삼성중공업 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

삼성중공업 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 삼성중공업 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 삼성중공업 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 삼성중공업 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


삼성중공업(SAMSUNG HVY IND) 기업 개요

삼성중공업은 전 세계적으로 인정받는 대한민국의 조선 및 해양 엔지니어링 기업입니다.

이 회사는 선박 건조, 해양 플랫폼, 대형 프로젝트 엔지니어링 및 건설을 포함한 다양한 분야에서 우수한 기술력과 경쟁력을 보유하고 있습니다.

투자자 여러분께 삼성중공업의 사업 부문별 주요 특징과 장점을 소개하겠습니다.

1. 선박 건조

삼성중공업은 상선부터 특수선까지 다양한 종류의 선박을 건조합니다.

이 회사는 컨테이너선, LNG 운반선, 유조선 등 다양한 유형의 상업 선박을 제작하여 전 세계적으로 인정받고 있습니다.

특히 LNG 운반선 분야에서 선도적인 기술력을 보유하고 있으며, 친환경 선박 개발에도 앞장서고 있습니다.

2. 해양 플랫폼

삼성중공업은 해양 플랫폼 분야에서도 세계적인 위치를 차지하고 있습니다.

이 회사는 드릴십, FPSO(부유식 생산 저장 하역 설비), 해양플랜트 등을 제작하여 세계 각지의 해양 오일 & 가스 개발 프로젝트에 기여하고 있습니다.

특히 고난이도의 기술을 요하는 해양플랜트 건설에서 높은 전문성을 인정받고 있습니다.

3. 대형 프로젝트 엔지니어링 및 건설

삼성중공업은 해양구조물 뿐만 아니라 대규모 건설 프로젝트에도 참여하고 있습니다.

이는 조선 및 해양 분야의 기술력을 바탕으로 다양한 산업에 걸쳐 엔지니어링, 조달, 건설(EPC) 프로젝트를 수행하고 있습니다.

특히 대형 LNG 프로젝트 및 해양 에너지 개발 프로젝트에서 두각을 나타내고 있습니다.


삼성중공업 주식 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

삼성중공업의 손익 계산서를 분석할 때, 다양한 지표를 통해 기업의 재무 상태와 투자 가치를 파악할 수 있습니다.

기간별로 살펴본 주요 지표를 통해 이해를 돕겠습니다.

1. 매출 성장률

매출 성장률은 기업의 성장 동력을 나타내는 중요한 지표입니다.

2020년부터 2023년 6월까지의 데이터를 보면, 매출 성장률은 기간별로 변동이 있으나, 2023년 6월에는 22.0%로 급증하였습니다.

이는 회사가 성장 궤도에 있음을 나타내며, 특히 최근에 성장 모멘텀을 얻고 있음을 시사합니다.

2. 매출총이익률

매출총이익률은 매출에서 매출 원가를 제외한 이익이 매출 대비 얼마나 되는지 보여줍니다.

삼성중공업의 경우, 2021년 상반기에 -21.5%로 큰 손실을 기록했으나, 2023년 6월에는 7.4%로 개선되었습니다.

이는 효율적인 비용 관리와 사업 구조의 개선이 이루어졌음을 나타냅니다.

3. 영업 이익과 순이익

영업 이익은 회사의 핵심 사업에서 얼마나 수익을 내고 있는지를 보여주는 지표입니다.

삼성중공업은 2021년부터 2022년 사이 큰 손실을 보았으나, 2023년 6월에는 영업 이익이 96,115.3으로 회복되었습니다.

순이익 또한 이 기간 동안 개선되어, 2023년 6월에는 32,503.0을 기록했습니다. 이는 회사의 전반적인 재무 건전성이 개선되고 있음을 의미합니다.

4. EBITDA 및 EBIT

EBITDA는 이자, 세금, 감가상각비를 제외한 이익으로, 회사의 운영 효율성을 나타냅니다.

삼성중공업의 EBITDA는 2023년 6월에 195,501.9로 크게 개선되었습니다. EBIT 역시 같은 기간 동안 개선되어 78,471.4를 기록했습니다.

이는 회사의 운영 효율성이 증가하고 있다는 긍정적인 신호입니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출3,342,176.83,290,093.53,331,908.02,909,992.33,034,675.23,550,838.5
매출 성장률(YoY)-18.9%-6.5%-0.3%-11.6%-8.9%22.0%
매출 원가-3,301,235.9-3,998,701.2-3,388,962.3-3,072,530.4-3,334,357.0-3,289,559.6
총 이익40,941.0-708,607.7-57,054.3-162,538.1-299,681.8261,278.9
매출총이익1.2%-21.5%-1.7%-5.6%-9.9%7.4%
연구개발 비용-24,789.7-23,760.3-27,076.4-27,824.0-33,041.2-30,770.4
판매관리비-210,310.0-65,293.8-120,325.5-60,925.6-66,174.5-62,503.1
관리운영비000000
기타 포함 /(배제)-284,977.8-109,022.1-114,530.3207,185.1-27,851.1-71,890.1
영업비용-520,077.5-198,076.1-261,932.1118,435.6-127,066.8-165,163.6
영업 이익-479,136.5-906,683.9-318,986.4-44,102.6-426,748.696,115.3
순이자 비용-76,058.0-68,410.2-55,736.3-26,092.0-57,768.1-65,084.3
이상항목 포함 세전이익-555,194.5-975,094.1-374,722.7-70,194.5-484,516.731,031.0
중단영업이익
소득세비용-6,239.6-8,159.4-94,093.3-72,763.062.51,471.9
회사 순이익-561,434.1-983,253.6-468,816.0-142,957.6-484,454.232,503.0
손익에 대한 소수주주지분4,830.33,131.03,870.22,887.75,085.84,520.7
주주 순이익-556,603.8-980,122.6-464,945.8-140,069.9-479,368.437,023.7
우선주 배당금 및 기타 조정000083.30
추가 품목을 제외한 공동 순이익-556,603.8-980,122.6-464,945.8-140,069.9-479,285.137,023.7
기본 주당순이익 (계속 영업)-841.32-1,555-664.79-164.01-561.0643.19
희석 주당순이익 (계속 영업)-841.32-1,555-664.79-164.01-561.0643.19
가중 평균 발행 기본 주식661.6630.3699.4854.1854.2857.2
가중 평균 발행 희석 주식661.6630.3699.4854.1854.2857.2
EBITDA-158,564.4-843,752.2-268,889.8-257,649.8-397,563.5195,501.9
EBIT-298,572.9-944,669.1-367,287.1-350,650.2-503,770.778,471.4
매출 (보고된)3,342,176.83,290,093.53,331,908.02,909,992.33,034,675.23,550,838.5
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)-298,572.9-944,669.1-367,287.1-350,650.2-503,770.778,471.4
삼성중공업 손익 계산서

2.삼성중공업 주식 대차 대조표 분석

삼성중공업의 대차 대조표 분석은 회사의 재무 건전성과 투자자들에게 어떠한 가치를 제공할 수 있는지를 이해하는 데 중요합니다.

여기서 주목할 몇 가지 핵심 지표들을 살펴보겠습니다.

1. 현금 및 현금성자산

현금 및 현금성자산은 기업이 단기적으로 사용할 수 있는 유동성을 나타냅니다.

2020년 말 대비 2023년 6월 현금 및 현금성자산은 감소했지만, 이는 기업의 다양한 투자 활동과 운영 자금의 흐름을 반영할 수 있습니다.

현금 유동성 관리가 중요하며, 투자와 성장을 위한 자금 사용이 적절한지 평가해야 합니다.

2. 유동 자산 및 유동 부채

유동 자산과 유동 부채의 비율은 단기적인 재무 안정성을 평가하는 데 사용됩니다.

2023년 6월 기준, 삼성중공업의 유동 자산은 유동 부채보다 크게 증가했음을 확인할 수 있습니다.

이는 단기적인 재무 위험에 대응할 수 있는 능력이 향상되었음을 시사합니다.

3. 부동산, 공장 및 장비, 순자산

장기적인 자산 관리와 투자 전략을 이해하기 위해 부동산, 공장 및 장비에 대한 순자산을 살펴볼 필요가 있습니다.

삼성중공업은 안정적인 수준의 순자산을 유지하고 있으며, 이는 장기적인 사업 운영에 필요한 자산 기반을 유지하고 있음을 나타냅니다.

4. 총 자산 대비 총 부채 비율

총 자산 대비 총 부채 비율은 기업의 재무 구조와 부채 의존도를 파악하는 데 중요한 지표입니다.

삼성중공업은 기간 동안 총 자산이 증가함에 따라 총 부채 또한 증가했습니다.

이 비율을 통해 회사의 재무 리스크 관리 및 부채 수준을 평가할 수 있습니다.

5. 자본 구조

회사의 자본 구조를 평가함으로써, 투자자들은 회사의 장기적인 성장 가능성과 배당 정책에 대한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

삼성중공업의 경우, 자본의 일부 변동이 있었으나, 총 자본이 안정적으로 유지되고 있어 장기적인 투자 가치를 제공할 가능성이 있음을 보여줍니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산987,151.91,279,622.0571,214.3915,384.0919,191.7651,449.2
단기투자537,260.7422,109.0614,105.2428,326.8125,265.3306,317.6
순 미수금259,334.735,776.9113,674.4113,148.1700,822.4278,080.0
재고1,820,639.71,686,405.01,487,633.51,546,715.81,573,509.71,763,087.5
선급비용47,484.336,421.075,410.785,150.7114,392.5124,966.2
기타 유동 자산3,046,091.72,586,938.22,542,635.94,038,883.44,978,761.95,826,712.1
총 유동 자산6,697,962.96,047,272.25,404,674.07,127,608.98,411,943.58,950,612.6
부동산, 공장 및 장비, 순자산5,544,487.05,487,166.35,652,246.65,616,642.25,336,096.15,335,650.9
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자39,075.745,344.840,543.840,649.779,870.886,066.6
영업권
기타 무형자산27,809.624,430.824,422.523,874.926,426.726,925.7
기타 장기 자산612,835.6674,030.91,016,709.0987,673.8637,360.9581,926.0
총 자산12,922,170.812,278,245.012,138,596.013,796,449.414,491,698.014,981,181.8
미지급금417,577.7476,245.3548,359.5628,192.8624,836.5733,274.3
미지급비용150,340.7163,713.2195,168.4198,297.5194,429.9206,085.8
단기차입금1,934,816.81,934,892.4922,449.4744,625.31,407,408.41,465,934.4
현재 장기 부채 비율1,574,340.21,028,514.2927,141.1774,345.2519,288.5593,940.5
현재 금융 리스 비율17,194.916,846.213,824.426,825.432,599.843,465.6
기타 유동 부채3,439,607.63,774,656.94,451,307.05,491,672.26,437,483.66,692,132.2
총 유동부채7,533,878.17,394,868.27,058,249.87,863,958.39,216,046.89,734,832.9
고정 부채1,307,468.81,520,089.3397,473.3620,083.21,136,684.41,105,338.6
자본리스17,816.013,516.511,390.73,406.123,644.026,102.4
기타 비유동부채344,776.1441,826.3574,215.11,082,846.7543,385.4406,481.3
총부채9,203,939.09,370,300.38,041,328.99,570,294.310,919,760.611,272,755.2
보통주3,150,000.03,150,000.0880,000.0880,000.0880,000.0880,000.0
자본잉여금950,413.0950,413.04,496,029.14,496,029.14,496,029.14,496,029.1
이익 잉여금30,085.3-949,830.5-1,355,173.8-1,495,176.9-1,958,927.0-1,921,894.6
자사주-970,268.0-970,268.0-970,268.0-970,268.0-970,268.0-970,268.0
기타 보통주 조정563,413.2736,439.21,060,341.91,333,512.31,147,542.21,252,390.6
보통주3,723,643.52,916,753.74,110,929.14,244,096.43,594,376.23,736,257.0
총 우선주574.2574.2114.8114.8114.8114.8
소수주주지분, 총계-5,985.9-9,383.2-13,776.9-18,056.1-22,553.7-27,945.3
기타 주식000000
총자본3,718,231.82,907,944.74,097,267.14,226,155.13,571,937.43,708,426.6
부채와 자본 총계12,922,170.812,278,245.012,138,596.013,796,449.414,491,698.014,981,181.8
현금 및 단기투자1,583,412.51,878,170.61,244,319.41,343,710.81,103,457.01,035,671.7
총 부채4,851,636.84,513,858.72,272,278.82,169,285.13,119,625.23,234,781.5
삼성중공업 대차 대조표

3.삼성중공업 주식 현금흐름표 분석

삼성중공업의 현금흐름표 분석은 회사의 재무 건전성, 운영 효율성, 투자 및 재무 활동을 통해 현금이 어떻게 생성되고 사용되는지를 이해하는 데 중요합니다.

여기서 주목할 핵심 지표들을 객관적인 관점에서 분석해 보겠습니다.

1. 영업활동으로 인한 현금흐름

영업활동으로 인한 현금흐름은 기업의 주요 사업 활동으로부터 생성되는 현금의 양을 나타냅니다.

2020년부터 2023년 6월까지의 데이터를 보면, 삼성중공업의 영업활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 큰 것으로 나타났습니다.

2021년과 2022년 초반에는 긍정적인 현금흐름을 보였으나, 2022년 중반부터는 현금흐름이 급격히 감소하여 2023년 6월에는 -45,918.6으로 하락했습니다.

이는 운영 효율성에 대한 우려를 시사할 수 있으며, 회사의 운영 전략 및 비용 관리에 대한 재평가가 필요함을 의미합니다.

2. 투자활동으로 인한 현금흐름

투자활동으로 인한 현금흐름은 회사가 자산을 구입하거나 매각함으로써 발생하는 현금의 흐름을 나타냅니다.

삼성중공업은 지속적으로 자본지출을 하고 있으며, 특히 2023년 6월에는 자본지출이 증가하여 -68,474.7을 기록했습니다.

이는 회사가 장기적 성장과 경쟁력 강화를 위해 지속적으로 투자하고 있음을 나타냅니다.

그러나 투자활동으로 인한 전반적인 현금흐름이 감소 추세를 보이는 것은 장기적인 수익성과 현금 창출 능력에 대한 고려가 필요함을 시사합니다.

3. 재무활동으로 인한 현금흐름

재무활동으로 인한 현금흐름은 부채의 증가, 자본의 조달, 배당금 지급 등을 통해 발생하는 현금의 흐름을 나타냅니다.

삼성중공업은 2022년과 2023년에 장기 발행 부채를 통해 상당한 현금을 조달했습니다.

이는 회사가 장기적인 성장 전략과 사업 확장을 위해 필요한 자금을 확보하기 위한 목적일 수 있습니다.

그러나 장기 부채의 증가는 향후 이자 비용 증가로 이어질 수 있으므로, 재무 구조의 건전성을 유지하기 위한 전략이 필요합니다.

결론

삼성중공업의 현금흐름표 분석을 통해, 회사의 영업활동은 일정 기간 동안 변동성이 크며, 투자활동은 지속적인 자본지출을 통해 장기적인 성장을 도모하고 있음을 알 수 있습니다.

재무활동으로 인한 현금흐름은 장기 부채의 증가를 통해 자본을 조달하고 있으나, 이에 따른 재무 리스크 관리가 중요해집니다.

투자자들은 이러한 요소들을 종합적으로 고려하여 삼성중공업에 대한 투자 결정을 내려야 할 것입니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익-556,603.8-980,122.6-464,945.8-140,069.9-479,368.437,023.7
감가상각비용(CF)140,008.5100,916.998,397.493,000.4106,207.2117,030.5
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-205,973.4233,137.4-60,773.515,049.4-493,274.5419,856.9
재고자산 변화64,818.8-68,240.3-97,117.1-44,378.18,710.3-102,857.0
기타 순영업자산 변화730,110.5911,321.0584,272.1-95,203.9-409,348.5-579,649.7
기타 운영활동272,959.0362,620.6225,560.5-141,199.0-113,145.762,676.9
영업활동현금흐름445,319.6559,632.9285,393.6-312,801.1-1,380,219.6-45,918.6
자본지출-34,972.6-15,880.3-23,522.8-32,052.7-30,357.3-68,474.7
현금 인수
기타 투자활동137,871.7123,579.315,604.6669,245.0495,232.1-193,615.4
투자 받은 현금102,899.1107,699.0-7,918.2637,192.3464,874.8-262,090.1
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채700,364.0491,511.8841,047.7
장기 상환 부채-1,064,321.1-461,705.0-843,106.8
자사주매입
기타 재무활동-185,050.0-16,682.6-988,451.3-38,407.9955,410.842,350.8
조달된 현금-185,050.0-380,639.7-988,451.3-8,601.1955,410.840,291.7
기초 현금(CF)620,875.31,279,622.0915,384.0
환율 조정3,107.85,778.02,568.228,379.6-36,258.3-25.5
추가 / 감소
회기말 현금(CF)1,279,622.0915,384.0651,449.2
영업투자활동으로 인한 현금흐름410,347.0543,752.5261,870.8-344,853.8-1,410,576.9-114,393.3
지급된 현금 이자71,932.673,983.067,388.741,413.851,099.078,786.6
삼성중공업 현금 흐름표

4. 삼성중공업 주식 배당 기록

→ 삼성중공업은 2015-04-13 1회 배당 이후 배당 기록이 없습니다.


5.삼성중공업 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-02-07-262 -302.872,433.2 B +75.244 B
2023-10-2745 +11.432,025.4 B +23.419 B
2023-07-2730 +6.031,945.7 B +47.534 B
2023-04-2713 +27.921,605.1 B -258.2 B
2023-01-30-328 -216.961,634.5 B -213.2 B
2022-10-28-233 -155.591,400.1 B -177.1 B
2022-07-29-43 +54.431,426.2 B -229.3 B
2022-04-29-121 -23.001,483.8 B -194.7 B
삼성중공업 실적 컨센서스

삼성중공업 주가 적정가격

애널리스트 삼성중공업 주가 예측

→ ₩7,500 ~ ₩14,000 (애널리스트 16명 범위)

삼성중공업 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ ₩5,126 ~ ₩9,445


각 평가 모델은 특정 재무 지표나 이론을 활용하여 기업의 가치를 평가하는 방법입니다.

아래에서는 각 모델의 특징과 함께 적정 주가를 제시하고, 투자자 관점에서의 의미를 설명하겠습니다.

1. 가격 / 판매 비율 (P/S Ratio)

  • 적정 주가: ₩8,518
  • 설명: 회사의 주가를 주당 매출액으로 나눈 비율입니다. 매출 기반으로 회사의 가치를 평가하며, 특히 이익이 변동적이거나 없을 때 유용합니다.

2. EV / 매출 비율

  • 적정 주가: ₩7,276
  • 설명: 기업가치(EV)를 매출로 나눈 비율입니다. 이 비율은 회사의 매출 대비 기업 전체의 가치를 평가하며, 매출 성장성을 반영합니다.

3. EV / EBITDA 비율

  • 적정 주가: ₩5,126
  • 설명: 기업가치(EV)를 EBITDA로 나눈 비율입니다. 운영 효율성과 수익성을 고려하여 기업 가치를 평가합니다.

4. EV / EBIT 비율

  • 적정 주가: ₩5,506
  • 설명: 기업가치(EV)를 EBIT으로 나눈 비율입니다. 이자와 세금을 제외한 운영 이익을 바탕으로 기업 가치를 평가합니다.

5. 주가/순자산 비율 (P/B Ratio)

  • 적정 주가: ₩7,891
  • 설명: 주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율입니다. 회사의 자산 가치 대비 주가의 평가를 나타냅니다.

6. 주가수익비율 (P/E Ratio)

  • 적정 주가: ₩5,659
  • 설명: 주가를 주당 순이익으로 나눈 비율입니다. 시장이 회사의 이익을 얼마나 높게 평가하는지 보여줍니다.

7. 현금흐름할인(DCF) 모델

  • 5년/10년 DCF 반영된 매출 적정 주가: ₩8,685 (5년 매출), ₩9,445 (10년 매출)
  • 5년/10년 DCF 반영된 자금 회수 적정 주가: ₩6,430 (5년 자금 회수), ₩7,466 (10년 자금 회수)
  • 설명: 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 계산한 총 가치를 기반으로 한 평가입니다. 투자 회수 기간과 예상 현금흐름을 고려하여 기업의 장기적 가치를 평가합니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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