흐름표 분석

나이키(Nike, Inc.)의 현금흐름표는 회사의 재무 건전성과 운영 효율성을 이해하는 데 중요한 역할을 합니다.

투자자는 현금흐름표를 분석하여 회사가 현금을 어떻게 생성하고 사용하는지,

그리고 장기적인 성장을 지원하기 위한 재무 전략이 얼마나 효과적인지 평가할 수 있습니다.

다음은 나이키의 주요 현금흐름 항목에 대한 분석입니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 영업활동으로 인한 현금흐름은 회사의 핵심 비즈니스 운영에서 발생하는 현금 흐름을 나타냅니다. 2021년 5월 3,302.0백만 달러에서 2023년 11월 2,751.0백만 달러로 다소 변동성을 보였으나, 전반적으로 나이키의 핵심 비즈니스가 안정적으로 현금을 생성하고 있음을 보여줍니다.
자본지출
  • 자본지출은 회사가 장기적인 성장을 지원하기 위해 물리적 자산에 투자하는 금액을 의미합니다. 나이키의 자본지출은 기간 동안 일관되게 유지되고 있으며, 이는 지속적인 성장과 확장을 위한 투자가 진행되고 있음을 나타냅니다.
투자활동
  • 투자활동으로 인한 순현금 변화는 투자 받은 현금과 기타 투자활동 항목을 통해 관찰할 수 있습니다. 특히 2023년에는 기타 투자활동으로 인한 현금 유입이 눈에 띄게 증가했으며, 이는 나이키가 다양한 투자 기회를 활용하고 있음을 시사합니다.
재무활동
  • 재무활동으로 인한 현금 흐름은 배당금 지급, 자사주 매입, 그리고 기타 재무활동 등을 포함합니다. 배당금 지급과 자사주 매입은 주주 가치를 반환하는 방식으로, 나이키가 안정적인 수익을 바탕으로 주주들에게 지속적으로 혜택을 제공하고 있음을 보여줍니다. 그러나 자사주 매입과 배당금 지급으로 인한 현금 유출은 투자자가 주시해야 할 부분입니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-05-312021-11-302022-05-312022-11-302023-05-312023-11-30
주주 순이익2,958.03,211.02,835.02,799.02,271.03,028.0
감가상각비용(CF)333361479479380370
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상286306332364391402
매출채권 변화-685543-1,047.0-8781,367.0-649
재고자산 변화-814268-1,944.0-948815493
기타 순영업자산 변화-19-444-401-239-405-394
기타 운영활동1,243.0-3771,066.0-219-336-499
영업활동현금흐름3,302.03,868.01,320.01,358.04,483.02,751.0
자본지출-351-362-396-500-469-458
현금 인수
기타 투자활동-572-743-234771,056.01,333.0
투자 받은 현금-923-1,105.0-419-23587875
배당금 지급(특별배당금 제외)-869-873-964-960-1,052.0-1,047.0
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채
장기 상환 부채
자사주매입-608-1,723.0-2,291.0-2,550.0-2,930.0-2,331.0
기타 재무활동310750265189-144227
조달된 현금-1,167.0-1,846.0-2,990.0-3,321.0-4,126.0-3,151.0
기초 현금(CF)8,635.010,751.06,490.0
환율 조정42-55-88-9873
추가 / 감소
회기말 현금(CF)10,751.06,490.07,919.0
영업투자활동으로 인한 현금흐름2,951.03,506.09248584,014.02,293.0
나이키 현금 흐름표

4. 나이키 주식 배당 기록

배당기록일배당일배당금($)
2024-03-042024-04-010.37
2023-12-042024-01-020.37
2023-09-052023-10-020.34
2023-06-052023-07-050.34
2023-03-062023-04-030.34
2022-12-052022-12-280.34
2022-09-062022-10-030.305
2022-06-062022-07-010.305
2022-03-072022-04-010.305
2021-12-062021-12-280.305
2021-08-302021-10-010.275
2021-06-012021-07-010.275
2021-03-012021-04-010.275
2020-12-072020-12-290.275
2020-08-312020-10-010.245
2020-06-012020-07-010.245
나이키 주식 배당 기록

5.나이키 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-03-210.98 +0.2212.429 B +136.5 M
2023-12-211.03 +0.1813.388 B -42.804 M
2023-09-280.94 +0.1812.939 B -60.827 M
2023-06-290.66 -0.0112.825 B +242 M
2023-03-210.79 +0.2412.39 B +907.3 M
2022-12-200.85 +0.1913.315 B +734.3 M
2022-09-290.93 +0.0112.687 B +400 M
2022-06-271 +0.1912.234 B +139.8 M
나이키 실적 컨센서스

나이키 주가 적정가격

애널리스트 나이키 주가 예측

→ $75 ~ $137 (애널리스트 37명 범위)

나이키 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ $77 ~ $110


투자자가 주식의 적정 가치를 평가하기 위해 다양한 모델을 사용하는 것은 중요한 접근 방법입니다.

각 모델은 다른 가정, 데이터 및 예측을 기반으로 하며, 이러한 다양성은 투자 결정을 내릴 때 보다 폭넓은 관점을 제공합니다.

아래는 나이키(Nike, Inc.)의 적정 주가를 평가하기 위해 사용된 여러 가지 모델입니다.

1. DDM (다단계 배당 할인 모델)

  • 가정: DDM은 회사가 미래에 지급할 배당을 현재 가치로 할인하여 주식의 가치를 평가합니다. 다단계 모델은 성장률이 시간에 따라 변할 것이라고 가정합니다.
  • 적정 주가: $99.46
  • 투자자 관점: 배당을 중시하는 투자자에게 적합한 모델로, 회사의 배당 지급 능력과 성장 전망을 중요시합니다.

2. DDM 안정적 성장

  • 가정: 이 모델은 회사의 배당이 무한히 안정적인 성장률로 증가할 것이라고 가정합니다.
  • 적정 주가: $77.63
  • 투자자 관점: 장기적으로 안정적인 성장을 예상하는 투자자에게 적합합니다. 보수적인 접근 방법을 선호하는 경우 유용할 수 있습니다.

3. EV/EBIT 비율

  • 가정: 기업가치(EV)를 운영이익(EBIT)으로 나눈 비율로, 회사의 운영 효율성을 평가합니다.
  • 적정 주가: $101.73
  • 투자자 관점: 회사의 핵심 운영 성과에 초점을 맞추는 투자자에게 유용합니다.

4. 가격/판매 비율 (P/S 비율)

  • 가정: 주가를 매출액으로 나눈 비율로, 회사의 매출 대비 가치를 평가합니다.
  • 적정 주가: $105.70
  • 투자자 관점: 매출 성장에 초점을 맞춘 투자자에게 적합합니다. 이익보다는 매출 성장을 중시하는 회사에 주로 사용됩니다.

5. 주가수익비율 (P/E 비율)

  • 가정: 주가를 순이익으로 나눈 비율로, 주식의 수익 대비 가치를 평가합니다.
  • 적정 주가: $102.84
  • 투자자 관점: 수익성에 중점을 두는 투자자에게 유용합니다. 시장 평균 대비 회사의 수익성을 비교할 때 사용됩니다.

6. EV/EBITDA 비율

  • 가정: 기업가치(EV)를 조정된 운영이익(EBITDA)으로 나눈 비율로, 회사의 수익성과 운영 효율성을 평가합니다.
  • 적정 주가: $95.08
  • 투자자 관점: EBITDA를 사용해 비용과 세금, 이자, 감가상각비 등을 고려하지 않고 회사의 운영 성과를 평가합니다. 운영 효율성에 중점을 두는 투자자에게 적합합니다.

7. 현금흐름할인(DCF) 모델

  • 가정: 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 평가합니다. 투자 및 재무활동을 통한 현금 흐름을 반영합니다.
  • 적정 주가: 5년 및 10년 매출 기준 $106.78, $109.84 및 EBITDA 기준 $96.87, $99.63
  • 투자자 관점: 회사의 미래 현금 흐름과 장기 성장 가능성에 중점을 두는 투자자에게 유용합니다.

이러한 평가 모델은 각기 다른 가정과 초점을 가지고 있기 때문에,

투자자는 자신의 투자 전략과 목표에 맞는 모델을 선택하여 사용해야 합니다.

여러 모델을 함께 사용하는 것이 보다 균형 잡힌 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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