대한전선 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

대한전선 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 대한전선 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 대한전선 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 대한전선 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


대한전선(TAIHAN ELEC WIRE) 기업 개요

대한전선은 전력 및 통신 케이블 제조 분야에서 국내외를 아우르며 활약하는 선도 기업입니다.

이 기업의 각 사업 부문별 특성과 장단점을 투명하고 객관적으로 분석하여, 투자자들에게 유용한 정보를 제공하겠습니다.

1. 전력 케이블 사업

대한전선의 전력 케이블 사업은 회사의 핵심 부문 중 하나입니다.

고압, 초고압 케이블부터 저압 케이블까지 다양한 제품을 생산, 공급하며, 전력 인프라 구축에 필수적인 역할을 담당하고 있습니다.

이 사업 부문은 안정적인 수요 기반과 더불어, 신재생 에너지와 같은 미래 에너지 시장으로의 확장 가능성을 내포하고 있습니다.

장점: 꾸준한 수요, 기술력 및 품질에서의 경쟁력, 에너지 전환 정책에 따른 성장 기회
단점: 원자재 가격 변동성, 국제 경쟁 심화

2. 통신 케이블 사업

통신 케이블 사업은 정보 전달을 위한 다양한 케이블을 제조, 공급합니다.

광케이블, 구리 통신 케이블 등이 주요 제품군으로, 통신 인프라 구축 및 확장에 필수적인 요소입니다.

최근 5G 통신망의 확장과 데이터 센터 구축 증가는 이 분야에 새로운 성장 동력을 제공하고 있습니다.

장점: 5G 및 데이터 센터 확장에 따른 높은 성장 잠재력, 기술 혁신에 대한 높은 수용성
단점: 기술 변화에 대한 빠른 적응 필요, 글로벌 경쟁 심화

3. 신재생 에너지 사업

신재생 에너지 사업은 대한전선이 새롭게 주목하고 있는 분야로, 태양광 발전과 풍력 발전 등을 위한 전력 전송 솔루션을 제공합니다.

이 사업 부문은 환경 친화적 에너지 수요 증가와 정부의 친환경 정책 지원에 힘입어 성장세를 보이고 있습니다.

장점: 친환경 에너지에 대한 글로벌 수요 증가, 정부 지원 정책
단점: 초기 투자 비용 대비 수익성 확보까지의 시간 필요, 기술 발전에 따른 적응 필요

결론

대한전선은 다양한 사업 부문을 통해 균형 잡힌 포트폴리오를 구축하고 있으며, 각 사업 분야에서의 성장 가능성과 도전 과제를 동시에 가지고 있습니다.

투자자는 이러한 정보를 바탕으로, 장기적 관점에서 대한전선의 비전과 시장 환경 변화를 분석하고 투자 결정을 내려야 할 것입니다.


대한전선 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

대한전선의 최근 손익 계산서를 바탕으로 한 분석은 다음과 같습니다.

이 분석은 투자자의 관점에서 매출 성장, 총 이익, 영업 이익, 순이익 및 주당순이익 등 핵심 지표에 중점을 두고 진행됩니다.

매출 성장률

대한전선의 매출은 지속적으로 성장하는 추세를 보이고 있습니다.

2020년 말부터 2023년 중반까지 매출은 802,726.2백만 원에서 1,458,302.7백만 원으로 증가하였습니다.

특히, 2021년 말의 38.0% 성장률은 주목할 만한 성과로, 회사의 성장 동력이 강력함을 시사합니다.

총 이익 및 매출총이익률

총 이익과 매출총이익률은 회사의 수익성을 나타내는 중요 지표입니다.

2020년 말부터 2023년 중반까지 총 이익은 58,188.5백만 원에서 101,116.5백만 원으로 성장하였습니다.

매출총이익률 또한 7.2%에서 6.9%로 약간 변동이 있으나, 일반적으로 안정적인 수익성을 유지하고 있음을 보여줍니다.

영업 이익

영업 이익은 회사의 핵심 영업 활동에서 발생하는 이익을 나타냅니다.

대한전선의 영업 이익은 시간이 지남에 따라 변동성을 보이며, 2021년 말에는 42,910.8백만 원으로 크게 증가한 반면, 이후 기간에는 다소 변동성을 보였습니다.

이는 시장 환경 변화나 회사 내부의 운영 효율성 변화에 따른 것으로 해석될 수 있습니다.

순이익 및 주당순이익

회사의 순이익과 기본 및 희석 주당순이익은 투자자에게 가장 중요한 수익성 지표 중 하나입니다.

대한전선의 순이익은 2020년 말 이후 전반적으로 증가 추세에 있으며, 2023년 중반까지 22,112.4백만 원에 도달했습니다.

기본 및 희석 주당순이익 역시 같은 기간 동안 상승세를 보이며, 이는 주주 가치 증대에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

결론

대한전선의 손익 계산서 분석을 통해, 회사는 지속적인 매출 성장과 안정적인 수익성을 유지하고 있음을 알 수 있습니다.

다만, 영업 이익과 순이익의 변동성은 투자자가 모니터링해야 할 중요한 지표입니다.

향후 전략적 의사 결정과 효율적인 자원 배분이 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출802,726.2889,740.81,107,968.81,227,846.01,222,700.01,458,302.7
매출 성장률(YoY)-6.1%12.0%38.0%38.0%10.4%18.8%
매출 원가-744,537.7-844,321.1-1,028,611.4-1,161,276.8-1,150,890.0-1,357,186.2
총 이익58,188.545,419.779,357.366,569.271,809.9101,116.5
매출총이익7.2%5.1%7.2%5.4%5.9%6.9%
연구개발 비용000000
판매관리비-15,499.0-12,436.0-19,841.0-17,148.0-19,851.0-32,526.0
관리운영비000000
기타 포함 /(배제)-42,421.7-34,493.6-16,605.5-38,579.9-15,436.7-27,884.1
영업비용-57,920.7-46,929.6-36,446.5-55,727.9-35,287.7-60,410.1
영업 이익267.7-1,510.042,910.810,841.336,522.240,706.4
순이자 비용-15,994.0-9,134.0-9,665.0-6,683.0-9,302.0-11,676.5
이상항목 포함 세전이익-15,726.3-10,644.033,245.84,158.327,220.229,029.9
중단영업이익-155.63,778.90
소득세비용11,097.5-2,983.95,540.5-2,762.6-6,785.1-6,917.5
회사 순이익-4,784.4-9,848.938,786.31,395.620,435.122,112.4
손익에 대한 소수주주지분-385.1-853.3-154.5-887.8-359.7-621.1
주주 순이익-5,169.4-10,702.238,631.8507.820,075.421,491.4
우선주 배당금 및 기타 조정155.6-3,778.90000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-5,013.8-14,481.138,631.8507.820,075.421,491.4
기본 주당순이익 (계속 영업)-58.85-165.68441.484.73162.15173.68
희석 주당순이익 (계속 영업)-58.85-165.68439.054.03162.15173
가중 평균 발행 기본 주식85.287.487.5107.4123.8123.7
가중 평균 발행 희석 주식86.387.487.8107.5123.9123.8
EBITDA39,064.816,549.849,368.340,081.636,710.253,792.8
EBIT25,031.82,734.835,356.325,810.622,419.241,671.8
매출 (보고된)802,726.2889,740.81,107,968.81,227,846.01,222,700.01,458,302.7
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)25,031.82,734.835,356.325,810.622,419.241,671.8
대한전선 손익 계산서

2.대한전선 주식 대차 대조표 분석

대한전선의 대차 대조표를 투자자 관점에서 분석해보겠습니다.

이 분석은 회사의 재무 안정성, 유동성, 부채 관리, 그리고 자본 구조에 초점을 맞춥니다.

1. 유동성 및 현금 관리
  • 현금 및 현금성자산: 2020년 말부터 2023년 중반까지 현금 및 현금성자산은 130,557.1백만 원에서 317,131.2백만 원으로 크게 증가했습니다. 이는 회사가 운영 자금을 충분히 확보하고 있으며, 단기적인 유동성 위험을 낮추고 있다는 긍정적인 신호입니다.
  • 총 유동 자산: 유동 자산 역시 같은 기간 동안 721,463.0백만 원에서 1,243,413.4백만 원으로 증가하였습니다. 이는 회사가 단기적인 재무적 요구를 충족시킬 수 있는 충분한 자산을 보유하고 있음을 나타냅니다.
2. 부채 관리
  • 총 유동부채: 유동부채는 시간이 지나면서 변동성이 있으나, 2023년 중반 기준 594,323.3백만 원으로, 회사가 단기 부채를 관리하는 데 있어 일정 수준의 안정성을 유지하고 있음을 보여줍니다.
  • 총부채: 총부채는 2021년 말을 기점으로 1,033,109.8백만 원에서 2023년 중반에는 836,881.9백만 원으로 감소하였습니다. 이는 부채 비율 관리 및 재무 구조 개선 노력의 결과로 해석될 수 있습니다.
3. 자본 구조
  • 자본 및 자본잉여금: 2023년 중반 기준, 보통주 자본과 자본잉여금이 각각 124,447.3백만 원, 755,461.1백만 원으로, 회사가 자본을 적절히 활용하여 사업을 운영하고 있음을 나타냅니다.
  • 이익 잉여금: 이익 잉여금은 193,241.4백만 원에서 269,965.6백만 원으로 증가하였습니다. 이는 회사가 수익을 재투자하거나 미래의 자본 요구를 지원하기 위해 보유하고 있는 이익의 증가를 나타냅니다.
4. 결론

대한전선의 재무 상태는 유동성과 부채 관리 측면에서 상당히 안정적인 모습을 보이고 있습니다.

현금 및 현금성자산의 증가는 회사가 재무적 유연성을 가지고 있음을 나타내며, 부채 수준의 관리와 이익 잉여금의 증가는 장기적인 성장 전략을 지원하는 강력한 기반을 제공합니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산130,557.1176,194.3147,921.4129,731.6217,217.1317,131.2
단기투자8,561.410,613.45,028.6208,820.912,572.67,842.3
순 미수금266,550.3237,778.9319,683.9359,107.0326,214.8368,141.2
재고217,486.1312,349.3350,061.9381,251.5418,456.4417,052.5
선급비용2,970.04,062.05,033.06,683.05,619.010,715.0
기타 유동 자산95,338.166,894.2111,429.6131,911.7164,583.5122,531.2
총 유동 자산721,463.0807,892.2939,158.41,217,505.81,144,663.31,243,413.4
부동산, 공장 및 장비, 순자산392,628.1389,899.2385,561.3380,706.1376,418.7398,778.8
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자19,285.519,133.522,540.423,603.527,493.027,340.3
영업권
기타 무형자산7,288.46,161.45,056.64,115.83,218.93,008.2
기타 장기 자산58,798.057,915.568,553.973,686.668,471.066,750.0
총 자산1,199,462.91,281,001.71,420,870.61,699,617.81,620,264.91,739,290.6
미지급금147,774.0160,908.2269,958.7274,896.8262,140.5212,883.7
미지급비용4,150.04,335.06,122.07,238.05,695.07,607.0
단기차입금119,016.1147,625.8350,523.4135,280.682,076.2210,985.6
현재 장기 부채 비율467,286.0467,286.019,236.919,500.020,000.020,000.0
현재 금융 리스 비율2,148.03,327.63,821.43,530.02,536.93,422.0
기타 유동 부채60,506.098,837.2108,087.5131,988.0115,729.5139,425.0
총 유동부채800,880.1882,319.9757,750.0572,433.5488,178.1594,323.3
고정 부채230,000.0220,000.0210,000.0202,000.0
자본리스814.72,523.24,853.15,656.06,219.06,092.3
기타 비유동부채38,133.940,194.740,506.840,803.833,663.434,466.4
총부채839,828.6925,037.71,033,109.8838,893.3738,060.6836,881.9
보통주428,236.5428,236.5428,236.5124,447.3124,447.3124,447.3
자본잉여금8,408.110,894.911,080.8755,420.0755,460.6755,461.1
이익 잉여금193,241.4182,499.3222,862.6223,300.7248,528.0269,965.6
자사주-4,315.0-3,713.7-3,668.0-3,657.7-3,648.0-5,201.0
기타 보통주 조정-281,132.2-277,016.1-285,212.0-255,196.5-258,364.0-257,702.0
보통주344,438.8340,900.8373,299.9844,313.8866,423.8886,971.0
총 우선주
소수주주지분, 총계15,195.515,063.214,460.816,410.715,780.515,437.6
기타 주식000000
총자본359,634.3355,964.0387,760.8860,724.5882,204.3902,408.7
부채와 자본 총계1,199,462.91,281,001.71,420,870.61,699,617.81,620,264.91,739,290.6
현금 및 단기투자171,862.7186,807.7152,950.0338,552.5300,261.3324,973.5
총 부채589,264.8620,762.6608,434.8383,966.6320,832.2442,499.8
대한전선 대차 대조표

3.대한전선 주식 현금흐름표 분석

대한전선의 현금흐름표를 투자자 관점에서 객관적으로 분석해보겠습니다.

현금흐름표는 회사의 현금 생성 능력과 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 도구입니다.

여기서는 주요 세 가지 활동(영업활동, 투자활동, 재무활동)에 따른 현금 흐름 변화를 중심으로 분석을 진행하겠습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 영업활동현금흐름: 2020년 말 42,013.4백만 원의 긍정적인 현금흐름을 기록한 이후, 변동성이 관찰되며 2023년 중반에는 -56,900.0백만 원으로 부정적인 현금흐름을 보입니다. 이는 매출채권과 재고자산의 변화, 그리고 기타 운영 활동으로 인한 영향이 크며, 특히 기타 운영 활동에서의 현금 유출 증가가 눈에 띕니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 자본지출: 자본지출은 회사가 장기적인 성장을 위해 투자하는 금액을 나타냅니다. 대한전선은 지속적으로 자본을 투자하고 있으며, 2023년 중반에는 -33,147.1백만 원으로 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다. 이는 회사가 성장과 확장을 위해 투자를 늘리고 있음을 나타냅니다.
  • 투자 받은 현금: 이 항목은 주로 기타 투자활동으로 인한 현금 흐름을 나타내며, 2023년 중반에는 긍정적인 현금흐름 35,793.2백만 원을 기록했습니다. 이는 회사가 투자활동을 통해 현금을 유입시키는 데 성공하고 있음을 나타냅니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 조달된 현금: 재무활동으로부터의 조달된 현금은 2022년 말 251,824.8백만 원의 높은 수치를 기록한 후, 2023년 중반에는 116,218.9백만 원으로 감소했습니다. 이는 회사가 장기 부채 상환, 자사주 매입 등을 통해 재무 구조를 조정하고 있음을 나타냅니다.
결론

대한전선의 현금흐름 분석을 통해, 회사의 현금 생성 및 사용 패턴에 대해 이해할 수 있습니다. 영업활동에서의 현금 유출과 투자활동으로 인한 자본지출 증가는 단기적으로 현금 유동성에 부담을 줄 수 있으나, 장기적으로는 회사 성장을 위한 필수적인 투자로 볼 수 있습니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익-5,169.4-10,702.238,631.8507.820,075.421,491.4
감가상각비용(CF)14,033.013,815.014,012.014,271.014,291.012,121.0
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-2,562.032,574.0-77,933.0-28,395.021,102.0-35,927.0
재고자산 변화-25,051.0-92,481.0-35,869.0-25,169.0-38,557.01,959.0
기타 순영업자산 변화-29,764.832,759.0-48,209.6-38,843.016,145.4-24,385.0
기타 운영활동90,527.615,164.098,924.78,986.4-11,019.6-32,159.4
영업활동현금흐름42,013.4-8,871.2-10,443.2-68,641.822,037.2-56,900.0
자본지출-3,700.1-3,348.3-4,025.7-5,319.6-8,015.5-33,147.1
현금 인수
기타 투자활동594.431,619.11,765.4-200,895.8128,599.568,940.3
투자 받은 현금-3,105.728,270.8-2,260.3-206,215.4120,584.135,793.2
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채312,000.0
장기 상환 부채-2,598.7-12,590.9-11,502.1
자사주매입-1,553.0
기타 재무활동-36,628.226,876.4-18,624.0264,415.7-55,917.3127,274.0
조달된 현금-36,628.224,308.6-18,624.0251,824.8-55,917.3116,218.9
기초 현금(CF)132,629.7176,194.3129,731.6
환율 조정-4,303.22,186.33,054.74,842.6781.54,802.1
추가 / 감소
회기말 현금(CF)176,194.3129,731.6317,131.2
영업투자활동으로 인한 현금흐름38,313.3-12,219.5-14,468.9-73,961.514,021.7-90,047.1
지급된 현금 이자7,783.09,305.59,719.18,855.710,927.413,937.5
대한전선 현금 흐름표

4. 대한전선 주식 배당 기록

→ 대한전선은 주식 배당 기록이 없습니다.


대한전선 주가 적정가격

애널리스트 대한전선 주가 예측

→$100 ~ $160 (애널리스트 12명 범위)

대한전선 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→$108.15 ~ $178.10


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. EV/EBITDA 비율 (₩12,083)

  • EV/EBITDA는 기업가치(EV)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 무형자산상각 전 이익)로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 수익성과 운영 효율성을 반영하며, 산업 내 다른 기업과의 비교에 유용합니다. 적정 주가가 ₩12,083으로 계산된다면, 이는 현재 시장에서 대한전선이 해당 비율을 기준으로 평가될 때의 가치를 나타냅니다.

2. EV/매출 비율 (₩14,159)

  • EV/매출 비율은 기업가치를 매출액으로 나눈 비율로, 회사의 매출 대비 가치를 나타냅니다. 이 비율이 높다면 회사가 매출 대비 높은 가치를 시장에서 인정받고 있다는 의미입니다. 대한전선의 적정 주가가 ₩14,159로 추정되면, 이는 매출액 대비 비교적 높은 시장 가치를 반영합니다.

3. 주가/순자산 비율 (P/B Ratio, ₩13,976)

  • **주가/순자산 비율(P/B Ratio)**은 주가를 회사의 순자산(자산에서 부채를 뺀 값)으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 회사의 장부가치 대비 주가를 평가하는 데 사용됩니다. ₩13,976의 적정 주가는 대한전선이 장부가치 대비 어느 정도 프리미엄을 가지고 거래되고 있음을 나타냅니다.

4. 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 EBITDA (₩15,016)

  • 현금흐름할인(Discounted Cash Flow, DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가합니다. EBITDA를 기반으로 한 이 계산은 향후 5년간의 운영 현금 흐름을 반영한 것으로, 적정 주가 ₩15,016은 미래 예상 현금 흐름이 현재 주가에 반영될 때의 가치를 나타냅니다.

5. EV/EBIT 비율 (₩13,015)

  • EV/EBIT 비율은 기업가치를 EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익)으로 나눈 비율로, 회사의 운영 이익을 기반으로 한 가치 평가를 제공합니다. 이 비율로 산출된 ₩13,015의 적정 주가는 회사의 운영 효율성과 수익 창출 능력을 감안한 시장 평가를 반영합니다.

6. 주가수익비율 (P/E Ratio, ₩11,385)

  • **주가수익비율(P/E Ratio)**은 주가를 순이익으로 나눈 비율로, 주식이 벌어들이는 이익 대비 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. ₩11,385의 적정 주가는 대한전선의 이익 대비 주가가 어느 정도 수준에 있는지를 보여줍니다.

7. 가격 / 판매 비율 (P/S Ratio, ₩13,994)

  • **가격 / 판매 비율(P/S Ratio)**은 주가를 매출액으로 나눈 비율로, 매출 대비 주가의 상대적 가치를 나타냅니다. ₩13,994의 적정 주가는 회사의 매출 대비 주가가 시장에서 어떻게 평가되고 있는지를 보여줍니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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