에코프로 주식 투자에 도움을 주기 위해 전분기까지의 재무제표를 기반으로,
[2024 상반기] 에코프로 주가 및 실적의 전망에 대한 인사이트를 제공하는 글입니다.
회계 반년 단위로 2023년 6월까지의 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표와 같은 재무제표를 분석하여 미래 주가를 전망해보겠습니다.
또한, 평가 모델을 기반으로 한 에코프로 적정 주가를 통해 객관적인 투자 관점을 얻어가시길 바랍니다.
ECOPRO 기업 개요
에코프로는 지속 가능한 미래를 위한 첨단 소재 분야에서 선도적인 역할을 하고 있는 기업입니다.
주요 사업 영역은 환경 친화적인 고성능 소재 개발과 제조,
특히 전기차 배터리와 에너지 저장 시스템(ESS)에 필수적인 소재를 공급함으로써 친환경 에너지 산업의 성장을 지원하고 있습니다.
에코프로의 비전은 기술 혁신을 통해 지속 가능한 미래를 창조하는 것입니다.
이를 위해 에코프로는 연구 개발에 지속적으로 투자하여, 배터리 소재 분야에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다.
에코프로의 제품은 전 세계적으로 인정받고 있으며, 국제적인 배터리 제조사와의 파트너십을 통해 글로벌 시장에서도 그 입지를 확고히 하고 있습니다.
투자자 관점에서 볼 때, 에코프로는 여러 가지 강점을 지니고 있습니다.
첫째, 전기차와 재생 에너지 저장 분야의 급속한 성장은 에코프로의 핵심 사업에 대한 수요 증가를 의미합니다.
둘째, 지속적인 연구 개발 투자는 기술적 우위와 혁신을 가능하게 하며, 이는 장기적인 경쟁력을 보장합니다.
셋째, 글로벌 시장에서의 활약은 에코프로의 사업 다각화와 안정적인 수익 창출을 지원합니다.
에코프로는 지속 가능한 미래와 친환경 에너지 솔루션에 대한 사회적 요구에 부응하기 위해 노력하고 있습니다.
이러한 목표를 바탕으로, 에코프로는 지속 가능한 기술 혁신과 글로벌 파트너십을 통해 성장을 지속하고 있습니다.
에코프로 기업 주가 분석: 재무제표, 배당, 컨센서스 등
1.손익 계산서 분석
에코프로 주가 분석을 위해 손익계산서를 분석할 때, 투자자는 다음과 같은 핵심 지표들에 주목할 필요가 있습니다.
매출 성장률, 총 이익 및 마진, 영업 이익 및 마진, 순이익, 그리고 기본 주당순이익(계속 영업)입니다.
이 지표들을 통해 회사의 수익성, 효율성, 성장 잠재력을 평가할 수 있습니다.
1-1.매출 성장률
에코프로의 매출은 2020년 12월 31일부터 2023년 6월 30일까지 지속적으로 증가했습니다.
특히 2021년 12월 31일부터 2022년 12월 31일까지의 매출 성장률이 매우 높습니다.
이는 회사가 시장에서 빠르게 확장하고 있으며, 상품이나 서비스에 대한 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다.
1-2.총 이익 및 마진
총 이익과 매출총이익률은 회사가 매출을 생성하는 데 드는 직접 비용을 얼마나 효율적으로 관리하는지 보여줍니다.
에코프로의 총 이익은 시간이 지남에 따라 증가하고 있으나, 매출총이익률은 다소 감소하는 추세를 보여줍니다.
이는 회사가 매출을 증가시키고 있으나, 원가 관리에 있어 약간의 압박을 받고 있음을 시사합니다.
1-3.영업 이익
영업 이익과 영업 마진은 회사의 핵심 사업 활동이 얼마나 수익성이 있는지를 평가합니다.
에코프로는 2021년 12월 31일에 영업 손실을 기록했지만, 이후 영업 이익이 회복되어 2023년 6월 30일에는 상당한 수준의 영업 이익을 기록했습니다.
이는 회사가 비용 관리 및 운영 효율성을 개선하며 수익성을 회복하고 있음을 나타냅니다.
1-4.순이익
순이익은 회사의 최종 이익을 나타내며, 모든 비용, 이자, 세금이 공제된 후의 금액입니다.
에코프로는 변동성이 큰 순이익을 보여주었습니다.
특히, 2021년 6월 30일에는 매우 높은 순이익을 기록했으나, 이후 일시적인 손실을 경험했습니다.
이러한 변동은 투자자에게 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
1-5.기본 주당순이익
주당순이익은 주주가 관심을 가지는 중요한 지표 중 하나로, 회사의 이익을 주식 수로 나눈 값입니다.
에코프로의 경우, 시간이 지남에 따라 주당순이익에서 큰 변동성을 보이며, 특히 2021년과 2022년에는 부정적인 값을 보였습니다.
이는 투자자들이 주의 깊게 고려해야 할 요소입니다.
| 손익 계산서 | ||||||
| 기준일 | 2020-12-31 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 |
| 매출 | 495,699.4 | 572,613.9 | 931,577.5 | 1,912,431.0 | 3,727,310.3 | 4,081,596.5 |
| 매출 성장률(YoY) | NM | 61.2% | 87.9% | 234.0% | 300.1% | 113.4% |
| 매출 원가 | -423,047.1 | -483,713.4 | -790,147.1 | -1,609,735.0 | -3,240,151.2 | -3,624,324.1 |
| 총 이익 | 72,652.3 | 88,900.5 | 141,430.4 | 302,696.0 | 487,159.1 | 457,272.4 |
| 매출총이익 | 14.7% | 15.5% | 15.2% | 15.8% | 13.1% | 11.2% |
| 연구개발 비용 | -15,569.1 | -17,240.5 | -21,455.5 | -29,032.1 | -41,412.1 | -37,790.0 |
| 판매관리비 | -4,529.2 | -4,053.1 | -6,467.5 | -10,968.8 | -8,468.6 | -9,627.5 |
| 관리운영비 | -1,344.4 | -1,627.6 | -2,091.0 | -2,534.2 | -3,167.6 | -5,003.0 |
| 기타 포함 /(배제) | -21,927.5 | -14,787.7 | -324,296.2 | -91,335.6 | -269,294.1 | -105,640.1 |
| 영업비용 | -43,370.2 | -37,709.0 | -354,310.2 | -133,870.7 | -322,342.4 | -158,060.7 |
| 영업 이익 | 29,282.1 | 51,191.6 | -212,879.8 | 168,825.4 | 164,816.7 | 299,211.7 |
| 순이자 비용 | -8,762.1 | -6,585.2 | -3,266.7 | -6,917.3 | -20,107.9 | -31,745.3 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 20,520.1 | 44,606.4 | -216,146.5 | 161,908.1 | 144,708.8 | 267,466.4 |
| 중단영업이익 | 12,024.2 | 558,594.2 | -23,261.7 | |||
| 소득세비용 | -3,939.4 | -25,289.5 | -59,941.6 | -16,704.4 | -69,320.8 | -56,217.6 |
| 회사 순이익 | 28,604.8 | 577,911.1 | -299,349.8 | 145,203.7 | 75,388.0 | 211,248.8 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | -20,848.0 | -16,557.1 | -21,665.0 | -73,857.4 | -110,670.3 | -115,822.7 |
| 주주 순이익 | 7,756.9 | 561,354.0 | -321,014.8 | 71,346.2 | -35,282.3 | 95,426.1 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | -12,024.2 | -558,594.2 | 23,261.7 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | -4,267.4 | 2,759.8 | -297,753.1 | 71,346.2 | -35,282.3 | 95,426.1 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | -267.9 | 134.25 | -13,181 | 2,861 | -1,385 | 3,644 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | -267.9 | 134.25 | -13,181 | 2,719 | -1,385 | 3,472 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 15.9 | 20.6 | 22.6 | 24.9 | 25.5 | 26.2 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 15.9 | 20.6 | 22.6 | 27.3 | 25.5 | 27.7 |
| EBITDA | 66,093.9 | 74,607.6 | 73,921.3 | 255,090.8 | 478,316.8 | 412,723.5 |
| EBIT | 38,054.4 | 49,187.6 | 36,769.3 | 223,804.8 | 389,421.6 | 352,633.3 |
| 매출 (보고된) | 495,699.4 | 572,613.9 | 931,577.5 | 1,912,431.0 | 3,727,310.3 | 4,081,596.5 |
| 영업 이익 (보고된) | ||||||
| 영업 이익(조정됨) | 38,054.4 | 49,187.6 | 36,769.3 | 223,804.8 | 389,421.6 | 352,633.3 |
2.대차 대조표 분석
대차 대조표 분석을 투자자 관점에서 진행할 때, 주요 초점은 회사의 재무 건전성, 유동성, 재무 레버리지, 그리고 자본 구조에 있습니다.
이를 통해 회사의 재무 위험, 성장 가능성, 자본 활용 효율성을 평가할 수 있습니다.
2-1.유동성과 현금 흐름
- 현금 및 현금성자산: 현금 및 현금성자산은 2020년 12월 31일부터 2023년 6월 30일까지 지속적으로 증가하였습니다. 이는 회사가 운영과 투자 활동을 통해 충분한 현금을 생성하고 있음을 나타냅니다. 또한, 잠재적인 위기 상황에서도 회사가 유동성 문제에 대처할 수 있는 능력을 보여줍니다.
- 총 유동 자산: 유동 자산은 같은 기간 동안 상당히 증가했으며, 이는 회사가 단기적인 재무 의무를 충족시킬 수 있는 충분한 자산을 보유하고 있음을 시사합니다.
2-2.재무 건전성
- 총 부채: 총 부채는 시간이 지남에 따라 증가하였으나, 이는 회사의 성장 전략과 자본 확장을 위한 재무 레버리지 사용과 관련될 수 있습니다. 부채 수준을 살펴볼 때, 회사의 부채 상환 능력과 이자 비용 부담을 평가하는 것이 중요합니다.
- 총 자산 대비 부채 비율: 총 자산 대비 총 부채의 비율을 분석함으로써 회사의 재무 레버리지 수준을 평가할 수 있습니다. 이 비율이 높아질수록, 회사는 더 많은 부채를 사용하고 있음을 의미하며, 이는 재무 위험을 증가시킬 수 있습니다.
2-3.자본 구조
- 자본잉여금 및 이익 잉여금: 자본잉여금과 이익 잉여금의 증가는 회사가 이익을 재투자하고, 주주 가치를 증대시키기 위한 여력이 있음을 나타냅니다. 특히, 이익 잉여금의 증가는 지속적인 수익 창출 능력을 보여줍니다.
- 총 자본: 총 자본의 증가는 회사가 성장을 지원하기 위해 자본을 축적하고 있음을 나타내며, 장기적인 사업 확장 및 발전 가능성을 시사합니다.
| 대차 대조표 | ||||||
| 기준일 | 2020-12-31 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 |
| 현금 및 현금성자산 | 136,465.0 | 110,872.4 | 291,816.0 | 225,219.0 | 356,369.7 | 370,551.2 |
| 단기투자 | 21,345.4 | 22,416.1 | 22,450.0 | 258,914.9 | 35,000.0 | 66,350.4 |
| 순 미수금 | 98,996.2 | 127,707.6 | 285,513.0 | 737,172.1 | 952,161.2 | 1,000,077.6 |
| 재고 | 226,880.9 | 362,176.8 | 467,391.7 | 1,176,566.1 | 1,270,354.9 | 1,818,427.8 |
| 선급비용 | 33,609.1 | 100,902.1 | ||||
| 기타 유동 자산 | 31,550.7 | 65,894.9 | 518,894.0 | 727,684.6 | 447,763.2 | 497,780.6 |
| 총 유동 자산 | 515,238.2 | 689,067.7 | 1,619,673.7 | 3,125,556.6 | 3,162,551.1 | 3,753,187.6 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 687,313.8 | 843,514.7 | 1,088,582.1 | 1,350,580.4 | 1,633,600.3 | 2,172,323.8 |
| 소유 부동산 | ||||||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | 3,048.2 | 2,745.3 | 3,090.4 | 7,105.0 | 8,509.3 | 13,529.0 |
| 장기투자 | 14,664.2 | 20,200.9 | 25,391.1 | 21,187.3 | 72,731.0 | 88,244.5 |
| 영업권 | 377,659.0 | 377,659.0 | 185,257.7 | 185,257.7 | ||
| 기타 무형자산 | 6,058.3 | 5,415.0 | 235,565.6 | 233,049.8 | 228,259.2 | 228,154.4 |
| 기타 장기 자산 | 56,842.2 | 48,531.1 | 50,483.0 | 87,651.2 | 54,874.0 | 47,621.1 |
| 총 자산 | 1,283,164.8 | 1,609,474.7 | 3,400,445.0 | 5,202,789.4 | 5,345,782.6 | 6,488,318.1 |
| 미지급금 | 63,397.3 | 97,188.1 | 111,939.1 | 442,246.2 | 705,571.6 | 702,073.6 |
| 미지급비용 | 13,511.3 | 16,310.0 | 28,360.1 | 46,786.4 | 46,341.3 | 52,724.9 |
| 단기차입금 | 129,041.3 | 259,616.5 | 404,439.4 | 1,207,507.5 | 755,669.1 | 1,729,271.4 |
| 현재 장기 부채 비율 | 60,439.0 | 18,920.0 | 129,033.8 | 309,603.8 | 234,809.3 | |
| 현재 금융 리스 비율 | 942.7 | 1,080.9 | 1,058.9 | 1,139.4 | 1,374.2 | 2,248.2 |
| 기타 유동 부채 | 118,586.1 | 132,467.0 | 292,521.8 | 354,274.4 | 264,105.0 | 268,644.2 |
| 총 유동부채 | 385,917.6 | 525,582.6 | 967,353.2 | 2,051,953.8 | 2,082,665.0 | 2,989,771.6 |
| 고정 부채 | 252,682.2 | 365,411.6 | 509,028.2 | 619,154.6 | 557,378.2 | 524,013.0 |
| 자본리스 | 1,021.4 | 2,409.1 | 1,108.5 | 1,387.7 | 2,292.8 | 4,719.4 |
| 기타 비유동부채 | 54,829.5 | 49,185.4 | 226,041.2 | 234,262.1 | 181,665.9 | 162,151.6 |
| 총부채 | 694,450.8 | 942,588.7 | 1,703,531.1 | 2,906,758.2 | 2,824,001.9 | 3,680,655.5 |
| 보통주 | 11,045.1 | 9,350.7 | 11,987.8 | 12,225.4 | 12,628.8 | 13,313.8 |
| 자본잉여금 | 85,857.4 | 217,566.3 | 732,195.7 | 735,125.6 | 799,079.9 | 814,755.6 |
| 이익 잉여금 | 134,456.4 | 689,042.6 | 364,413.3 | 460,281.1 | 424,859.4 | 507,402.0 |
| 자사주 | -4,952.3 | -7,087.9 | -6,043.0 | -8,369.9 | -8,369.9 | -27,227.8 |
| 기타 보통주 조정 | 100,199.8 | -558,274.5 | 41,409.5 | 103,141.2 | 79,586.3 | 89,199.6 |
| 보통주 | 326,606.4 | 350,597.2 | 1,143,963.3 | 1,302,403.4 | 1,307,784.4 | 1,397,443.3 |
| 총 우선주 | ||||||
| 소수주주지분, 총계 | 262,107.7 | 316,288.8 | 552,950.5 | 993,627.8 | 1,213,996.2 | 1,410,219.3 |
| 기타 주식 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총자본 | 588,714.1 | 666,886.1 | 1,696,913.8 | 2,296,031.2 | 2,521,780.7 | 2,807,662.6 |
| 부채와 자본 총계 | 1,283,164.8 | 1,609,474.7 | 3,400,445.0 | 5,202,789.4 | 5,345,782.6 | 6,488,318.1 |
| 현금 및 단기투자 | 158,400.4 | 135,488.5 | 316,266.0 | 484,135.5 | 391,369.7 | 436,901.6 |
| 총 부채 | 444,126.6 | 647,438.1 | 1,044,668.9 | 1,829,189.2 | 1,626,318.2 | 2,495,061.3 |
3.현금흐름표 분석
3-1.영업활동으로 인한 현금흐름(Operating Cash Flow, OCF)
- OCF는 회사의 핵심 사업에서 생성되는 현금을 나타냅니다. 에코프로의 OCF는 2020년 말부터 2023년 6월까지 부정적인 추세를 보여주며, 2022년 6월에는 큰 폭으로 감소했습니다. 이는 회사의 핵심 사업이 현금을 소모하고 있다는 신호일 수 있으며, 이는 잠재적인 우려 사항입니다.
3-2.투자활동으로 인한 현금흐름(Investing Cash Flow, ICF)
- 자본지출(Capex)은 회사의 미래 성장을 위한 투자를 나타냅니다. 에코프로의 Capex는 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 회사가 미래 성장을 위해 적극적으로 자산을 구축하고 있다는 긍정적인 신호일 수 있습니다. 그러나, 이러한 투자가 수익성을 보장하는지는 추가 분석이 필요합니다.
3-3.재무활동으로 인한 현금흐름(Financing Cash Flow, FCF)
- 장기 부채의 발행과 상환을 통해 회사는 자본을 조달하고 재무 구조를 조정합니다. 에코프로는 장기 부채 발행을 통해 상당한 자금을 조달했으며, 이는 단기적으로는 유동성을 강화하지만 장기적으로는 이자 비용과 재무 리스크를 증가시킬 수 있습니다.
- 자사주 매입은 주주 가치를 높이기 위한 전략적 선택일 수 있으나, 회사의 유동성을 감소시킬 수 있습니다.
3-4.현금 및 현금성자산의 변동
- 기초 현금 대비 기말 현금의 변동을 보면, 회사의 현금 보유량이 변동하고 있습니다. 현금 보유량의 증가는 긍정적이나, 감소하는 추세는 경영진이 현금 유동성을 관리하는 방식에 대한 질문을 제기할 수 있습니다.
3-5.이자 지급
- 이자 지급액의 증가는 총 부채 증가와 일치하며, 회사가 부채를 더 많이 부담하고 있음을 나타냅니다. 이자 비용의 증가는 장기적으로 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
| 현금흐름표 | ||||||
| 기준일 | 2020-12-31 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 |
| 주주 순이익 | 7,756.9 | 561,354.0 | -321,014.8 | 71,346.2 | -35,282.3 | 95,426.1 |
| 감가상각비용(CF) | 50,839.9 | 62,572.0 | 120,180.4 | |||
| 이연자산 상각비(CF) | ||||||
| 주식 기반 보상 | 27.6 | 131.6 | 104.4 | 115 | 119.4 | 1,669.1 |
| 매출채권 변화 | -14,235.2 | -169,191.8 | -710,279.5 | |||
| 재고자산 변화 | 2,037.7 | -207,467.9 | -809,296.8 | |||
| 기타 순영업자산 변화 | -6,673.9 | 258,441.3 | -179,107.1 | |||
| 기타 운영활동 | 35,374.6 | -654,481.0 | 324,792.3 | -814,091.0 | 1,837,740.6 | -482,015.7 |
| 영업활동현금흐름 | 75,127.5 | -92,995.4 | -51,764.6 | -742,629.8 | 224,074.7 | -384,920.5 |
| 자본지출 | -143,932.6 | -192,124.5 | -248,272.9 | -247,351.9 | -428,254.8 | -512,891.1 |
| 현금 인수 | ||||||
| 기타 투자활동 | 14,883.8 | -18,686.8 | 54,806.7 | -227,761.7 | 458,463.5 | 35,138.1 |
| 투자 받은 현금 | -129,048.8 | -210,811.3 | -193,466.2 | -475,113.6 | 30,208.7 | -477,753.0 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | 0 | -11,049.1 | 0 | -36,279.4 | -42,571.6 | |
| 특별 배당금 지급액 | ||||||
| 장기 발행 부채 | 510,270.5 | 1,144,786.1 | 2,054,738.8 | |||
| 장기 상환 부채 | -242,002.9 | -370,690.4 | -1,110,992.8 | |||
| 자사주매입 | 0 | -2,135.6 | 0 | -3,274.2 | -18,857.8 | |
| 기타 재무활동 | 42,121.3 | 23,087.5 | 426,107.2 | 416,021.4 | -120,764.6 | -8,567.9 |
| 조달된 현금 | 42,121.3 | 278,170.4 | 426,107.2 | 1,150,563.5 | -120,764.6 | 873,748.6 |
| 기초 현금(CF) | 148,421.6 | 110,872.4 | 225,219.0 | |||
| 환율 조정 | -156.5 | 43.8 | 67.1 | 582.9 | -2,368.1 | 3,106.4 |
| 추가 / 감소 | ||||||
| 회기말 현금(CF) | 110,872.4 | 225,219.0 | 370,551.2 | |||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | -68,805.1 | -285,119.9 | -300,037.5 | -989,981.7 | -204,180.1 | -897,811.5 |
| 지급된 현금 이자 | 5,132.6 | 4,124.3 | 5,465.9 | 13,332.7 | 36,824.3 | 42,815.0 |
4.에코프로 주식 배당 수익률 트렌드
4-1.배당수익률의 안정적 경향성
에코프로 주가 배당수익률은 2023년 초부터 2024년 초까지 대체로 일정한 범위 내에서 변동하고 있음을 보여줍니다.
이는 회사가 배당에 대한 일관된 접근 방식을 유지하고 있음을 시사합니다.
4-2.재무 전략의 반영
이러한 배당수익률은 에코프로가 주주 이익을 꾸준히 고려하는 재무 전략을 채택하고 있음을 나타냅니다.
배당수익률의 지속적인 관리는 회사가 안정적인 현금 흐름을 유지하고 있으며, 이익을 균형있게 주주들에게 분배하고자 하는 의지를 보여줍니다.
5.에코프로 주가 컨센서스(Consensus)
| 보고 날짜 | 매출 |
| 2024/02/07 | – – |
| 2023/10/13 | 1,904.5 B -551.8 B |
| 2023/07/12 | 2,013.2 B -164.4 B |
| 2023/04/11 | 2,058.9 B +34.718 B |
| 2023/01/30 | 2,096.1 B +235 B |
| 2022/10/18 | 1,631.7 B +127.8 B |
| 2022/08/16 | – – |
| 2022/05/02 | 680.6 B +252.1 B |
- 매출 추이: 2022년 5월 2일부터 2023년 10월 13일까지의 매출 데이터를 비교하면, 에코프로의 매출이 점진적으로 증가하고 있음을 볼 수 있습니다. 특히, 2022년 10월 18일의 매출액이 크게 상승한 것이 눈에 띕니다. 이는 회사의 성장 전략이나 시장에서의 좋은 성과를 보여줍니다.
- 분기별 변동성: 2023년 4월 11일에는 매출액이 소폭 증가한 반면, 그 이후 2023년 7월 12일과 10월 13일에는 매출액이 감소했습니다. 이는 계절적 요인, 시장 조건의 변화, 또는 경쟁 환경의 영향일 수 있습니다.
- 예상 대비 실적: 2023년 1월 30일과 4월 11일에 예상 매출 대비 실제 매출이 더 높았습니다. 이는 회사가 시장 예측을 뛰어넘는 성과를 달성했다는 긍정적인 신호를 줄 수 있습니다. 반면, 2023년 10월 13일에는 큰 폭의 매출 감소를 보여주는데, 이는 시장 예측과 달리 부정적인 결과를 의미할 수 있으며, 투자자에게 잠재적인 우려 사항이 될 수 있습니다.
- 매출 성장률: 2022년 5월 2일 대비 2023년 1월 30일까지의 매출 성장률은 상당히 긍정적이며, 이는 회사가 빠른 성장을 이루고 있음을 나타냅니다. 그러나 그 이후의 매출 감소는 성장률에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자는 이러한 변화를 면밀히 모니터링해야 합니다.
- 장기적인 관점: 투자자는 단기적인 변동성에만 초점을 맞추지 않고, 장기적인 회사의 성장 전략과 시장 위치를 분석하여 투자 결정을 내려야 합니다. 이러한 점에서, 회사의 연구개발 투자, 신제품 출시, 시장 확장 전략 등 다른 요소들도 중요한 고려 사항이 됩니다.
에코프로 주가 적정가격
에코프로 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→₩257,163 ~ ₩777,309
하단의 각 평가모델과 상세 설명을 참고해서 투자자께서 의미 있다고 생각하는 평가모델을 기준으로 적정 주가를 예측하시면 됩니다.
- EV / 매출 비율 (₩440,327): 기업 가치(Enterprise Value)를 연간 매출로 나눈 비율로, 기업이 매출에서 얼마나 가치를 창출하고 있는지 보여줍니다. 높은 값은 상대적으로 높은 가치를 반영할 수 있습니다.
- EV / EBIT 비율 (₩403,605): 기업 가치를 이자와 세전 이익(EBIT)으로 나눈 비율로, 기업이 영업활동을 통해 얼마나 효율적으로 가치를 생성하고 있는지를 나타냅니다.
- EV / EBITDA 비율 (₩371,091): 기업 가치를 이자, 세금, 감가상각 전 이익(EBITDA)으로 나눈 비율로, 기업의 수익성과 운영 효율성을 평가합니다.
- 가격 / 판매 비율 (₩492,418): 주가를 주당 매출로 나눈 비율로, 주식의 가격이 매출 대비 얼마나 평가되고 있는지를 측정합니다.
- 주가수익비율 (₩343,191): 주가를 주당 순이익으로 나눈 비율로, 투자자가 지불하는 가격이 얼마나 수익을 생성하는지를 나타냅니다.
- 주가/순자산 비율 (₩326,660): 주가를 회사의 순자산가치(주식의 장부가치)로 나눈 비율로, 주식이 장부가치에 비해 어떻게 거래되고 있는지를 보여줍니다.
- 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 자금 회수 (₩267,519): 향후 5년간 발생할 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 계산한 값으로, 투자 후 회수될 수 있는 자금의 가치를 평가합니다.
- 5년 매출 (₩257,163): 향후 5년간 예상되는 매출을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 추정합니다.
- 10년 EBITDA (₩388,946): 향후 10년간 발생할 EBITDA를 현재 가치로 할인한 값으로, 장기적인 기업 수익성을 평가합니다.
- 10년 자금 회수 (₩777,309): 투자 후 10년 동안 회수될 것으로 예상되는 자금을 현재 가치로 할인하여 측정한 값입니다.
- 10년 매출 (₩412,596): 향후 10년간 예상되는 매출을 현재 가치로 할인하여 기업의 장기적인 매출 가치를 평가합니다.
*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴
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