리비안 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

리비안 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성에 기반한 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 리비안 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단을 위한 객관적인 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 리비안 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


리비안(RIVIAN AUTOMOTIVE) 기업 개요

리비안(Rivian)은 전기차 시장에서 주목받는 기업 중 하나로, 그들의 사업 모델과 제품 라인업은 다양한 측면에서 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다.

리비안의 주요 사업 부문을 분석해보며, 각 부문이 투자자에게 어떤 가치를 제공하는지 알아보겠습니다.

아래 정보들을 통해 리비안 주가 예측에 도움이 되시길 바랍니다.

1. 전기차 제조

리비안의 핵심 사업은 전기차의 설계와 제조입니다.

이 회사는 현재 두 가지 주요 모델, 즉 R1T 전기 픽업 트럭과 R1S 전기 SUV를 시장에 출시했습니다.

이 두 모델은 높은 성능, 주행 거리, 오프로드 및 통합된 기술 기능을 갖추고 있어, 고급 전기차 시장에서 경쟁력을 가지고 있습니다.

리비안의 제품은 지속 가능한 이동성에 대한 수요 증가와 맞물려 있으며, 이는 투자자들에게 장기적 성장 가능성을 제시합니다.

2. 자율 주행 기술

리비안은 자율 주행 기술 개발에도 큰 투자를 하고 있습니다.

이 회사의 목표는 완전 자율 주행을 가능하게 하는 기술을 개발하는 것이며, 이는 R1T와 R1S 모델에 점차 통합될 예정입니다.

자율 주행 기술은 효율성과 안전성을 높이며, 미래의 모빌리티 서비스 모델에 있어 핵심 요소입니다.

투자자들은 리비안의 자율 주행 기술 개발 진척을 주시해야 합니다.

3. 충전 네트워크 및 인프라

리비안은 전기차 충전 인프라 구축에도 주력하고 있습니다.

회사는 미국 전역에 자체 충전 네트워크인 ‘리비안 어드벤처 네트워크’를 구축하고 있으며, 이는 리비안 차량 사용자에게 편리한 충전 옵션과 장거리 여행 지원을 목표로 합니다.

충전 인프라의 확장은 전기차 사용의 편리성을 높이고, 리비안 차량의 매력을 증가시키는 요소입니다.

4. 서비스 및 소프트웨어

리비안은 차량 판매 외에도 다양한 서비스와 소프트웨어 솔루션을 개발하여 추가 수익원을 창출하고 있습니다.

이러한 서비스에는 차량 유지보수, 소프트웨어 업데이트, 그리고 사용자 경험을 개선하기 위한 다양한 애플리케이션 등이 포함됩니다.

이는 고객 충성도를 높이고, 장기적으로 지속 가능한 수익 모델을 구축하는 데 기여합니다.


리비안 주식 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

매출 성장률을 제외한 분석을 진행하면서, 중점적으로 살펴볼 항목은 매출 원가, 총 이익, 연구개발 비용, 판매관리비용, 영업 이익, 순이자 비용, 세전이익, 순이익 등입니다.

이러한 항목들을 통해 리비안의 비용 구조와 수익성 추세를 파악할 수 있습니다.

매출 원가와 총 이익

리비안의 매출 원가는 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 생산 확대와 제품 출시에 따른 자연스러운 현상입니다.

그러나 매출 원가의 증가 속도가 매출 증가 속도를 초과하는 경향을 보이며, 이는 총 이익 마진의 감소로 이어졌습니다.

특히, 2021년부터 2023년까지 총 이익은 부정적인 값을 유지하고 있으며, 이는 회사가 아직 생산 효율성을 높이고 원가를 충분히 절감하지 못하고 있음을 시사합니다.

연구개발 비용과 판매관리비용

연구개발 비용과 판매관리비용은 리비안의 주요 지출 항목 중 하나입니다.

연구개발 비용은 제품 혁신과 기술 개발을 위한 투자를 반영하며, 지속적인 제품 개선과 새로운 기술 도입에 필수적입니다.

판매관리비용 역시 브랜드 인지도 향상과 시장 점유율 확대를 위해 필요한 비용입니다.

비록 단기적으로는 이러한 비용이 회사의 손익에 부담을 주지만, 장기적으로는 경쟁력 강화와 시장 지배력 확대로 이어질 수 있습니다.

영업 이익과 순이익

리비안의 영업 이익과 순이익은 지속적으로 부정적인 값을 보이고 있습니다.

이는 회사가 아직 수익성에 도달하지 못했음을 나타냅니다.

특히, 영업 이익과 순이익의 부정적인 마진은 높은 운영 비용과 초기 투자 비용이 매출을 상쇄하고 있음을 보여줍니다.

이러한 상황은 신생 기업이나 성장 단계에 있는 기업에서 흔히 볼 수 있는 현상이며, 리비안의 경우도 예외는 아닙니다.

결론

리비안의 손익 계산서 분석을 통해, 회사가 성장과 확장을 지속하면서도 수익성을 개선하는 데 직면한 도전을 파악할 수 있습니다.

비록 단기적으로는 매출 증가에도 불구하고 높은 비용 구조로 인해 손익이 부정적인 상태를 유지하고 있지만, 연구개발과 시장 확대에 대한 지속적인 투자는 장기적으로 리비안의 기술 리더십과 시장 지위를 강화할 수 있는 기반이 됩니다.

투자자들은 이러한 장기적 관점을 유지하면서, 회사의 비용 관리 및 수익성 개선 노력을 면밀히 모니터링해야 할 것입니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
매출554591,199.01,782.02,652.0
매출 성장률(YoY)NMNMNM2,080.0%288.2%121.2%
매출 원가0-520-1,665.0-3,116.0-2,729.0-3,735.0
총 이익-465-1,206.0-1,917.0-947-1,083.0
매출총이익-845.5%-262.7%-159.9%-53.1%-40.8%
연구개발 비용-683-1,167.0-1,090.0-854-940-1,055.0
판매관리비용-307-935-991-798-831-883
기타 포함 /(배제)1-1,106.061224
영업비용-989-3,208.0-2,075.0-1,640.0-1,769.0-1,934.0
영업 이익-989-3,673.0-3,281.0-3,557.0-2,716.0-3,017.0
순이자 비용-5-21-21111173129
이상항목 포함 세전이익-994-3,694.0-3,302.0-3,446.0-2,543.0-2,888.0
중단영업이익
소득세비용00-3-1-10
회사 순이익-994-3,694.0-3,305.0-3,447.0-2,544.0-2,888.0
손익에 대한 소수주주지분
주주 순이익-994-3,694.0-3,305.0-3,447.0-2,544.0-2,888.0
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-994-3,694.0-3,305.0-3,447.0-2,544.0-2,888.0
기본 주당순이익 (계속 영업)-9.84-12.03-3.66-3.74-2.72-3.02
희석 주당순이익 (계속 영업)-9.84-12.03-3.66-3.74-2.72-3.02
가중 평균 발행 기본 주식101307904922937957
가중 평균 발행 희석 주식101307904922937957
EBITDA-955-3,068.0-3,008.0-3,196.0-2,307.0-2,495.0
EBIT-990-3,230.0-3,287.0-3,569.0-2,718.0-3,021.0
매출 (보고된)554591,199.01,782.02,652.0
영업 이익 (보고된)-990-3,230.0-3,287.0-3,569.0-2,718.0-3,021.0
영업 이익(조정됨)-990-3,230.0-3,287.0-3,569.0-2,718.0-3,021.0
리비안 손익 계산서

2.리비안 주식 대차 대조표 분석

리비안의 대차 대조표 분석은 회사의 재무 상태와 장단기 전략의 효과성을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.

이 분석을 통해, 투자자들은 리비안의 자산, 부채, 자본의 구성 및 변화를 이해하고, 이를 통해 회사의 재무 건전성과 성장 전략에 대한 통찰을 얻을 수 있습니다.

현금 및 현금성 자산

리비안의 현금 및 현금성 자산은 2021년 중반 3,658.0백만 달러에서 2023년 말 7,857.0백만 달러로 감소했습니다.

이는 회사가 활발한 투자와 운영 활동을 진행하며 상당한 자금을 사용했음을 나타냅니다.

현금 보유량의 감소는 단기적으로는 투자와 성장을 위한 자금 사용을 반영하지만, 장기적으로는 지속 가능한 자금 조달 전략과 효율적인 자금 운용의 중요성을 강조합니다.

총 유동 자산 및 유동 부채

유동 자산과 유동 부채의 관계는 회사의 단기적인 유동성 및 재무 건전성을 평가하는 데 중요합니다.

리비안의 총 유동 자산은 2021년 중반 3,859.0백만 달러에서 2023년 말 12,313.0백만 달러로 증가했습니다.

유동 부채 역시 819백만 달러에서 2,487.0백만 달러로 증가했습니다.

유동 자산의 증가는 회사가 단기적인 재무 의무를 충족시킬 수 있는 능력을 갖추고 있음을 시사하며, 유동 부채의 증가는 성장을 위한 투자와 운영 비용 증가에 따른 것입니다.

장기 자산

부동산, 공장 및 장비의 순자산은 2021년 중반 2,541.0백만 달러에서 2023년 말 4,230.0백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

이는 리비안이 생산 능력 확대와 인프라 개선에 지속적으로 투자하고 있음을 나타냅니다.

장기 자산의 증가는 회사의 성장 전략과 미래 경쟁력 강화를 위한 토대 구축을 반영합니다.

총부채 및 자본 구조

총부채는 2021년 중반 972백만 달러에서 2023년 말 7,637.0백만 달러로 상당히 증가했습니다.

이는 회사가 성장 전략을 추진하기 위해 추가 자금을 조달했음을 의미합니다.

반면, 총자본은 같은 기간 동안 5,519.0백만 달러에서 9,141.0백만 달러로 증가했습니다.

부채 증가에도 불구하고, 자본 증가는 회사가 자본을 통해 성장을 지원하고 재무 건전성을 유지하려는 노력을 보여줍니다.

결론

리비안의 대차 대조표 분석을 통해 볼 때, 회사는 성장과 확장을 위한 투자에 상당한 자금을 사용하고 있으며, 이는 현금 및 현금성 자산의 감소, 유동 자산 및 유동 부채의 증가, 그리고 장기 자산의 확대로 나타납니다.

총부채의 증가는 성장을 지원하기 위한 자금 조달 전략의 일환으로 볼 수 있으며, 자본 구조의 강화는 회사가 장기적인 성장 전략을 지속적으로 추진할 수 있는 기반을 마련하고 있음을 시사합니다.

리비안의 재무 건전성과 성장 전략은 투자자들에게 중요한 고려 사항이며, 회사의 미래 성장 잠재력과 재무 건전성을 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
현금 및 현금성자산3,658.018,133.014,923.011,568.09,260.07,857.0
단기투자9421,511.0
순 미수금2662102342161
재고2746551,348.02,161.02,620.0
선급비용
기타 유동 자산20112692112156164
총 유동 자산3,859.018,559.015,732.013,130.012,861.012,313.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산2,541.03,411.03,812.04,088.04,186.04,230.0
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자
영업권
기타 무형자산
기타 장기 자산91324627658180235
총 자산6,491.022,294.020,171.017,876.017,227.016,778.0
미지급금2034837321,000.01,007.0981
미지급비용541356507889709882
단기차입금
현재 장기 부채 비율1
현재 금융 리스 비율361631526820088
기타 유동 부채38311362467358536
총 유동부채8191,313.01,753.02,424.02,274.02,487.0
고정 부채21,226.01,228.01,231.02,718.04,431.0
자본리스151218275311305400
기타 비유동부채02347111216319
총부채9722,780.03,303.04,077.05,513.07,637.0
보통주11111
자본잉여금30525,887.026,547.026,926.027,383.027,695.0
이익 잉여금-2,680.0-6,374.0-9,679.0-13,126.0-15,670.0-18,558.0
자사주
기타 보통주 조정00-1-203
보통주-2,375.019,514.016,868.013,799.011,714.09,141.0
총 우선주7,894.0
소수주주지분, 총계
기타 주식000000
총자본5,519.019,514.016,868.013,799.011,714.09,141.0
부채와 자본 총계6,491.022,294.020,171.017,876.017,227.016,778.0
현금 및 단기투자3,658.018,133.014,923.011,568.010,202.09,368.0
총 부채1901,607.01,655.01,610.03,223.04,919.0
리비안 대차 대조표

3.리비안 주식 현금흐름표 분석

리비안의 현금흐름표 분석은 회사의 재무 건전성, 운영 효율성, 그리고 성장 전략의 지속 가능성을 평가하는 데 중요한 지표를 제공합니다.

이 분석을 통해, 투자자들은 리비안의 현금 생성 능력과 현금 사용 방식, 그리고 장기적인 재무 전략을 이해할 수 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름

리비안의 영업활동에서 발생하는 현금흐름은 연속적으로 부정적인 값을 보여주고 있습니다.

이는 주로 주주 순이익의 상당한 손실과 재고자산의 증가, 매출채권의 변화 등으로 인해 발생합니다.

그러나 감가상각비와 주식 기반 보상의 금액을 통해 일부 현금이 회수되고 있음도 확인할 수 있습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름의 부정적인 흐름은 회사가 아직 수익성을 달성하지 못했으며, 운영 비용과 자본 투자를 위해 상당한 현금을 사용하고 있음을 나타냅니다.

투자활동으로 인한 현금흐름

투자활동으로 인한 현금흐름은 주로 자본지출(CapEx)로 구성되며, 리비안은 지속적으로 생산 시설, 기술 개발, 그리고 인프라 구축에 투자하고 있습니다.

이러한 투자는 단기적으로는 현금흐름에 부담을 주지만, 장기적으로는 회사의 생산 능력 확대와 시장 경쟁력 강화에 기여할 것으로 기대됩니다.

기타 투자활동에서의 현금 유출도 관찰되며, 이는 회사가 다양한 전략적 투자를 진행하고 있음을 시사합니다.

재무활동으로 인한 현금흐름

재무활동으로 인한 현금흐름은 주로 자본 조달 활동에서 발생하며, 리비안은 이를 통해 상당한 금액의 현금을 조달하고 있습니다.

특히, 주식 기반 보상과 장기 발행 부채 등을 통해 현금을 확보하고 있으며, 이러한 현금은 운영 비용 및 투자 비용을 지원하는 데 사용됩니다.

이는 리비안이 성장 전략을 추진하기 위해 외부 자본을 적극적으로 활용하고 있음을 나타냅니다.

결론

리비안의 현금흐름표 분석을 통해, 회사가 성장과 확장을 지속하기 위해 적극적인 투자와 자본 조달 활동을 진행하고 있음을 확인할 수 있습니다.

영업활동으로 인한 지속적인 현금흐름의 부족은 단기적인 도전이지만, 재무활동을 통한 효과적인 자본 조달과 전략적 투자 활동은 장기적인 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다.

투자자들은 리비안의 재무 전략과 운영 효율성, 그리고 장기적인 수익성 달성 능력을 지속적으로 모니터링해야 합니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
주주 순이익-994-3,694.0-3,305.0-3,447.0-2,544.0-2,888.0
감가상각비용(CF)35162279373411526
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상570559428364457
매출채권 변화-20-37-39-239180
재고자산 변화-10-359-620-1,037.0-1,190.0-414
기타 순영업자산 변화-113101687371
기타 운영활동1191,557.078584024384
영업활동현금흐름-851-1,771.0-2,238.0-2,814.0-2,882.0-1,984.0
자본지출-871-923-777-592-538-488
현금 인수
기타 투자활동0000-938-547
투자 받은 현금-871-923-777-592-1,476.0-1,035.0
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채1,485.0
장기 상환 부채-85
자사주매입
기타 재무활동2,653.017,260.05643321,613.0
조달된 현금2,568.017,260.056431,517.01,613.0
기초 현금(CF)3,857.015,463.09,260.0
환율 조정-1-123
추가 / 감소
회기말 현금(CF)3,857.015,463.09,260.0
영업투자활동으로 인한 현금흐름-1,722.0-2,694.0-3,015.0-3,406.0-3,420.0-2,472.0
지급된 현금 이자288169
리비안 현금 흐름표

4. 리비안 주식 배당 기록

→리비안은 주식 배당 기록이 없습니다.


5.리비안 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-02-21-1.36 -0.041.315 B +54.027 M
2023-11-07-1.19 +0.131.337 B +22.356 M
2023-08-08-1.08 +0.311.121 B +104.4 M
2023-05-09-1.25 +0.34661 M -9.221 M
2023-02-28-1.73 +0.22663 M -66.469 M
2022-11-09-1.57 +0.26536 M -18.056 M
2022-08-11-1.62 +0.01364 M +26.015 M
2022-05-11-1.43 +0.2495 B +94.871 B
2022-03-10-2.43 -0.4654 M -6.719 M
리비안 주가 컨센서스

리비안 주가 적정가격

애널리스트 리비안 주가 예측

→$9 $36 (애널리스트 27명 범위)

리비안 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→$7 ~ $17.37


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. EV/매출 비율 (Enterprise Value to Sales Ratio)

  • 정의: 기업 가치(EV)를 매출로 나눈 비율로, 회사의 매출액 대비 가치를 평가하는 지표입니다.
  • 적용 가격: $16.14
  • 평가: 이 비율은 매출액이 많은 기업이 상대적으로 더 낮은 EV/매출 비율을 보이는 경향이 있습니다. 높은 비율은 회사가 매출 대비 높은 시장 가치를 인정받고 있음을 의미할 수 있습니다.

2. EV/EBIT 비율 (Enterprise Value to Earnings Before Interest and Taxes Ratio)

  • 정의: 기업 가치를 이자, 세금을 제외한 이익(EBIT)으로 나눈 비율입니다.
  • 적용 가격: $17.37
  • 평가: 이 비율은 회사의 운영 이익이 시장 가치에 얼마나 기여하는지를 나타냅니다. 높은 비율은 투자자들이 미래의 수익성 개선을 기대하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

3. EV/EBITDA 비율 (Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization Ratio)

  • 정의: 기업 가치를 감가상각비와 무형자산 상각비를 포함하지 않은 이익(EBITDA)으로 나눈 비율입니다.
  • 적용 가격: $14.32
  • 평가: 이 비율은 회사의 핵심 영업 이익이 전체 기업 가치에 어떻게 기여하는지 보여줍니다. 일반적으로 낮은 비율은 가치가 높음을 의미합니다.

4. 주가/순자산 비율 (Price to Book Ratio, P/B Ratio)

  • 정의: 주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율입니다.
  • 적용 가격: $8.15
  • 평가: 이 비율은 주가가 순자산가치 대비 얼마나 평가받고 있는지를 나타냅니다. 높은 비율은 시장이 회사의 순자산 가치 이상으로 회사를 평가하고 있음을 의미할 수 있습니다.

5. 가격/판매 비율 (Price to Sales Ratio, P/S Ratio)

  • 정의: 주가를 주당 매출로 나눈 비율입니다.
  • 적용 가격: $17.30
  • 평가: 이 비율은 회사의 주가가 매출 대비 얼마나 높게 평가되는지를 나타냅니다. 높은 P/S 비율은 회사의 성장 가능성에 대한 시장의 기대를 반영할 수 있습니다.

6. 주가수익비율 (Price to Earnings Ratio, P/E Ratio)

  • 정의: 주가를 주당 순이익으로 나눈 비율입니다.
  • 적용 가격: $14.32
  • 평가: P/E 비율은 투자자들이 주식을 구매하여 얻을 수 있는 이익 대비 주가가 얼마나 높은지를 나타냅니다. 일반적으로 높은 P/E 비율은 투자자들이 미래의 이익 성장을 기대하고 있음을 의미합니다.

7. 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 지표들

  • 정의: 10년 동안의 예상 현금흐름을 현재 가치로 할인한 뒤, 이를 통해 EBITDA, 자금 회수, 매출 등을 계산합니다.
  • 적용 가격: EBITDA: $7, 자금 회수: $17.32, 매출: $7.94
  • 평가: DCF 모델은 회사의 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 평가하는 방법입니다. 이를 통해 계산된 가치는 회사의 내재가치와 장기적 성장 잠재력을 반영합니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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