씨씨에스 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

씨씨에스 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 씨씨에스 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 씨씨에스 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 씨씨에스 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


씨씨에스(TAIWAN SEMICONDUCTOR MC) 기업 개요

씨씨에스충북방송주식회사(CCS Chungbuk Broadcasting Co., Ltd.)는 한국 충청북도 지역에서 다양한 케이블 텔레비전 및 인터넷 서비스를 제공하는 선도 기업입니다.

이 회사는 지역 사회에 고품질의 미디어 서비스를 제공함으로써 정보 접근성을 높이고, 다양한 엔터테인먼트 옵션을 제공합니다.

아래에서는 씨씨에스충북방송의 주요 사업부 중심으로 회사를 설명하겠습니다.

케이블 텔레비전 서비스

  • 서비스 개요: 씨씨에스충북방송은 충청북도 지역의 가정과 사업장에 고화질 케이블 TV 서비스를 제공합니다. 다양한 채널과 프로그램을 통해 사용자들에게 교육, 엔터테인먼트, 뉴스 등 다양한 콘텐츠를 제공합니다.
  • 경쟁 우위: 지역 사회와의 긴밀한 연계를 통해 지역 맞춤형 콘텐츠를 제공하며, 고객 만족도를 높입니다. 이는 지역 내에서의 브랜드 충성도 및 시장 점유율을 강화하는 중요한 요소입니다.

고속 인터넷 서비스

  • 서비스 개요: 씨씨에스충북방송은 케이블 모뎀 및 케이블 네트워크를 통한 고속 인터넷 서비스를 제공합니다. 이 서비스는 빠른 다운로드 속도, 안정적인 연결성을 통해 가정과 사업장에서의 온라인 활동을 지원합니다.
  • 시장 내 위치: 탁월한 서비스 품질과 고객 지원으로 인터넷 서비스 제공업체 중에서도 경쟁력을 유지합니다. 또한, 지속적인 네트워크 업그레이드를 통해 최신 기술 트렌드에 발맞춰 서비스를 제공합니다.

광고 서비스

  • 서비스 개요: 프로그램 제공업체와 지역 채널을 통해 상업 광고를 방송하는 서비스를 제공합니다. 이를 통해 광고주는 타겟 오디언스에게 효과적으로 도달할 수 있습니다.
  • 경쟁력: 씨씨에스충북방송은 다양한 채널과 프로그램을 통한 광고 기회를 제공함으로써 광고주에게 매력적인 마케팅 솔루션을 제공합니다. 지역 채널을 통한 광고는 특히 지역 사회 내에서의 브랜드 인지도를 높이는 데 유용합니다.

씨씨에스 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

이 분석은 주요 재무 지표들을 기반으로 하여, 회사의 성장성, 수익성, 그리고 재무 안정성 등을 평가합니다.

매출 성장

씨씨에스충북방송주식회사의 매출은 2021년 12월부터 2023년 9월까지 일관되게 증가하는 추세를 보여주었습니다.

특히 2022년 12월 31일부터 2023년 9월 30일까지의 기간 동안, 매출은 지속적으로 성장하였으며, 이는 회사의 사업 확장과 서비스 다양화 전략이 효과적임을 시사합니다.

매출 성장률(YoY)은 변동성이 있지만, 전반적으로 긍정적인 경향을 유지하고 있습니다.

수익성 분석

총 이익과 영업 이익의 관점에서 보면, 회사는 변동성에도 불구하고 수익을 창출하는 데 성공했습니다.

특히, 2023년 9월 30일까지의 영업 이익은 229백만 원으로, 이전 분기들에 비해 상당한 증가를 보였습니다.

이는 운영 효율성의 개선과 비용 관리 능력의 강화를 반영합니다.

매출총이익률은 시간이 지남에 따라 다소 감소하는 경향을 보이지만, 여전히 건전한 수준을 유지하고 있습니다.

재무 안정성 및 투자 포인트
  • 영업비용 관리: 회사는 영업비용을 효과적으로 관리하여, 영업 이익의 안정적인 성장을 보장합니다. 이는 장기적인 재무 안정성을 위한 중요한 요소입니다.
  • 순이자 비용: 순이자 비용의 변화는 회사의 재무 구조와 자금 조달 전략에 대한 통찰을 제공합니다. 특히, 2022년 9월 30일 이후 순이자 비용의 증가는 추가적인 재무 부담을 시사하며, 이에 대한 모니터링이 필요합니다.
  • 순이익 변동성: 회사의 순이익은 시간에 따라 큰 변동성을 보이며, 이는 투자자들에게 중요한 고려 사항입니다. 특히, 2022년 12월 31일의 순이익 급증은 특별 항목으로 인한 것으로 추정되며, 이는 일회성 이벤트일 가능성이 높습니다.
결론

씨씨에스충북방송주식회사는 지속적인 매출 성장과 수익성 개선을 통해 긍정적인 재무 성과를 보여주고 있습니다.

그러나 순이익의 변동성과 순이자 비용의 증가는 투자자들이 주의 깊게 고려해야 할 위험 요소입니다.

투자 결정을 내리기 전에, 이러한 요소들을 포함한 종합적인 재무 분석이 중요합니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-12-312022-03-312022-06-302022-09-302022-12-312023-03-312023-06-302023-09-30
매출4,509.24,606.64,742.54,909.95,096.94,600.14,847.14,942.1
매출 성장률(YoY)NM-1.8%3.3%3.5%NM-0.1%2.2%0.7%
매출 원가-3,418.5-3,503.2-3,495.4-3,654.3-3,956.7-3,456.2-3,695.0-3,884.7
총 이익1,090.61,103.51,247.21,255.61,140.21,144.01,152.01,057.5
매출총이익24.2%24.0%26.3%25.6%22.4%24.9%23.8%21.4%
연구개발 비용00000000
판매관리비-166.5-131.6-76.6-165.3-212.9-136.9-142.5-129.2
관리운영비-64.7-65.8-63.9-66.7-67.5-67.4-61.4-61.5
기타 포함 /(배제)-957.1-826.3-988.5-801.3-1,244.9-820.5-763.2-637.8
영업비용-1,188.3-1,023.8-1,129.0-1,033.3-1,525.3-1,024.9-967.1-828.4
영업 이익-97.779.7118.1222.4-385.1119184.9229
순이자 비용-4823.649.998.22012.575.9
이상항목 포함 세전이익-101.787.7141.7272.2-286.9139.1197.5304.9
중단영업이익-49.4-49-51.6669.5
소득세비용00000000
회사 순이익-41438.492.7220.6382.7139.1197.5304.9
손익에 대한 소수주주지분40.428.127.929.30
주주 순이익-373.666.5120.6250382.7139.1197.5304.9
우선주 배당금 및 기타 조정312.249.44951.6-669.5000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-61.3115.8169.6301.6-286.9139.1197.5304.9
기본 주당순이익 (계속 영업)-0.533.492.445.87-5.592.713.855.94
희석 주당순이익 (계속 영업)-0.423.492.445.87-5.592.713.855.94
가중 평균 발행 기본 주식-133.269.551.3051.451.451.4
가중 평균 발행 희석 주식-1.233.269.551.3051.451.451.4
EBITDA2,187.8982.51,252.31,144.1941.9947.5979.5823.9
EBIT1,176.131.2311.2205.658.5118.5157.157.6
매출 (보고된)4,509.24,606.64,742.54,909.95,096.94,600.14,847.14,942.1
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)1,176.131.2311.2205.658.5118.5157.157.6
씨씨에스 손익 계산서

2.씨씨에스 주가 대차 대조표 분석

씨씨에스의 대차 대조표를 분석할 때, 투자자들은 주로 회사의 재무 건전성, 유동성, 부채 관리 능력 및 자본 구조에 초점을 맞춥니다.

아래에서는 이러한 요소들을 기준으로 씨씨에스의 재무 상태를 평가해 보겠습니다.

유동성 및 현금 관리
  • 현금 및 현금성자산: 2021년 12월부터 2023년 9월까지 현금 및 현금성자산은 변동성이 있으나, 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 회사가 유동성을 유지하고, 단기적인 금융 위험에 대처할 수 있는 능력이 강하다는 것을 시사합니다.
  • 단기투자: 단기투자의 지속적인 증가는 회사가 현금을 효율적으로 운용하고 있으며, 추가적인 수익 창출 기회를 모색하고 있다는 긍정적인 신호입니다.
자산 구조 및 효율성
  • 총 유동 자산: 총 유동 자산의 지속적인 증가는 회사의 운영 효율성과 시장 내 입지 강화를 반영합니다. 유동 자산의 성장은 또한 충분한 운영 자본을 보유하고 있음을 의미합니다.
  • 부동산, 공장 및 장비: 부동산, 공장 및 장비의 순자산은 시간이 지남에 따라 변동하며, 이는 회사의 투자 활동 및 자산 재평가 과정을 반영할 수 있습니다. 특히 2022년 12월에 증가한 투자는 회사가 운영 인프라를 확장하거나 개선했음을 나타냅니다.
부채 관리
  • 총 유동부채 및 총부채: 유동부채와 총부채의 관리는 회사의 재무 안정성 평가에 중요합니다. 2023년에 들어서 유동부채가 증가했음에도 불구하고, 총부채가 감소한 것은 장기 부채의 관리가 효과적임을 나타냅니다.
자본 구조
  • 자본잉여금 및 이익 잉여금: 자본잉여금은 변동 없이 일정하게 유지되는 반면, 이익 잉여금에서는 회복세를 보이며 자본 총액이 점차 증가합니다. 이는 회사가 수익성을 개선하고 있으며, 장기적인 성장을 위한 재투자 능력을 갖추고 있음을 시사합니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-12-312022-03-312022-06-302022-09-302022-12-312023-03-312023-06-302023-09-30
현금 및 현금성자산4,094.34,345.33,787.43,764.63,093.43,048.83,568.64,167.3
단기투자5,400.05,400.06,900.07,500.09,000.09,000.09,030.09,530.0
순 미수금753.5762.8675.1680.4671.4638.7648.9967.6
재고
선급비용47.934.157130.251.649.150.448.8
기타 유동 자산1,888.71,871.41,928.81,975.31,923.62,052.41,950.41,966.3
총 유동 자산12,184.312,413.713,348.314,050.514,740.014,789.015,248.316,680.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산13,815.312,972.112,565.412,069.615,318.914,986.514,716.611,810.6
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자1,047.51,047.51,047.51,047.51,062.81,062.81,032.81,032.8
영업권631.6631.6631.6631.60000
기타 무형자산18126.926.926.932.832.538.965.8
기타 장기 자산1,114.61,072.01,043.01,024.4937.8915.7915.4918.3
총 자산28,974.328,163.928,662.728,850.632,092.331,786.431,952.030,507.4
미지급금621.8655.7644.5605.2626.1660.67751,101.2
미지급비용383363.2445.6408405.5435.9484.1551.5
단기차입금2.42.5
현재 장기 부채 비율2.4
현재 금융 리스 비율667676.5696.8709.4340.6344.2350.4100.9
기타 유동 부채1,724.11,020.81,496.01,679.91,764.01,325.01,263.01,987.4
총 유동부채3,398.32,718.63,285.33,402.43,136.32,765.82,872.53,741.0
고정 부채
자본리스867.1692.55453623,571.03,489.43,400.7793
기타 비유동부채409.4414.9401.7425.2470.8477.9427.9417.6
총부채4,674.83,826.04,232.04,189.67,178.16,733.16,701.24,951.6
보통주28,002.528,002.528,002.528,012.528,012.528,012.528,012.528,012.5
자본잉여금4,675.74,675.74,675.74,675.34,675.34,675.34,675.34,675.3
이익 잉여금-4,942.1-4,875.6-4,755.0-4,505.0-4,206.6-4,067.5-3,870.0-3,565.1
자사주-3,547.0-3,547.0-3,547.0-3,547.0-3,547.0-3,547.0-3,547.0-3,547.0
기타 보통주 조정-20-20-20-20-20-20-20-20
보통주24,169.224,235.624,356.224,615.824,914.325,053.325,250.825,555.8
총 우선주
소수주주지분, 총계130.4102.374.445.1
기타 주식00000000
총자본24,299.624,337.924,430.724,660.924,914.325,053.325,250.825,555.8
부채와 자본 총계28,974.328,163.928,662.728,850.632,092.331,786.431,952.030,507.4
현금 및 단기투자9,494.39,745.310,687.411,264.612,093.412,048.812,598.613,697.3
총 부채1,536.41,371.41,244.31,071.43,911.63,833.63,751.1893.9
씨씨에스 대차 대조표

3.씨씨에스 주식 현금흐름표 분석

씨씨에스의 현금흐름표를 분석함에 있어, 투자자들은 주로 회사의 영업 활동으로 인한 현금 흐름, 투자 활동으로 인한 현금 흐름, 그리고 재무 활동으로 인한 현금 흐름의 세 가지 주요 영역에 주목합니다.

이러한 현금 흐름은 회사의 재무 건전성, 운영 효율성, 그리고 성장 전략의 실행력을 평가하는 데 중요한 지표입니다.

아래에서는 이 세 영역을 기준으로 씨씨에스의 현금 흐름을 평가해 보겠습니다.

영업 활동으로 인한 현금 흐름
  • 영업활동현금흐름은 2021년 12월부터 2023년 9월까지 대체로 긍정적인 추세를 보이며, 특히 2023년 9월에는 1,389.2백만 원으로 증가했습니다. 이는 회사가 영업 활동을 통해 안정적으로 현금을 창출하고 있으며, 운영 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다.
투자 활동으로 인한 현금 흐름
  • 자본지출(CAPEX)과 기타 투자활동은 회사의 성장 전략 및 자산 확장을 위한 투자를 반영합니다. 자본지출의 경우, 변동성이 있으나, 2023년 9월에는 감소한 것으로 보입니다. 이는 단기적으로는 현금 흐름에 긍정적인 영향을 미치지만, 장기적인 성장 가능성과 관련된 투자가 줄어들었을 가능성도 있습니다.
  • 투자 받은 현금의 감소는 회사가 외부로부터의 투자 유치를 줄였거나, 투자 회수가 줄어들었음을 나타냅니다.
재무 활동으로 인한 현금 흐름
  • 장기 상환 부채기타 재무활동은 회사의 재무 구조 조정 및 자본 관리 전략을 나타냅니다. 장기 부채의 상환과 조달된 현금의 변동은 회사가 재무 안정성 유지를 위해 노력하고 있음을 시사합니다.
결론 및 투자자 관점

씨씨에스의 현금흐름 분석을 통해, 회사가 영업 활동을 통해 안정적으로 현금을 생성하고 있으며, 이를 바탕으로 성장을 위한 투자를 진행하고 있다는 것을 확인할 수 있습니다.

그러나 투자 활동으로 인한 현금 흐름의 변동성과 재무 활동으로 인한 현금 흐름의 관리는 투자자들이 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다.

재무 구조의 개선과 함께, 영업 활동에서의 지속적인 현금 창출 능력이 회사의 장기적인 성공에 중요할 것입니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-12-312022-03-312022-06-302022-09-302022-12-312023-03-312023-06-302023-09-30
주주 순이익-373.666.5120.6250382.7139.1197.5304.9
감가상각비용(CF)1,011.7951.2941938.5883.4829822.4766.3
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-73.57.1-48.351.3-12-326.3
재고자산 변화
기타 순영업자산 변화42.4-222.7-125.6-184.7-778.7-412.4-301.9301
기타 운영활동555.8326.5388.6243.7501.4352.5326.9343.3
영업활동현금흐름1,236.31,048.11,331.71,199.2988.7959.61,033.01,389.2
자본지출-650.1-747.9-268.7-509.9-722.2-977.7-593.2-314
현금 인수
기타 투자활동-4,795.3114-1,392.6-544.9-784.154.1170.8-451.7
투자 받은 현금-5,445.4-633.9-1,661.3-1,054.8-1,506.2-923.7-422.4-765.6
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채
장기 상환 부채-118.7-163.1-166.7-172.9-170.7-80.631.6-25.3
자사주매입
기타 재무활동-0.2009.5-0.300-0.3
조달된 현금-119-163.1-166.7-163.4-171-80.631.6-25.6
기초 현금(CF)8,628.04,551.04,054.84,035.83,302.63,944.8
환율 조정
추가 / 감소-496.2-19642.2598
회기말 현금(CF)4,551.04,054.84,035.83,302.63,944.84,542.7
영업투자활동으로 인한 현금흐름586.2300.21,063.0689.3266.6-18.1439.81,075.2
지급된 현금 이자34.831.428.525.321.5111.1-57.525.9
씨씨에스 현금흐름표

4. 씨씨에스 주식 배당 기록

→ 씨씨에스는 주식 배당 기록이 없습니다.


씨씨에스 주가 적정가격

씨씨에스 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→₩2,391 ~ ₩3,174

※현 실적 기반으로는 4,000원 이상의 주가는 고평가 영역으로 볼 수 있습니다.

아래에서는 각 평가 모델을 간단히 설명하고, 제시된 적정 주가를 토대로 투자자 관점에서의 분석을 제공하겠습니다.

1. 가격 / 판매 비율 (P/S Ratio)

  • 적정 주가: ₩2,666
  • 설명: 주가를 주당 매출액으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 회사의 매출 대비 주가가 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. 일반적으로 낮은 P/S 비율은 주가가 매출액에 비해 저평가되어 있음을 의미할 수 있습니다.

2. EV / EBITDA 비율

  • 적정 주가: ₩3,174
  • 설명: 기업가치(EV)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 상각전 이익)로 나눈 비율입니다. 이 비율은 회사의 운영 효율성과 재무 구조를 고려한 가치 평가에 유용하며, 업계 내 비교 분석에 자주 사용됩니다.

3. EV / 매출 비율

  • 적정 주가: ₩3,138
  • 설명: 기업가치(EV)를 매출로 나눈 비율입니다. 이는 회사의 매출 규모를 고려한 전체 기업 가치 평가를 가능하게 합니다. 주로 매출 증가가 예상되는 기업에 사용됩니다.

4. EV / EBIT 비율

  • 적정 주가: ₩3,110
  • 설명: 기업가치(EV)를 EBIT(이자 및 세금 차감 전 이익)으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 운영 이익이 전체 가치에 미치는 영향을 평가합니다.

5. 주가수익비율 (P/E Ratio)

  • 적정 주가: ₩2,540
  • 설명: 주가를 순이익의 주당가치(EPS)로 나눈 비율입니다. P/E 비율은 시장이 기업의 이익에 대해 얼마나 높은 가치를 부여하고 있는지를 보여줍니다.

6. 주가/순자산 비율 (P/B Ratio)

  • 적정 주가: ₩2,546
  • 설명: 주가를 주당 순자산가치(BPS)로 나눈 비율입니다. 자산 기반의 가치 평가에서 중요하며, 일반적으로 낮은 P/B 비율은 주가가 자산 가치에 비해 저평가되었음을 의미할 수 있습니다.

7. 현금흐름할인(DCF) 모델

  • 5년/10년 DCF 반영된 매출 및 EBITDA 적정 주가: ₩2,884 ~ ₩2,910 (5년 EBITDA), ₩2,391 ~ ₩2,420 (10년 매출 및 EBITDA)
  • 설명: 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 계산한 총 가치를 기반으로 한 주가 평가입니다. 이 모델은 회사의 장기적 가치와 성장성을 반영하여 주가를 평가합니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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