삼부토건 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

삼부토건 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 삼부토건 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 삼부토건 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 삼부토건 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


삼부토건(SAMBU CONST) 기업 개요

삼부토건은 건설 산업 내에서 다양한 사업 부문을 운영하며 괄목할만한 성장을 이루고 있는 기업입니다.

이 기업의 핵심 사업 부문을 중심으로 세부적으로 탐색해 보겠습니다.

1. 주택 및 상업 건설 부문

  • 사업 개요: 삼부토건의 주택 및 상업 건설 부문은 고품질의 주거 공간과 상업 시설을 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 이 부문은 지속 가능한 건축물과 혁신적인 설계로 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다.
  • 경쟁 우위: 첨단 기술의 적용과 효율적인 프로젝트 관리를 통해 고객 만족도를 높이고 있으며, 이는 장기적인 브랜드 가치 향상으로 이어집니다.
  • 미래 전략: 지속 가능한 건축 소재와 에너지 효율적인 건축 방법에 대한 투자를 확대하여 환경적 발자국을 줄이는 방향으로 나아갈 계획입니다.

2. 인프라 건설 부문

  • 사업 개요: 도로, 교량, 공공 시설과 같은 대규모 인프라 프로젝트에 주력하고 있으며, 이는 국가 경제 발전에 필수적인 기반 시설을 제공합니다.
  • 경쟁 우위: 복잡한 인프라 프로젝트를 성공적으로 수행하기 위한 뛰어난 엔지니어링 능력과 프로젝트 관리 기술이 경쟁력입니다.
  • 미래 전략: 스마트 시티 개발과 같은 미래 지향적 프로젝트에 참여하여 기술 혁신을 선도하고, 지속 가능한 인프라 구축에 집중할 예정입니다.

3. 해외 사업 부문

  • 사업 개요: 글로벌 시장 확장을 목표로 해외에서의 건설 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이를 통해 삼부토건은 국제 건설 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.
  • 경쟁 우위: 현지 시장에 대한 깊은 이해와 글로벌 네트워크를 바탕으로 한 맞춤형 프로젝트 실행이 강점입니다.
  • 미래 전략: 신시장 개척과 현지 파트너십 강화를 통해 해외 사업의 비중을 지속적으로 확대하고, 다양한 지역에서의 사업 기회를 모색할 계획입니다.

삼부토건 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

삼부토건의 손익 계산서를 투자자 관점에서 분석해 보겠습니다.

주요 재무 지표를 바탕으로 회사의 재무 건전성과 수익성 추세를 평가하고, 이를 통해 투자 결정에 필요한 정보를 제공하겠습니다.

매출 성장률 분석
  • 성장 추세: 2020년부터 2023년까지의 매출 성장률을 살펴보면, 초기에는 매출이 감소했으나 이후 급격한 성장을 기록했습니다. 특히, 2022년부터 2023년 사이에 매출이 67.9% 증가하며 강력한 성장세를 보여주었습니다.
  • 평가: 매출 성장률의 증가는 시장 점유율 확대, 사업 다각화, 혹은 기존 사업 부문의 성장 등 다양한 긍정적 요소를 반영할 수 있습니다. 이는 장기적으로 회사의 수익성과 기업 가치에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
총 이익 및 마진 분석
  • 총 이익 및 마진 변화: 2022년 말을 기점으로 총 이익이 크게 감소하였으며, 이에 따라 매출총이익률도 크게 하락했습니다. 이는 매출 원가의 급격한 증가로 인한 것으로 보입니다.
  • 평가: 매출 총이익과 마진의 감소는 원가 관리의 악화, 원자재 가격 상승, 혹은 비효율적인 생산 과정 등을 시사할 수 있습니다. 이는 단기적인 수익성 압박을 의미하며, 경영진은 원가 절감과 효율성 개선에 주목해야 할 것입니다.
영업 이익 및 순이익 분석
  • 영업 이익 변동성: 영업 이익은 시기에 따라 크게 변동하며, 2022년 말에는 큰 손실을 기록했습니다. 이는 고정비용 관리의 어려움을 나타낼 수 있으며, 경영상의 도전을 의미합니다.
  • 순이익: 순이익 또한 큰 폭으로 변동하며, 특히 2022년에는 큰 손실을 기록했습니다. 이는 영업 활동뿐만 아니라 금융 비용 및 기타 비영업 항목의 영향을 받는 것으로 보입니다.
  • 평가: 영업 이익과 순이익의 변동성은 투자자에게 리스크를 나타냅니다. 지속적인 손실은 회사의 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있으며, 재무 구조 개선 및 비용 관리 강화가 필요합니다.
재무 건전성 및 전략적 의미
  • 전략적 과제: 삼부토건은 매출 성장을 이루면서도 원가 관리와 영업 효율성을 개선해야 하는 도전에 직면해 있습니다. 특히, 매출 원가의 급증은 수익성 압박을 가중시키며, 이에 대한 전략적 대응이 요구됩니다.
  • 투자자 시각: 장기적인 성장 잠재력을 고려하면서도 단기적인 리스크를 면밀히 평가해야 합니다. 매출 증가에도 불구하고 수익성 지표가 악화된 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출205,638.4170,393.9186,654.1197,843.4265,314.3332,188.4
매출 성장률(YoY)NM-1.9%-9.2%16.1%42.1%67.9%
매출 원가-195,527.1-151,528.1-174,464.6-184,891.0-306,648.9-329,309.5
총 이익10,111.318,865.812,189.512,952.4-41,334.62,878.9
매출총이익4.9%11.1%6.5%6.5%-15.6%0.9%
연구개발 비용-332.1-160.9-155.7-207.6-677.9-284.2
판매관리비-12,212.7-8,736.8-4,497.4-4,009.8-5,112.6-5,237.9
관리운영비-32-47.6-57.2-78.6-39.6-36
기타 포함 /(배제)-16,599.9-5,280.2-11,676.3-4,394.8-24,354.8-3,814.4
영업비용-29,176.7-14,225.5-16,386.6-8,690.8-30,184.8-9,372.4
영업 이익-19,065.54,640.2-4,197.14,261.6-71,519.5-6,493.5
순이자 비용344.4-892.3-1,334.3-1,365.5-1,554.8-3,466.7
이상항목 포함 세전이익-18,721.03,747.9-5,531.52,896.1-73,074.3-9,960.2
중단영업이익36.62,547.2-3,510.7
소득세비용-99.61,110.5-875.9-1,846.6-1,413.2-48.5
회사 순이익-18,784.07,405.6-9,918.01,049.5-74,487.5-10,008.7
손익에 대한 소수주주지분3,659.61.468.120.68.226.2
주주 순이익-15,124.47,407.0-9,850.01,070.2-74,479.3-9,982.5
우선주 배당금 및 기타 조정-36.6-2,547.23,510.7000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-15,160.94,859.8-6,339.31,070.2-74,479.3-9,982.5
기본 주당순이익 (계속 영업)-107.7936.13-45.096.28-389.82-50.54
희석 주당순이익 (계속 영업)-107.7928.06-45.096.22-389.82-50.54
가중 평균 발행 기본 주식140.7134.5140.6170.4191.1197.5
가중 평균 발행 희석 주식229.7134.5140.6170.4191.1197.5
EBITDA-725.32,194.2-6,551.01,232.2-69,571.4-5,969.5
EBIT-1,168.21,769.4-7,188.6294.3-70,494.1-6,897.1
매출 (보고된)205,638.4170,393.9186,654.1197,843.4265,314.3332,188.4
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)-1,168.21,769.4-7,188.6294.3-70,494.1-6,897.1
삼부토건 손익계산서

2.삼부토건 주가 대차 대조표 분석

삼부토건의 대차 대조표를 기반으로 한 분석은 투자자에게 회사의 재무 건전성, 유동성, 부채 관리 능력 등을 평가하는 중요한 지표를 제공합니다.

아래는 주요 재무 요소들을 분석한 내용입니다.

유동성 및 현금 관리
  • 현금 및 현금성 자산: 2020년부터 2023년 중반까지 현금 및 현금성 자산은 변동이 있었지만, 전반적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 회사가 운영 자금을 효율적으로 관리하고 있으며, 필요시 충분한 유동성을 확보할 수 있음을 시사합니다.
  • 단기투자: 2021년 초 이후 단기투자 정보가 제공되지 않아, 회사가 자산 운용 전략을 어떻게 조정했는지에 대한 추가 정보가 필요합니다.
자산 구조
  • 총 유동 자산: 유동 자산은 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 특히 2023년 6월 기준으로 큰 폭의 증가를 보인 것은 회사의 유동성이 강화되었음을 의미합니다.
  • 장기 자산: 부동산, 공장 및 장비의 순자산, 장기투자, 기타 장기 자산 등은 비교적 안정적인 수준을 유지하며, 회사의 장기적 자산 운용 전략을 반영합니다.
부채 및 자본 구조
  • 총 유동부채와 고정 부채: 유동부채는 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보이며, 특히 2023년에는 큰 폭으로 증가했습니다. 고정 부채 역시 증가 추세에 있어, 부채 관리 전략에 주의가 필요합니다.
  • 자본 구조: 자본 총계는 시간이 지나면서 증가하고 있으나, 2022년 말 기준으로 이익 잉여금의 감소가 눈에 띕니다. 이는 손실이 발생했음을 나타내며, 장기적인 재무 건전성에 영향을 줄 수 있습니다.
종합 평가

삼부토건의 대차 대조표 분석을 통해, 회사는 유동성 관리에 있어 상당한 능력을 보여주고 있으나, 유동 및 고정 부채의 증가는 재무 리스크를 증가시키는 요인입니다.

특히 이익 잉여금의 감소는 수익성 문제를 시사하며, 장기적인 성장 전략과 부채 관리 계획에 대한 재검토가 필요함을 나타냅니다.

투자자는 이러한 재무 지표들을 기반으로 회사의 재무 건전성, 성장 가능성 및 리스크 요소를 종합적으로 평가해야 합니다.

또한, 업계 동향, 경쟁사 분석, 경제 전망 등 외부 요인들도 함께 고려하는 것이 중요합니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산57,940.076,989.276,821.7109,854.655,130.9102,397.0
단기투자22,250.57,250.5
순 미수금60,185.162,138.058,180.577,544.488,220.7140,000.2
재고133,276.2131,745.1123,276.2193,256.6177,189.9161,413.7
선급비용1,049.83,612.91,826.12,036.3270.4553
기타 유동 자산83,845.4122,770.5153,978.9117,025.192,093.5117,697.0
총 유동 자산358,547.0404,506.1414,083.4499,717.0412,905.4522,060.8
부동산, 공장 및 장비, 순자산7,373.97,062.218,103.417,704.217,143.618,896.9
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자35,571.635,115.142,046.542,200.337,695.436,926.0
영업권489489489489489489
기타 무형자산1,026.21,026.21,026.21,026.2664664
기타 장기 자산55,476.750,301.543,314.951,721.342,933.640,388.1
총 자산458,484.4498,500.0519,063.5612,858.1511,831.1619,424.9
미지급금38,988.347,439.256,643.456,563.284,348.8123,322.6
미지급비용1,820.71,643.01,360.71,557.11,565.22,785.6
단기차입금124,896.9113,048.6123,677.7120,804.1104,266.8152,881.4
현재 장기 부채 비율3,110.92,987.95,296.03,383.91,034.52,692.1
현재 금융 리스 비율481.2492.51,288.81,367.31,548.61,316.0
기타 유동 부채53,529.673,735.865,539.891,240.544,051.833,377.9
총 유동부채222,827.6239,347.1253,806.5274,916.1236,815.7316,375.6
고정 부채44,260.442,835.735,487.734,908.445,117.358,132.5
자본리스801.9558.34,433.43,899.53,610.95,455.3
기타 비유동부채32,241.720,910.619,197.020,779.344,102.746,599.9
총부채300,131.6303,651.6312,924.7334,503.4329,646.6426,563.3
보통주137,546.4137,546.4137,556.3187,673.4197,673.4204,259.3
자본잉여금74,132.574,132.5101,126.2101,693.5101,693.5107,680.1
이익 잉여금-22,618.08,780.8-22,116.012,022.2-92,863.9-104,464.1
자사주-210.2-210.2-210.2-210.2-210.2-210.2
기타 보통주 조정-19,471.8-15,510.154.1-12,104.6-13,494.4-3,301.3
보통주169,378.9204,739.5216,410.4289,074.2192,798.4203,963.9
총 우선주
소수주주지분, 총계-11,026.1-9,891.0-10,271.6-10,719.4-10,613.9-11,102.2
기타 주식000000
총자본158,352.8194,848.5206,138.8278,354.8182,184.5192,861.6
부채와 자본 총계458,484.4498,500.0519,063.5612,858.1511,831.1619,424.9
현금 및 단기투자80,190.484,239.676,821.7109,854.655,130.9102,397.0
총 부채173,551.3159,923.0170,183.7164,363.2155,578.1220,477.3
삼부토건 대차 대조표

3.삼부토건 주식 현금흐름표 분석

삼부토건의 현금흐름표를 통해 회사의 현금 흐름 상태와 재무 건전성을 투자자 관점에서 분석해 보겠습니다.

이 분석은 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 나누어 진행됩니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 주요 변화: 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 중반까지는 긍정적이었으나, 이후 큰 폭의 손실로 전환되어 지속적인 손실을 기록하고 있습니다. 특히, 2021년 말부터 2023년 중반까지는 영업활동에서 큰 손실이 발생하고 있습니다.
  • 평가: 영업활동에서의 지속적인 현금 유출은 회사의 주요 사업 부문에서 수익성이 악화되고 있음을 나타냅니다. 장기적으로는 영업 방식의 개선이나 비용 구조의 조정이 필요할 수 있습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 자본지출: 자본지출은 비교적 낮은 수준을 유지하고 있으나, 투자활동으로 인한 전체 현금 흐름은 주로 기타 투자활동에 의해 영향을 받고 있습니다.
  • 기타 투자활동: 기타 투자활동에서는 일부 기간을 제외하고 현금 유입이 관찰되며, 이는 투자로부터의 일정 수준의 수익을 얻고 있음을 시사합니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 조달된 현금: 재무활동을 통해 상당한 양의 현금이 조달되었으며, 특히 2023년 중반에는 대규모의 현금이 조달되었습니다. 이는 장기 발행 부채 증가, 기타 재무활동 등을 통한 것으로 보입니다.
  • 평가: 재무활동을 통한 현금 조달은 단기적인 유동성 문제를 해결할 수 있으나, 장기적인 부채 증가는 재무 리스크를 높일 수 있습니다. 부채의 지속적인 관리와 재무 구조의 건전성 유지가 중요합니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익-15,124.47,407.0-9,850.01,070.2-74,479.3-9,982.5
감가상각비용(CF)442.9424.8637.6937.9922.7927.6
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-23,316.96,326.1-11,953.6-13,382.8-32,527.3-92,991.1
재고자산 변화-68,916.81,531.07,501.9-15,660.516,066.815,776.2
기타 순영업자산 변화82,468.6-39,720.6-46,500.3-5,565.333,689.621,790.1
기타 운영활동21,498.133,470.012,655.025,194.54,384.625,044.1
영업활동현금흐름-2,948.59,438.3-47,509.3-7,406.0-51,943.0-39,435.6
자본지출-1,946.1-61.6-5,327.0-55.4-35.3-121.2
현금 인수-489
기타 투자활동-52,065.519,841.817,183.68,381.1-1,032.73,471.4
투자 받은 현금-54,500.519,780.211,856.68,325.7-1,068.13,350.2
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채4,347.029,906.5
장기 상환 부채-395.2-3,285.4-3,713.8
자사주매입
기타 재무활동67,901.0-14,270.035,669.135,338.0-1,663.657,152.1
조달된 현금67,901.0-10,318.335,669.132,052.5-1,663.683,344.8
기초 현금(CF)47,982.776,989.2109,854.6
환율 조정-494.7149-183.860.6-49.16.6
추가 / 감소
회기말 현금(CF)76,989.2109,854.6102,397.0
영업투자활동으로 인한 현금흐름-4,894.69,376.7-52,836.3-7,461.3-51,978.3-39,556.8
지급된 현금 이자311.31,632.42,775.3694.44,112.94,134.9
삼부토건 현금흐름표

4. 삼부토건 주식 배당 기록

→ 삼부토건은 주식 배당 기록이 없습니다.


삼부토건 주가 적정가격

삼부토건 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ ₩1,480~ ₩2,291


1. EV/매출 비율 (Enterprise Value/Sales)

  • 원리: 기업가치(EV)를 매출액으로 나눈 비율입니다. 기업가치는 시장에서 기업이 평가받는 총 가치로, 시가총액, 부채, 현금 및 현금성자산을 포함합니다. 이 비율은 기업의 매출 대비 가치를 평가하는 데 사용됩니다.
  • 적정 주가: ₩1,732. 이는 삼부토건의 시장에서의 기업 가치가 매출액 대비 어느 정도인지를 나타냅니다. 업계 평균과 비교하여 낮다면, 주가가 저평가되었을 수 있습니다.

2. 가격/판매 비율 (Price/Sales or P/S)

  • 원리: 주가를 주당 매출액으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업이 얼마나 효율적으로 매출을 생성하는지를 평가하는 데 사용됩니다.
  • 적정 주가: ₩2,291. P/S 비율은 주식이 매출 대비 얼마나 높은 가격에 거래되고 있는지를 나타냅니다. 비율이 낮으면 주식이 상대적으로 저평가되었을 수 있습니다.

3. 주가수익비율 (Price/Earnings or P/E)

  • 원리: 주가를 주당 순이익으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 투자자가 회사의 순이익 1원을 얻기 위해 지불해야 하는 가격을 나타냅니다.
  • 적정 주가: ₩2,276. P/E 비율은 주식이 이익 대비 얼마나 높은 가격에 거래되고 있는지를 나타냅니다.

4. 주가/순자산 비율 (Price/Book or P/B)

  • 원리: 이 비율은 주식이 회사의 순자산 가치 대비 얼마나 높은 가격에 거래되고 있는지 평가하는 데 사용됩니다.
  • 적정 주가: ₩1,480. 낮은 P/B 비율은 주식이 회사의 순자산 가치에 비해 저평가되었을 가능성을 나타냅니다.

5. 5년 현금흐름할인(DCF) 모델

  • 원리: 미래의 현금흐름을 현재가치로 할인하여 기업가치를 평가하는 모델입니다. 이는 기업의 미래 수익성과 현금 생성 능력을 기반으로 합니다.
  • 적정 주가: ₩1,418. DCF 모델로 산출된 이 가격은 회사의 미래 현금흐름이 현재 가치로 얼마나 되는지를 나타냅니다.

각 평가 모델은 기업의 다른 측면을 평가하며, 투자자는 이러한 다양한 지표를 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.

모든 모델은 특정 가정과 한계를 가지고 있으므로, 단일 지표에만 의존하기보다는 전체적인 회사 분석과 시장 환경을 함께 고려하는 것이 중요합니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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