대덕전자 주가 및 실적 분석 : 재무제표, 배당 정보, 주가 전망

대덕전자 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 대덕전자 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 대덕전자 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 대덕전자 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


대덕전자(DAEDUCK ELECTRONICS) 기업 개요

대덕전자는 한국의 선도적인 전자부품 제조업체로서,

첨단 기술과 혁신을 바탕으로 다양한 산업 분야에 고품질의 제품과 솔루션을 제공하는 것으로 잘 알려져 있습니다.

이 회사는 특히 인쇄회로기판(PCB), 반도체 패키징, 그리고 정밀 전자 부품의 설계 및 제조 분야에서 두각을 나타내고 있습니다.

각 사업 분야별로 대덕전자의 주요 활동과 기술력을 소개하겠습니다.

인쇄회로기판(PCB)

대덕전자의 인쇄회로기판(PCB) 사업은 회사의 핵심 분야 중 하나로, 다양한 전자기기에 필수적인 부품입니다.

이 회사는 멀티레이어 PCB, 고밀도 연결(HDI) PCB, 리지드-플렉스 PCB 등 다양한 종류의 PCB를 제조합니다.

대덕전자의 PCB는 고성능 컴퓨팅, 통신 장비, 소비자 전자제품, 자동차 등 여러 분야에서 널리 사용되며,

높은 신뢰성과 우수한 성능으로 인정받고 있습니다.

반도체 패키징

반도체 패키징 분야에서 대덕전자는 첨단 반도체 칩의 성능을 극대화하고 보호하기 위한 다양한 패키징 솔루션을 제공합니다.

이러한 패키징 기술은 고성능 컴퓨팅, 모바일 기기, 네트워킹 장비 등의 분야에서 중요한 역할을 합니다.

대덕전자는 고집적 패키지, 시스템 온 칩(SoC) 패키지, 3D 패키징 등과 같은 최신 패키징 기술을 통해 반도체의 성능과 효율성을 향상시키는 데 기여하고 있습니다.

정밀 전자 부품

대덕전자는 또한 다양한 정밀 전자 부품을 설계 및 제조하는데, 이는 고객의 특정 요구 사항을 충족시키기 위한 맞춤형 솔루션을 포함합니다.

이러한 부품은 통신 장비, 산업용 기계, 의료 기기 등 광범위한 응용 분야에 사용됩니다.

대덕전자의 정밀 전자 부품 사업은 고객 맞춤형 설계, 빠른 응답 시간, 우수한 제품 품질로 고객의 다양한 요구를 만족시키고 있습니다.

종합적으로, 대덕전자는 지속적인 연구 개발과 혁신을 통해 전자부품 산업에서의 리더십을 유지하고 있으며,

글로벌 시장에서도 그 영향력을 확대하고 있습니다.


대덕전자 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1. 대덕전자 주가 손익 계산서 분석

대덕전자의 손익 계산서를 투자자 관점에서 분석해보겠습니다.

주요 재무 지표의 변화를 살펴보고, 이를 통해 회사의 재무 상태와 운영 성과의 추세를 파악할 것입니다.

매출 성장률
  • 2021년 대비 2022년 매출 성장: 2021년 하반기 대비 2022년 하반기 매출 성장률은 24.5%로, 회사는 상당한 성장을 기록했습니다.
  • 2022년 대비 2023년 매출 감소: 그러나 2022년 대비 2023년에는 매출이 감소했습니다. 2023년 상반기 매출은 전년 동기 대비 -32.5%, 하반기는 -29.3%로 감소했습니다.
매출총이익률
  • 매출총이익률 개선과 하락: 2021년 대비 2022년에는 매출총이익률이 상승했으나 (2022년 24.1%), 2023년에는 다시 감소하여 7.1%를 기록했습니다. 이는 원가 관리의 변동성을 나타내며, 특히 2023년에는 이익률이 크게 감소했습니다.
영업 이익
  • 영업 이익 변동성: 영업 이익은 2021년 23,411.1에서 2022년 122,781.4로 크게 증가했으나, 2023년에는 6,135.4로 급감했습니다. 이는 매출 감소와 원가 상승, 그리고 증가한 영업 비용의 영향을 받았습니다.
순이자 비용 및 세전이익
  • 순이자 비용: 2022년 하반기에 순이자 비용이 크게 증가했으며, 2023년에도 증가세를 유지했습니다. 이는 회사의 차입 비용 증가 또는 금융 수익 감소를 시사합니다.
  • 세전이익: 세전이익은 2022년에 큰 폭으로 증가했으나, 2023년에는 감소했습니다. 특히, 순이자 비용의 증가가 세전이익에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
순이익 및 주당순이익
  • 순이익: 2021년부터 2022년까지 순이익은 크게 증가했으나, 2023년에는 감소세로 전환되었습니다.
  • 주당순이익: 주당순이익 역시 2022년에 크게 증가한 후, 2023년에 감소했습니다. 이는 투자자들에게 주당 이익의 변동성을 나타냅니다.
분석 결과

이 분석에서 주목할 점은 2022년까지의 성장세가 2023년에는 큰 폭으로 감소했다는 것입니다.

매출 감소, 매출총이익률 하락, 영업 이익의 급감 등이 이를 뒷받침합니다.

이러한 추세는 시장 조건의 변화, 원가 상승, 금융 비용 증가 등 여러 요인에 의해 영향을 받았을 수 있습니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
매출464,300.9536,630.6648,311.2667,852.2437,512.4472,139.1
매출 성장률(YoY)212.4%-31.4%39.6%24.5%-32.5%-29.3%
매출 원가-425,324.5-458,195.9-512,729.1-507,152.5-396,091.6-438,819.9
총 이익38,976.578,434.7135,582.1160,699.741,420.833,319.2
매출총이익8.4%14.6%20.9%24.1%9.5%7.1%
연구개발 비용-104.7-151.7-97.3-228.5-0.1-61.1
판매관리비-7,660.3-7,373.4-7,964.9-13,165.3-8,524.1-9,078.3
관리운영비-161.1-144.2-201.7-201.6-221.1-204.7
기타 포함 /(배제)-7,639.3-13,856.3-7,895.3-24,323.0-15,765.1-17,839.8
영업비용-15,565.3-21,525.6-16,159.2-37,918.3-24,510.4-27,183.8
영업 이익23,411.156,909.1119,422.9122,781.416,910.46,135.4
순이자 비용-366.3-98.7567.21,748.62,388.52,941.9
이상항목 포함 세전이익23,044.856,810.4119,990.1124,530.019,298.99,077.3
중단영업이익-1,807.4-2,618.8
소득세비용346.1-12,747.8-28,765.8-31,829.1-3,778.9780.6
회사 순이익21,583.541,443.891,224.392,700.815,520.09,857.9
손익에 대한 소수주주지분
주주 순이익21,583.541,443.891,224.392,700.815,520.09,857.9
우선주 배당금 및 기타 조정1,807.42,618.800-636.4636.4
추가 품목을 제외한 공동 순이익23,390.944,062.691,224.392,700.814,883.610,494.2
기본 주당순이익 (계속 영업)454.08855.381,7711,800288.93203.72
희석 주당순이익 (계속 영업)454.08855.381,7711,800288.93203.72
가중 평균 발행 기본 주식51.551.551.551.551.551.5
가중 평균 발행 희석 주식51.551.551.551.551.551.5
EBITDA68,913.1104,110.7159,351.1177,977.472,397.066,384.6
EBIT19,488.352,479.0106,658.3125,864.815,885.17,847.0
매출 (보고된)464,300.9536,630.6648,311.2667,852.2437,512.4472,139.1
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)19,488.352,479.0106,658.3125,864.815,885.17,847.0
대덕전자 손익계산서

2. 대덕전자 주식 대차 대조표 분석

대덕전자의 대차 대조표를 투자자의 관점에서 분석하였습니다.

이 분석을 통해 회사의 재무 건전성, 유동성, 그리고 장기적인 자산 및 부채 구조를 이해할 수 있습니다.

유동성과 현금 흐름
  • 현금 및 현금성자산의 변화: 2021년 6월 말에 5,834.7에서 2023년 12월 말에 76,565.6으로 큰 폭의 증가가 있었습니다. 특히, 2021년 12월에서 2022년 6월 사이에 현금 및 현금성자산이 크게 증가했음을 확인할 수 있습니다. 이는 회사가 유동성을 크게 확보했음을 나타내며, 단기적인 재무 안정성을 갖추고 있음을 의미합니다.
  • 단기투자: 단기투자 역시 같은 기간 동안 증가했으나, 2023년 6월 이후 감소하여 2023년 12월에는 126,595.9로 큰 폭의 증가를 보였습니다. 이는 회사가 유동 자산을 적극적으로 관리하고 있음을 시사합니다.
자산 구조
  • 총 유동 자산: 총 유동 자산은 2021년 6월 말 262,085.1에서 2023년 12월 말 433,050.5로 증가했습니다. 이는 회사의 유동성이 강화되었음을 나타냅니다.
  • 부동산, 공장 및 장비, 순자산: 장기 자산인 부동산, 공장 및 장비의 순자산은 지속적으로 증가하여, 회사의 장기적인 성장 기반을 강화하고 있음을 보여줍니다.
부채 구조
  • 총 유동부채: 유동부채는 2021년 6월 153,795.7에서 2023년 12월 176,729.0으로 증가했습니다. 이는 단기적인 재무 의무가 증가했음을 의미합니다.
  • 장기 부채: 고정 부채와 기타 비유동부채를 포함한 장기 부채는 시간이 지남에 따라 변동을 보이며, 이는 회사의 장기적인 자금 조달 전략에 따른 것으로 보입니다.
자본 구조
  • 총자본: 자본 총액은 2021년 6월 642,931.7에서 2023년 12월 868,336.1로 꾸준히 증가했습니다. 이익 잉여금의 증가가 이러한 자본 증가에 주요한 역할을 했습니다. 이는 회사가 수익성을 기반으로 지속적인 성장을 이루고 있음을 나타냅니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
현금 및 현금성자산5,834.776,665.9114,344.5122,363.7141,734.776,565.6
단기투자1,125.31,470.141,815.450,241.16,850.9126,595.9
순 미수금149,390.7167,464.1207,900.4189,003.6138,314.0123,197.3
재고92,642.1110,825.9132,807.3120,235.2115,086.690,555.5
선급비용11,288.41,025.01,850.510,800.613,211.99,786.3
기타 유동 자산1,804.015,329.415,470.75,459.11,356.56,349.9
총 유동 자산262,085.1372,780.4514,188.7498,103.2416,554.7433,050.5
부동산, 공장 및 장비, 순자산526,138.7540,328.7573,381.9642,432.7653,142.0630,173.9
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어9,390.38,002.58,749.4
장기투자25.125.15,894.95,847.15,928.76,871.0
영업권
기타 무형자산12,621.013,381.413,366.212,053.412,269.012,800.3
기타 장기 자산11,391.65,108.514,516.625,318.125,531.935,890.5
총 자산812,261.4941,014.41,121,348.41,191,757.01,113,426.41,127,535.5
미지급금52,576.365,750.265,866.237,042.247,969.346,207.9
미지급비용39,110.557,740.888,990.594,645.645,732.145,595.1
단기차입금33,100.01,000.01,000.01,000.01,000.0
현재 장기 부채 비율3,500.06,836.96,836.26,836.2
현재 금융 리스 비율543.9262.5129.7269.2227280.1
기타 유동 부채28,465.057,629.190,598.9125,236.384,067.477,809.7
총 유동부채153,795.7182,382.5250,085.2265,030.2185,831.9176,729.0
고정 부채24,500.019,019.615,996.612,917.7
자본리스692156.693.4177.568.5113.2
기타 비유동부채14,842.076,592.387,580.752,540.560,928.369,439.5
총부채169,329.7259,131.5362,259.3336,767.8262,825.4259,199.4
보통주25,756.225,756.225,756.225,756.225,756.225,756.2
자본잉여금545,089.5545,089.5545,089.5545,089.5545,089.5545,089.5
이익 잉여금73,402.2110,827.9186,321.1283,118.6277,752.6296,738.1
자사주
기타 보통주 조정-1,316.2209.31,922.21,024.82,002.7752.3
보통주642,931.7681,882.9759,089.1854,989.1850,601.0868,336.1
총 우선주
소수주주지분, 총계
기타 주식000000
총자본642,931.7681,882.9759,089.1854,989.1850,601.0868,336.1
부채와 자본 총계812,261.4941,014.41,121,348.41,191,757.01,113,426.41,127,535.5
현금 및 단기투자6,960.078,136.0156,159.8172,604.8148,585.6203,161.5
총 부채34,335.91,419.129,223.127,303.324,128.320,147.2
대덕전자 대차 대조표

3. 대덕전자 주식 현금흐름표 분석

대덕전자의 현금흐름표를 분석해보면, 회사의 운영 활동, 투자 활동, 그리고 재무 활동으로 인한 현금 흐름의 변화를 이해할 수 있습니다.

이를 통해 투자자는 회사의 현금 생성 능력과 재무 건전성을 평가할 수 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 영업활동 현금흐름의 증가: 2021년 상반기 49,961.9에서 2023년 하반기 99,008.4로 크게 증가했습니다. 이는 주로 주주 순이익과 감가상각비용의 증가, 그리고 운전자본의 효율적 관리(매출채권, 재고자산 및 기타 순영업자산의 변화)로 인한 것입니다. 특히, 감가상각비용의 증가는 회사가 지속적으로 장기 자산을 투자하고 있음을 나타냅니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 자본지출: 대덕전자의 자본지출은 2021년 상반기 -80,614.4에서 2022년 하반기 -127,307.1로 증가한 후, 2023년 하반기에는 -36,948.6으로 감소했습니다. 이는 회사가 자본 투자를 통해 사업 확장을 추진했으나, 최근에는 투자 규모를 조절한 것으로 해석할 수 있습니다.
  • 투자 받은 현금 및 기타 투자활동: 투자 받은 현금과 기타 투자활동을 통한 순 현금 흐름은 변동이 크며, 회사의 투자 전략 및 외부 투자 환경 변화에 따른 것으로 보입니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 배당금 지급 및 기타 재무활동: 배당금 지급과 기타 재무활동으로 인한 현금 흐름은 회사의 주주 이익 환원 정책과 자본 구조 관리 전략을 반영합니다. 2021년에는 배당금 지급이 있었으며, 기타 재무활동을 통한 순 현금 흐름은 시간에 따라 변동이 있습니다.
현금 및 현금성자산의 변화
  • 회기말 현금 및 현금성자산: 2021년 상반기부터 2023년 하반기까지 현금 및 현금성자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이는 영업활동을 통한 긍정적인 현금 흐름과, 투자 및 재무 활동을 통한 현금 관리 전략의 결과입니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
주주 순이익21,583.541,443.891,224.392,700.815,520.09,857.9
감가상각비용(CF)49,424.951,631.752,692.852,112.656,511.958,537.6
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-12,513.3-18,692.3-36,263.75,585.450,454.013,563.6
재고자산 변화-7,490.2-22,570.4-23,029.62,096.6-4,767.617,414.8
기타 순영업자산 변화-7,968.453,903.351,143.7-32,577.6-23,155.1-22,228.4
기타 운영활동6,925.548,130.811,682.826,250.8-12,822.521,862.9
영업활동현금흐름49,961.9153,846.9147,450.4146,168.681,740.799,008.4
자본지출-80,614.4-48,909.4-77,504.8-127,307.1-80,100.4-36,948.6
현금 인수-245.7
기타 투자활동-1,580.7-2,172.6-45,640.5-8,323.741,686.7-122,128.4
투자 받은 현금-82,195.1-51,327.7-123,145.2-135,630.8-38,413.8-159,077.0
배당금 지급(특별배당금 제외)-15,464.2-15,464.2-20,615.5
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채28,000.0
장기 상환 부채-534.9-137.9-144.5
자사주매입
기타 재무활동31,502.5-31,865.00-161.7-3,500.0-4,646.1
조달된 현금15,503.4-31,865.012,397.9-161.7-24,259.9-4,646.1
기초 현금(CF)5,834.7114,344.5141,734.7
환율 조정-60.2176.9975.5-2,356.8304-454.4
추가 / 감소
회기말 현금(CF)5,834.7114,344.5141,734.7
영업투자활동으로 인한 현금흐름-30,652.6104,937.569,945.718,861.51,640.362,059.8
지급된 현금 이자453.91845.699.814.3
대덕전자 현금흐름표

4. 대덕전자 주식 배당 기록

배당기록일배당금(₩)
2024-03-31300
2022-12-31400
2021-12-31300
2020-12-31300
대덕전자 주식 배당 기록

5. 대덕전자 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜매출
2024-02-07234.4 B -11.537 B
2023-11-02237.8 B -3.751 B
2023-08-03219.9 B -7.109 B
2023-05-03217.7 B -34.114 B
2023-02-21296.5 B -33.004 B
2022-11-03371.4 B +2.301 B
2022-08-12340.5 B +17.228 B
2022-05-13305.4 B -198.4 M
대덕전자 실적 컨센서스

대덕전자 주가 적정가격

애널리스트 대덕전자 주가 예측

→ ₩24,000 ~ ₩40,000 (애널리스트 11명 범위)

대덕전자 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ ₩10,494 ~ ₩34,807


각 평가 모델은 회사의 가치를 다양한 관점에서 분석하며, 투자 결정을 내리는 데 있어 중요한 정보를 제공합니다.

1. DDM(배당할인모델) – ₩10,494

DDM은 회사가 미래에 지급할 배당을 현재 가치로 할인해 그 총합을 주가로 평가하는 모델입니다. 안정적인 성장을 가정할 때, 이 모델은 주로 안정적인 현금 흐름을 가진 기업이나, 배당 지급이 일정한 기업에 적합합니다. 대덕전자의 경우 DDM을 통한 적정 주가 평가는 투자자에게 회사의 배당 지급 능력과 장기 성장성을 반영한 가치를 제시합니다.

2. 주가/순자산 비율(P/B Ratio) – ₩23,375

P/B 비율은 주가를 순자산가치로 나눈 값으로, 주식이 기업 자산 가치에 비해 고평가되었는지 저평가되었는지를 판단하는 데 사용됩니다. 이 비율이 낮다면 주식이 저평가되었다고 볼 수 있습니다. 대덕전자의 적정 주가는 자산 기반의 평가에서 상대적으로 안정적인 가치를 나타냅니다.

3. 주가수익비율(P/E Ratio) – ₩26,062

P/E 비율은 주가를 주당 순이익으로 나눈 값으로, 투자자가 주식을 구매할 때 기업의 이익을 얼마나 비싸게 사는지를 나타냅니다. 일반적으로 P/E 비율이 낮으면 주식이 저평가되었다고 해석할 수 있습니다. 대덕전자의 P/E 비율을 통한 적정 주가는 이익 창출 능력에 초점을 맞춥니다.

4. EV/EBITDA 비율 – ₩21,036 ~ ₩33,414

EV/EBITDA 비율은 기업 가치(EV)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익)로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 수익성과 재무 구조를 종합적으로 고려한 평가 지표로, 특히 다른 산업 분야의 기업들과 비교할 때 유용합니다. 대덕전자에 대한 이 비율 분석은 기업의 운영 효율성과 시장에서의 가치를 반영합니다.

5. 현금흐름할인(DCF) 모델 – ₩26,144 ~ ₩34,807

DCF 모델은 미래의 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가하는 방법입니다. 이 모델은 투자자가 회사의 미래 현금 흐름을 기반으로 장기 가치를 평가할 수 있게 합니다. 대덕전자의 경우, 5년 및 10년 현금 흐름 할인을 통한 평가는 회사의 장기 성장 전망과 투자 회수 가능성을 나타냅니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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