삼성물산 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

삼성물산 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 삼성물산 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단을 위한 객관적인 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 삼성물산 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


삼성물산(SAMSUNG C&T) 기업 개요

삼성물산은 다양한 사업 부문을 가지고 있으며, 각각의 부문이 회사 전체의 성과에 중요한 역할을 합니다.

이를 통해 투자자들이 삼성물산의 사업 다각화와 전략적 방향성을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

건설 부문

삼성물산의 건설 부문은 전 세계적으로 유명한 고층 빌딩, 복합 단지, 인프라 프로젝트 등을 성공적으로 수행해 왔습니다.

이 부문은 첨단 기술과 지속 가능한 건축 방법을 활용하여 프로젝트의 효율성과 안전성을 최대화하고 있습니다.

투자자들은 이 부문의 기술 혁신과 글로벌 프로젝트 수주 능력에 주목할 필요가 있습니다.

상사 부문

삼성물산의 상사 부문은 전 세계적으로 다양한 상품과 자원의 거래 및 유통을 담당하고 있습니다.

이는 원자재, 에너지, 중간재 등 다양한 분야에서 활발한 거래를 통해 수익을 창출하고 있으며, 글로벌 네트워크를 통한 정보력과 유연한 거래 구조가 강점입니다.

투자자들은 상사 부문의 시장 변화에 대한 대응 전략과 신규 사업 기회 발굴에 주목해야 합니다.

패션 부문

삼성물산의 패션 부문은 국내외에서 다양한 브랜드를 운영하며 패션 산업에서의 입지를 강화하고 있습니다.

이 부문은 최신 트렌드에 맞춘 제품 개발과 마케팅 전략을 통해 소비자의 니즈를 충족시키고 있습니다.

투자자들은 패션 부문의 브랜드 포트폴리오 다각화와 옴니채널 전략의 실행력을 확인할 필요가 있습니다.

리조트 부문

삼성물산의 리조트 부문은 고품질의 여가 및 휴양 서비스를 제공하며, 이를 통해 국내외 여가 산업에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다.

특히, 이 부문은 친환경 리조트 개발과 운영에 중점을 두어 지속 가능한 관광 산업 발전에 기여하고 있습니다.

투자자들은 리조트 부문의 시장 확대 전략과 지속 가능한 관광에 대한 기여도에 관심을 가질 수 있습니다.


삼성물산 주식 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.삼성물산 주가 손익 계산서 분석

삼성물산의 손익 계산서를 분석하여 투자자에게 제공할 정보를 객관적으로 정리해 보겠습니다.

아래는 2020년 12월 31일부터 2023년 6월 30일까지의 기간 동안의 주요 재무 지표에 대해 설명합니다.

매출 성장
  • 매출 성장률은 2020년 말부터 2022년 말까지 지속적으로 증가하였으나, 2023년 6월 30일 기준으로 처음으로 -2.0%의 감소를 기록했습니다. 이는 시장 환경 변화 또는 회사의 특정 사업 부문에서의 도전과제를 반영할 수 있습니다.
총 이익 및 매출총이익률
  • 총 이익매출총이익률은 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 특히, 2022년 12월 31일에는 매출총이익률이 15.5%로 최고점을 찍었고, 이는 삼성물산의 원가 관리 및 가치 높은 프로젝트의 성공적 수행을 나타낼 수 있습니다.
영업 이익 및 순이익
  • 영업 이익순이익은 기간 내내 증가하는 경향을 보여주며, 특히 2023년 6월 30일에 영업 이익이 1,841,829.9로, 순이익이 1,446,607.4로 각각 높은 수치를 기록했습니다. 이는 회사의 운영 효율성 및 이익 창출 능력의 강화를 시사합니다.
연구개발 비용 및 판매관리비
  • 연구개발 비용판매관리비는 회사가 지속적으로 투자와 비용 관리에 집중하고 있음을 보여줍니다. 특히, 연구개발 비용의 증가는 회사가 미래 성장을 위해 기술 혁신에 투자하고 있음을 나타냅니다.
EBITDA 및 EBIT
  • EBITDAEBIT 모두 시간이 지남에 따라 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 삼성물산의 핵심 운영 이익이 강화되고 있음을 나타내며, 재무 건전성과 수익성 측면에서 긍정적인 신호입니다.

이러한 분석을 통해 삼성물산의 재무 성과가 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있음을 알 수 있습니다.

특히, 매출총이익률의 증가, 연구개발 투자의 확대, 그리고 EBITDA 및 EBIT의 지속적인 성장은 회사의 장기적인 성장 잠재력과 경쟁력을 시사합니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출16,032,676.216,387,209.718,067,972.221,258,300.421,903,353.020,824,745.0
매출 성장률(YoY)3.9%15.5%12.7%29.7%21.2%-2.0%
매출 원가-14,318,648.2-14,357,282.8-16,076,959.9-18,608,532.1-18,513,971.4-17,627,551.8
총 이익1,714,028.02,029,926.91,991,012.32,649,768.23,389,381.63,197,193.2
매출총이익10.7%12.4%11.0%12.5%15.5%15.4%
연구개발 비용-51,635.0-55,418.0-54,763.0-54,011.0-104,814.0-77,015.0
판매관리비-384,980.0-340,660.0-431,984.0-379,550.0-548,258.0-420,833.0
관리운영비-23,549.0-22,523.0-26,885.0-28,722.0-37,382.0-36,330.0
기타 포함 /(배제)-585,046.2-51,082.0-530,400.9-428,242.7-1,077,253.5-821,185.3
영업비용-1,045,210.2-469,683.0-1,044,032.9-890,525.7-1,767,707.5-1,355,363.3
영업 이익668,817.81,560,243.8946,979.41,759,242.61,621,674.11,841,829.9
순이자 비용-10,490.5-22,122.0-4,610.0-16,770.0-29,600.2-989.5
이상항목 포함 세전이익658,327.31,538,121.8942,369.41,742,472.61,592,073.91,840,840.3
중단영업이익
소득세비용-64,992.1-317,559.3-333,847.9-460,513.6-329,075.9-394,233.0
회사 순이익593,335.31,220,562.5608,521.51,281,959.01,262,998.01,446,607.4
손익에 대한 소수주주지분-68,853.2-92,165.6-101,872.9-205,663.4-295,213.4-186,157.0
주주 순이익524,482.01,128,396.9506,648.61,076,295.6967,784.61,260,450.3
우선주 배당금 및 기타 조정00000-11,341.0
추가 품목을 제외한 공동 순이익524,482.01,128,396.9506,648.61,076,295.6967,784.61,249,109.3
기본 주당순이익 (계속 영업)3,1806,8423,0726,5455,9147,633
희석 주당순이익 (계속 영업)3,1806,8423,0726,5455,9147,633
가중 평균 발행 기본 주식164.9164.9164.9164.5163.6163.6
가중 평균 발행 희석 주식164.9164.9164.9164.5163.6163.6
EBITDA751,740.2996,789.7707,699.81,391,534.71,781,876.41,771,572.7
EBIT467,097.9734,289.7448,487.01,093,813.91,452,596.51,396,299.0
매출 (보고된)16,032,676.216,387,209.718,067,972.221,258,300.421,903,353.020,824,745.0
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)467,097.9734,289.7448,487.01,093,813.91,452,596.51,396,299.0
삼성물산 손익계산서

2.삼성물산 주식 대차 대조표 분석

삼성물산의 대차 대조표를 분석하여, 투자자들에게 중요한 인사이트를 제공하겠습니다.

대차 대조표는 기업의 재무 상태를 한눈에 보여주는 중요한 도구입니다.

이를 통해 기업의 자산, 부채, 자본의 변화를 살펴보며 투자 결정에 필요한 정보를 얻을 수 있습니다.

자산 분석
  • 현금 및 현금성자산은 2020년 말 2조 4천억 원에서 2023년 6월 3조 3천억 원으로 증가했습니다. 특히 2022년 말에는 4조 2천억 원으로 급증했는데, 이는 회사가 유동성을 강화하고 있음을 시사합니다.
  • 단기투자순 미수금은 시간이 지남에 따라 증가하는 추세를 보였으며, 특히 순 미수금은 2020년 말 3조 7천억 원에서 2023년 6월 5조 7천억 원으로 크게 증가했습니다. 이는 회사의 영업 활동이 확장되고 있음을 나타냅니다.
  • 총 유동 자산은 2020년 말 12조 9천억 원에서 2023년 6월 18조 4천억 원으로 지속적으로 증가했습니다. 이는 회사의 단기적인 재무 건전성이 강화되고 있음을 의미합니다.
부채 분석
  • 총 유동부채는 시간이 지남에 따라 증가세를 보였으며, 2020년 말 10조 8천억 원에서 2023년 6월 14조 4천억 원으로 증가했습니다. 이는 회사의 단기적인 재무 의무가 증가하고 있음을 나타냅니다.
  • 총 부채는 같은 기간 동안 21조 3천억 원에서 25조 8천억 원으로 증가하여, 회사가 장기적으로 부담해야 하는 부채가 늘어나고 있음을 보여줍니다.
자본 분석
  • 자본잉여금이익잉여금은 2020년 말 대비 2023년 6월에 증가했습니다. 이는 회사가 지속적으로 이익을 창출하고 있으며, 장기적인 성장 잠재력이 있음을 시사합니다.
  • 총자본은 2020년 말 32조 9천억 원에서 2023년 6월 36조 9천억 원으로 증가했습니다. 이는 회사의 자본 기반이 강화되고 있음을 의미합니다.
종합 분석

삼성물산의 대차 대조표 분석을 통해, 회사의 재무 상태가 전반적으로 안정적으로 유지되고 있으며, 유동성 및 자본 기반이 강화되고 있음을 알 수 있습니다.

특히, 현금 및 현금성자산의 증가는 회사가 단기적인 유동성 문제에 대처할 수 있는 충분한 자금을 확보하고 있음을 보여줍니다.

하지만, 유동부채와 총 부채의 증가는 향후 재무 관리에 있어 주의가 필요함을 나타냅니다.

이러한 분석을 통해 투자자들은 삼성물산의 재무 건전성과 장기적인 성장 잠재력을 평가할 수 있을 것입니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산2,402,466.52,488,090.22,254,546.92,087,396.54,200,424.53,337,039.5
단기투자442,082.6271,685.9612,725.91,473,671.72,504,315.81,715,244.6
순 미수금3,791,748.23,924,109.95,711,002.24,480,789.76,709,807.05,762,436.5
재고2,019,263.12,503,490.42,810,438.84,438,449.34,108,795.44,298,991.7
선급비용201,645.0198,358.0249,819.0201,505.0194,211.0307,998.0
기타 유동 자산4,043,353.14,094,714.53,505,494.46,727,326.92,595,287.83,059,649.3
총 유동 자산12,900,558.513,480,449.015,144,027.219,409,139.220,312,841.518,481,359.7
부동산, 공장 및 장비, 순자산5,221,259.95,356,293.35,531,344.66,174,669.77,163,199.27,592,457.9
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어65,563.066,320.063,235.057,450.057,848.059,685.0
장기투자33,912,180.133,456,641.031,818,905.422,757,638.322,596,234.927,898,367.4
영업권59,932.060,396.060,778.01,649,402.01,828,378.01,828,555.0
기타 무형자산719,642.8704,007.8678,025.3589,256.04,838,785.5483,557.0
기타 장기 자산1,452,603.92,081,730.61,949,107.66,684,503.02,184,205.36,488,711.3
총 자산54,331,740.355,205,837.755,245,423.157,322,058.258,981,492.562,832,693.4
미지급금2,001,151.82,286,622.92,527,036.82,835,744.42,358,284.23,172,587.1
미지급비용1,312,968.01,192,095.0982,113.01,094,578.01,182,454.01,543,892.0
단기차입금1,419,563.1999,506.61,210,341.32,945,954.52,129,418.52,173,703.7
현재 장기 부채 비율707,415.3490,806.4348,590.51,292,521.81,427,624.31,007,458.6
현재 금융 리스 비율109,228.0110,505.084,499.082,949.0233,245.0250,449.0
기타 유동 부채5,339,313.85,617,172.16,522,751.57,449,910.29,082,377.06,299,981.1
총 유동부채10,889,640.110,696,708.011,675,332.115,701,657.916,413,403.014,448,071.5
고정 부채1,018,689.7957,156.81,414,543.92,116,974.62,057,970.72,263,092.7
자본리스358,602.0341,294.0206,358.0200,062.0469,240.0410,165.0
기타 비유동부채9,119,326.39,226,469.88,596,744.98,486,861.38,076,757.48,774,727.3
총부채21,386,258.021,221,628.621,892,979.026,505,555.827,017,371.125,896,056.5
보통주18,851.518,851.518,851.518,851.518,851.518,721.9
자본잉여금10,482,242.710,482,039.010,482,038.610,620,312.010,620,369.310,695,725.5
이익 잉여금8,327,121.69,076,159.19,548,129.19,930,639.310,846,578.911,730,584.1
자사주-1,709,915.0-1,709,915.0-1,709,915.0-2,062,958.0-2,062,958.0-1,955,733.0
기타 보통주 조정13,079,677.113,273,591.512,066,427.27,310,530.07,257,823.510,981,865.3
보통주30,197,977.931,140,726.030,405,531.425,817,374.726,680,665.231,471,163.9
총 우선주
소수주주지분, 총계2,747,504.42,843,483.22,946,912.84,999,127.75,283,456.25,465,473.0
기타 주식000000
총자본32,945,482.233,984,209.233,352,444.230,816,502.431,964,121.436,936,636.8
부채와 자본 총계54,331,740.355,205,837.755,245,423.157,322,058.258,981,492.562,832,693.4
현금 및 단기투자4,842,913.74,685,050.64,091,780.97,264,748.46,829,117.95,192,702.3
총 부채3,613,498.12,899,268.83,264,332.76,638,461.96,317,498.56,104,869.0
삼성물산 대차 대조표

3.삼성물산 주식 현금흐름표 분석

삼성물산의 현금흐름표 분석을 통해, 회사의 현금 흐름 관리 및 재무 건전성에 대한 중요한 인사이트를 제공하겠습니다.

현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 기록한 것으로, 기업의 운영, 투자, 재무 활동을 통해 생성되거나 사용된 현금의 흐름을 파악할 수 있습니다.

이를 통해 회사의 재무 상태, 유동성, 그리고 자본 구조에 대한 평가가 가능해집니다.

영업 활동으로 인한 현금 흐름
  • 영업활동현금흐름은 2020년 4천 8백억 원에서 2021년 1천 1백 50억 원으로 크게 증가했으나, 2021년 말에는 45억 원으로 급감하였습니다. 이후 2022년 말에는 2천 7백 91억 원으로 크게 증가하여 회사의 영업 활동이 강력한 현금 유입원임을 시사합니다.
  • 주요 변동 사항으로는 매출채권 변화, 재고자산 변화, 그리고 기타 순영업자산 변화가 있으며, 이들의 변동은 회사의 운영 효율성 및 시장 상황에 대한 반응을 나타냅니다.
투자 활동으로 인한 현금 흐름
  • 투자활동으로 인한 현금 흐름은 기간 동안 변동이 컸습니다. 특히 2022년에는 자본지출현금 인수로 인해 대규모 현금 유출이 발생했습니다. 이는 회사가 장기적 성장을 위한 투자를 활발히 진행하고 있음을 의미합니다.
재무 활동으로 인한 현금 흐름
  • 재무활동으로 인한 현금 흐름은 대체로 현금 유출이 주를 이루었습니다. 배당금 지급자사주 매입이 주된 현금 유출 원인입니다. 하지만, 장기 발행 부채를 통해 현금을 조달하는 등의 활동으로 현금 유입도 일부 발생했습니다.
  • 이는 회사가 주주 가치 제고 및 재무 구조 조정을 위한 활동을 적극적으로 수행하고 있음을 나타냅니다.
종합 분석

삼성물산의 현금흐름 분석을 통해 확인할 수 있는 주요 포인트는, 회사가 안정적인 영업 활동을 통해 현금을 생성하고 있으며, 동시에 장기적 성장을 위한 투자에도 적극적으로 참여하고 있음입니다.

또한, 재무 활동을 통한 현금 유출이 있음에도 불구하고, 전반적으로 건전한 재무 구조를 유지하고 있는 것으로 평가됩니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익524,482.01,128,396.9506,648.61,076,295.6967,784.61,260,450.3
감가상각비용(CF)284,642.3262,500.0259,212.8297,720.9329,279.8375,273.7
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-503,133.9-139,763.1-484,745.5-462,041.0-588,565.4895,568.0
재고자산 변화-186,291.1-472,194.0-341,855.7-401,760.7331,916.8-35,718.3
기타 순영업자산 변화167,828.4-200,303.0-191,046.8-891,716.31,719,840.8-2,516,225.0
기타 운영활동197,215.7571,220.6297,660.8207,986.731,544.71,168,941.9
영업활동현금흐름484,743.41,149,857.545,874.3-173,514.92,791,801.41,148,290.6
자본지출-177,190.6-262,955.7-274,014.5-546,044.5-559,606.8-677,792.2
현금 인수-194.8-1,069,873.4-11,947.7-1,071,525.0
기타 투자활동-445,461.3287,772.8-555,225.1-1,846,083.2837,877.3333,908.8
투자 받은 현금-622,846.624,817.1-829,239.6-3,462,001.1266,322.8-1,415,408.4
배당금 지급(특별배당금 제외)-1,634.0-380,382.3-4,184.0-699,384.5-24,363.1-378,061.4
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채37,701.91,135,353.9645,000.0
장기 상환 부채-381,920.3-81,438.7-990,606.8
자사주매입-198,680.1
기타 재무활동-591,841.8-445,516.1489,216.73,234,203.6-804,924.731,452.7
조달된 현금-593,475.8-1,170,116.8485,032.63,390,054.3-829,287.9-692,215.4
기초 현금(CF)3,285,871.72,488,090.22,087,396.5
환율 조정-151,826.381,065.964,789.578,311.4-115,808.395,948.3
추가 / 감소
회기말 현금(CF)2,488,090.22,087,396.53,337,039.5
영업투자활동으로 인한 현금흐름307,552.9886,901.8-228,140.3-719,559.52,232,194.5470,498.4
지급된 현금 이자47,712.357,117.042,745.354,567.789,120.9127,849.5
삼성물산 현금흐름표

4. 삼성물산 주식 배당금

배당기록일배당일배당금(₩)
2023-12-312024-04-152550
2022-12-312023-04-142300
2021-12-312022-04-154200
2020-12-312021-04-162300
2019-12-312020-04-172000
2018-12-312019-04-192000
2017-12-312018-04-202000
2016-12-312017-04-24550
2015-12-312016-04-11500
삼성물산 주식 배당금

5.삼성물산 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-01-310 -3,646.0610,099.7 B -707.8 B
2023-10-253,496 +1,665.3210,971.2 B +320.6 B
2023-07-263,586 +1,970.1510,586.2 B -287.8 B
2023-04-264,139 +1,636.2210,238.6 B +168.9 B
2023-02-012,890 +514.0910,647.7 B -25.927 B
2022-10-263,025 +1,046.4311,255.6 B +1,504.3 B
2022-07-273,140 +1,056.5010,818.6 B +1,034.6 B
2022-04-273,404 +103.8110,439.7 B +1,945.8 B
삼성물산 주가 컨센서스

삼성물산 주가 적정가격

애널리스트 삼성물산 주가 예측

→₩125,000 ~ ₩230,000 (애널리스트 15명 범위)

삼성물산 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→₩147,393 ~ ₩296,965


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. DCF (Discounted Cash Flow) 모델

DCF 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가하는 방법입니다. 이 모델은 장기적인 관점에서 기업의 내재 가치를 평가하는 데 적합합니다.

  • 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출: ₩285,054
  • 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 EBITDA: ₩275,375
  • 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출: ₩259,153
  • 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 EBITDA: ₩232,424

2. EV / EBITDA 비율

기업가치(EV)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익)로 나눈 비율로, 기업의 수익성과 기업 가치를 비교하는 데 사용됩니다. 업계 평균과 비교하여 기업의 상대적 가치를 평가할 수 있습니다.

  • EV / EBITDA 비율: ₩166,249

3. EV / 매출 비율

기업가치(EV)를 매출액으로 나눈 비율로, 매출 대비 기업의 가치를 나타냅니다. 이 비율은 기업의 성장성을 평가하는 데 유용합니다.

  • EV / 매출 비율: ₩186,928

4. DDM (Dividend Discount Model)

DDM은 기업이 미래에 지급할 예정인 배당을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가합니다. 안정적 성장을 가정한 모델과 여러 단계의 성장을 고려한 다단계 모델이 있습니다.

  • DDM 안정적 성장: ₩158,078
  • DDM 다단계: ₩186,697

5. 가격 / 판매 비율 (P/S Ratio)

주가를 주당 매출액으로 나눈 비율로, 주가가 매출액 대비 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다.

  • 가격 / 판매 비율: ₩147,393

6. 주가수익비율 (P/E Ratio)

주가를 주당 순이익으로 나눈 비율로, 주가가 이익 대비 얼마나 평가되고 있는지 보여줍니다.

  • 주가수익비율: ₩149,990

7. 주가/순자산 비율 (P/B Ratio)

주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율로, 주가가 회사의 장부가치 대비 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다.

  • 주가/순자산 비율: ₩157,091

8. 자금 회수

투자자들이 투자한 자본을 회수하는 데 걸리는 시간을 현재 가치로 할인한 것입니다.

  • 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 자금 회수: ₩296,965
  • 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 자금 회수: ₩296,910

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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