엔비디아 주식 투자에 도움을 주기 위해 전분기까지의 재무제표를 기반으로,
[2024 상반기] 엔비디아 주가 및 실적의 전망에 대한 인사이트를 제공하는 글입니다.
엔비디아 주가 변동성이 크고 시장의 관심이 크게 쏠리고 있는 상황입니다.
이를 위해 회계 반년 단위로 2024년 1월까지의 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표의 재무제표를 분석하여 미래 주가를 전망해보겠습니다.
또한, 평가 모델을 기반으로 한 엔비디아 주가 적정가를 통해 객관적인 투자 관점을 얻어가시길 바랍니다.
엔비디아(NVDA) 기업 개요
엔비디아(NVIDIA)는 기술 투자자들 사이에서 특히 주목받는 기업 중 하나입니다.
이 회사는 1993년에 설립되어 본사는 미국 캘리포니아주 산타클라라에 위치해 있으며, 주로 그래픽 처리 장치(GPU)를 개발하는 것으로 유명합니다.
엔비디아의 GPU는 처음에는 컴퓨터 게임을 위한 고성능 그래픽스 렌더링에 초점을 맞췄지만, 이후 머신 러닝, 인공지능(AI), 데이터 센터, 자동차 및 다양한 계산 집약적 작업에 이르기까지 다양한 분야에서 널리 사용되고 있습니다.
따라서 엔비디아 주가 는 시장의 큰 관심을 받고 있습니다.
혁신과 성장의 주역: 엔비디아는 AI 기술의 발전에 크게 기여하고 있으며, 이를 통해 클라우드 컴퓨팅, 자율 주행 차량, 로봇 공학 등 여러 산업 분야에서 혁신을 주도하고 있습니다.
이러한 기술 진보는 회사의 성장 가능성을 크게 확장시켰습니다.
강력한 시장 위치: GPU 시장에서의 강력한 지배력을 바탕으로 엔비디아는 고성능 컴퓨팅(HPC) 시장에서도 주요 역할을 하고 있습니다.
이는 엔비디아가 단순히 하드웨어 제조업체를 넘어, 통합된 기술 솔루션 제공업체로 자리매김하고 있다는 것을 의미합니다.
재무 안정성: 엔비디아는 꾸준히 성장하는 매출과 함께 강력한 재무 구조를 유지하고 있습니다.
이는 투자자에게 장기적으로 안정적인 수익을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있음을 시사합니다.
투자 위험과 기회: 모든 투자에는 위험이 수반되며, 엔비디아 역시 예외는 아닙니다.
기술 산업의 빠른 변화, 경쟁 심화, 규제 환경의 변화 등은 엔비디아의 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다.
그러나 동시에, AI, 데이터 센터, 자율 주행 등 미래 기술에 대한 지속적인 투자와 혁신은 엔비디아에게 중대한 성장 기회를 제공합니다.
결론적으로, 엔비디아는 혁신적인 기술 개발과 강력한 시장 위치를 바탕으로 투자자에게 매력적인 기회를 제공하는 기업입니다.
그러나 투자 결정을 내리기 전에는 시장 동향, 기업 성과, 잠재적 위험 요소를 면밀히 분석하는 것이 중요합니다.
엔비디아(NVDA) 주식 펀더멘탈
엔비디아 기업 주가 분석: 재무제표, 배당, 컨센서스 등
1.손익 계산서 분석
엔비디아의 손익 계산서를 분석해보면, 회사의 재무 성과는 몇 가지 주요 패턴과 변화를 드러냅니다.
이러한 분석을 통해 투자자는 엔비디아의 사업 전략과 시장 위치, 그리고 잠재적 투자 가치에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다.
1-1.매출 성장률
엔비디아의 매출 성장률은 2021년 8월부터 2024년 1월까지 다양한 변화를 보입니다.
특히 2024년 1월에는 전년 대비 매출 성장률이 235.7%에 달하며, 이는 회사의 역사적 성장 패턴에서 매우 두드러진 수치입니다.
이러한 성장은 엔비디아가 새로운 시장을 개척하고 기술 혁신을 이어가며 시장 점유율을 확대하고 있음을 시사합니다.
1-2.매출총이익률
엔비디아의 매출총이익률은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보이며, 특히 2024년 1월에는 75.1%에 도달합니다.
이는 회사의 제품과 서비스가 높은 부가가치를 창출하고 있으며, 생산 및 운영 효율성이 개선되고 있음을 의미합니다.
1-3.연구개발 비용
연구개발(R&D) 비용은 엔비디아의 지속적인 기술 혁신과 성장 동력을 유지하기 위한 핵심 투자로, 분석 기간 동안 지속적으로 증가합니다.
이는 회사가 미래 성장을 위해 적극적으로 투자하고 있음을 보여줍니다.
특히, R&D 비용의 증가는 엔비디아가 새로운 기술 개발과 제품 혁신에 집중하고 있음을 나타냅니다.
1-4.영업 이익과 순이익
영업 이익과 순이익 모두 시간이 지남에 따라 중요한 증가를 보여줍니다.
2024년 1월에 영업 이익은 24,226.0백만 달러, 순이익은 21,528.0백만 달러에 이릅니다.
이는 엔비디아가 높은 수익성과 효율적인 비용 관리를 통해 강력한 재무 성과를 달성하고 있음을 의미합니다.
1-5.결론
엔비디아의 손익 계산서 분석은 회사가 뛰어난 매출 성장, 높은 마진, 지속적인 R&D 투자를 통해 기술 혁신을 주도하고 있음을 보여줍니다.
이러한 재무 성과는 엔비디아가 시장에서 강력한 경쟁 우위를 확보하고 있으며, 투자자에게 매력적인 장기 투자 기회를 제공할 수 있음을 시사합니다.
그러나, 투자 결정을 내리기 전에는 시장 동향, 경쟁 환경, 기술 변화 등 외부 요인들을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.
| 손익 계산서 | ||||||
| 기준일 | 2021-08-01 | 2022-01-30 | 2022-07-31 | 2023-01-29 | 2023-07-30 | 2024-01-28 |
| 매출 | 12,168.0 | 14,746.0 | 14,992.0 | 11,982.0 | 20,699.0 | 40,223.0 |
| 매출 성장률(YoY) | 75.2% | 51.6% | 23.2% | -18.7% | 38.1% | 235.7% |
| 매출 원가 | -4,324.0 | -5,115.0 | -6,646.0 | -4,972.0 | -6,589.0 | -10,032.0 |
| 총 이익 | 7,844.0 | 9,631.0 | 8,346.0 | 7,010.0 | 14,110.0 | 30,191.0 |
| 매출총이익 | 64.5% | 65.3% | 55.7% | 58.5% | 68.2% | 75.1% |
| 연구개발 비용 | -2,398.0 | -2,870.0 | -3,443.0 | -3,896.0 | -3,916.0 | -4,759.0 |
| 판매관리비용 | -1,046.0 | -1,120.0 | -1,183.0 | -1,257.0 | -1,253.0 | -1,401.0 |
| 기타 포함 /(배제) | 138 | -31 | -1,372.0 | -29 | 42 | 195 |
| 영업비용 | -3,306.0 | -4,021.0 | -5,998.0 | -5,182.0 | -5,127.0 | -5,965.0 |
| 영업 이익 | 4,538.0 | 5,610.0 | 2,348.0 | 1,828.0 | 8,983.0 | 24,226.0 |
| 순이자 비용 | -100 | -107 | -68 | 73 | 207 | 402 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 4,438.0 | 5,503.0 | 2,280.0 | 1,901.0 | 9,190.0 | 24,628.0 |
| 중단영업이익 | ||||||
| 소득세비용 | -153 | -36 | -6 | 193 | -958 | -3,100.0 |
| 회사 순이익 | 4,285.0 | 5,467.0 | 2,274.0 | 2,094.0 | 8,232.0 | 21,528.0 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | ||||||
| 주주 순이익 | 4,285.0 | 5,467.0 | 2,274.0 | 2,094.0 | 8,232.0 | 21,528.0 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | 4,285.0 | 5,467.0 | 2,274.0 | 2,094.0 | 8,232.0 | 21,528.0 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | 1.72 | 2.18 | 0.91 | 0.85 | 3.33 | 8.73 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | 1.69 | 2.16 | 0.9 | 0.84 | 3.3 | 8.63 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 2,489.0 | 2,503.0 | 2,500.0 | 2,474.0 | 2,472.0 | 2,466.0 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 2,529.0 | 2,541.0 | 2,526.0 | 2,488.0 | 2,495.0 | 2,493.0 |
| EBITDA | 4,967.0 | 6,248.0 | 4,432.0 | 2,689.0 | 9,690.0 | 24,790.0 |
| EBIT | 4,400.0 | 5,641.0 | 3,720.0 | 1,857.0 | 8,941.0 | 24,031.0 |
| 매출 (보고된) | 12,168.0 | 14,746.0 | 14,992.0 | 11,982.0 | 20,699.0 | 40,223.0 |
| 영업 이익 (보고된) | 4,400.0 | 5,641.0 | 2,367.0 | 1,857.0 | 8,941.0 | 24,031.0 |
| 영업 이익(조정됨) | 4,400.0 | 5,641.0 | 3,720.0 | 1,857.0 | 8,941.0 | 24,031.0 |
2.대차 대조표 분석
엔비디아의 대차 대조표 분석은 회사의 재무 건전성과 자본 구조를 평가하는 데 중요한 통찰을 제공합니다.
이러한 분석을 통해 투자자는 엔비디아의 자산 관리, 부채 수준, 그리고 전반적인 재무 안정성에 대해 더 깊이 이해할 수 있습니다.
2-1.현금 및 현금성자산
2021년 8월부터 2024년 1월까지 현금 및 현금성자산은 5,628.0백만 달러에서 7,280.0백만 달러로 증가했습니다.
이는 엔비디아가 운영 활동과 투자 활동을 통해 충분한 현금을 유지하고 있음을 시사하며, 재무적 유연성을 갖추고 있음을 나타냅니다.
2-2.단기투자 및 총 유동 자산
단기투자는 시간이 지남에 따라 변동성이 있지만, 2024년 1월에는 18,704.0백만 달러로 증가하며, 현금 및 현금성자산과 함께 회사의 유동성을 강화합니다.
총 유동 자산 역시 2024년 1월에 44,345.0백만 달러로 크게 증가했으며, 이는 회사가 단기적인 재무 의무를 충족시킬 수 있는 충분한 자산을 보유하고 있음을 의미합니다.
2-3.장기자산
부동산, 공장 및 장비의 순자산은 지속적으로 증가하여 2024년 1월에는 5,260.0백만 달러에 이르렀습니다.
이는 회사가 생산능력과 기술 인프라를 지속적으로 확장하고 있음을 반영합니다.
영업권과 기타 무형자산도 중요한 장기자산으로, 회사의 브랜드 가치와 지적 재산권을 나타냅니다.
2-4.부채 및 자본 구조
총 부채는 2024년 1월에 22,750.0백만 달러로, 회사의 총 자본에 비해 상대적으로 관리 가능한 수준입니다.
이익 잉여금의 큰 증가는 회사가 이익을 재투자하고 자본을 강화하는 데 성공했음을 보여줍니다.
자본잉여금과 이익 잉여금을 포함한 총자본은 42,978.0백만 달러로, 회사의 재무 안정성과 성장을 지원하는 튼튼한 자본 기반을 구축하고 있습니다.
2-5.결론
엔비디아의 대차 대조표 분석 결과, 회사는 강력한 유동성, 건전한 재무 구조, 그리고 지속적인 자본 증가를 통해 재무적 안정성을 유지하고 있습니다.
현금 및 현금성자산, 단기투자의 증가는 유동성 관리의 우수성을 보여주며, 총 자산의 증가는 지속적인 투자와 성장 전략의 성공을 반영합니다.
| 대차 대조표 | ||||||
| 기준일 | 2021-08-01 | 2022-01-30 | 2022-07-31 | 2023-01-29 | 2023-07-30 | 2024-01-28 |
| 현금 및 현금성자산 | 5,628.0 | 1,990.0 | 3,013.0 | 3,389.0 | 5,783.0 | 7,280.0 |
| 단기투자 | 14,026.0 | 19,218.0 | 14,024.0 | 9,907.0 | 10,240.0 | 18,704.0 |
| 순 미수금 | 3,586.0 | 4,650.0 | 5,317.0 | 3,827.0 | 7,066.0 | 9,999.0 |
| 재고 | 2,114.0 | 2,605.0 | 3,889.0 | 5,159.0 | 4,319.0 | 5,282.0 |
| 선급비용 | 195 | 366 | 1,175.0 | 791 | 1,290.0 | 3,080.0 |
| 기타 유동 자산 | 257 | 0 | 0 | 0 | 99 | 0 |
| 총 유동 자산 | 25,806.0 | 28,829.0 | 27,418.0 | 23,073.0 | 28,797.0 | 44,345.0 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 3,165.0 | 3,607.0 | 4,085.0 | 4,845.0 | 5,034.0 | 5,260.0 |
| 소유 부동산 | ||||||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | ||||||
| 장기투자 | 147 | 266 | 307 | 299 | 800 | 1,546.0 |
| 영업권 | 4,193.0 | 4,349.0 | 4,372.0 | 4,372.0 | 4,430.0 | 4,430.0 |
| 기타 무형자산 | 2,478.0 | 2,339.0 | 2,036.0 | 1,676.0 | 1,395.0 | 1,112.0 |
| 기타 장기 자산 | 2,861.0 | 4,797.0 | 5,258.0 | 6,917.0 | 9,099.0 | 9,035.0 |
| 총 자산 | 38,650.0 | 44,187.0 | 43,476.0 | 41,182.0 | 49,555.0 | 65,728.0 |
| 미지급금 | 1,474.0 | 1,783.0 | 2,421.0 | 1,193.0 | 1,929.0 | 2,699.0 |
| 미지급비용 | 500 | 409 | 421 | 530 | 642 | 675 |
| 단기차입금 | ||||||
| 현재 장기 부채 비율 | 1,000.0 | 1,249.0 | 1,250.0 | 1,249.0 | 1,250.0 | |
| 현재 금융 리스 비율 | 132 | 144 | 145 | 176 | 208 | 228 |
| 기타 유동 부채 | 1,342.0 | 1,999.0 | 3,337.0 | 3,414.0 | 6,306.0 | 5,779.0 |
| 총 유동부채 | 4,448.0 | 4,335.0 | 7,573.0 | 6,563.0 | 10,334.0 | 10,631.0 |
| 고정 부채 | 10,943.0 | 10,946.0 | 9,700.0 | 9,703.0 | 8,456.0 | 8,459.0 |
| 자본리스 | 716 | 741 | 743 | 902 | 1,041.0 | 1,119.0 |
| 기타 비유동부채 | 1,396.0 | 1,553.0 | 1,609.0 | 1,913.0 | 2,223.0 | 2,541.0 |
| 총부채 | 17,503.0 | 17,575.0 | 19,625.0 | 19,081.0 | 22,054.0 | 22,750.0 |
| 보통주 | 3 | 3 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| 자본잉여금 | 9,745.0 | 10,385.0 | 10,968.0 | 11,971.0 | 12,629.0 | 13,132.0 |
| 이익 잉여금 | 22,995.0 | 16,235.0 | 12,971.0 | 10,171.0 | 14,921.0 | 29,817.0 |
| 자사주 | -11,604.0 | |||||
| 기타 보통주 조정 | 8 | -11 | -90 | -43 | -51 | 27 |
| 보통주 | 21,147.0 | 26,612.0 | 23,851.0 | 22,101.0 | 27,501.0 | 42,978.0 |
| 총 우선주 | ||||||
| 소수주주지분, 총계 | ||||||
| 기타 주식 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총자본 | 21,147.0 | 26,612.0 | 23,851.0 | 22,101.0 | 27,501.0 | 42,978.0 |
| 부채와 자본 총계 | 38,650.0 | 44,187.0 | 43,476.0 | 41,182.0 | 49,555.0 | 65,728.0 |
| 현금 및 단기투자 | 19,654.0 | 21,208.0 | 17,037.0 | 13,296.0 | 16,023.0 | 25,984.0 |
| 총 부채 | 12,791.0 | 11,831.0 | 11,837.0 | 12,031.0 | 10,954.0 | 11,056.0 |
3.현금흐름표 분석
엔비디아의 현금흐름표 분석을 통해 회사의 재무 건전성과 운영 효율성을 평가할 수 있습니다. 현금흐름표는 기업의 현금 입출금 상황을 보여주며, 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분됩니다. 다음은 엔비디아의 현금흐름 상태에 대한 분석입니다.
3-1.영업활동으로 인한 현금흐름
엔비디아의 영업활동으로 인한 현금흐름은 안정적인 증가 추세를 보이며, 특히 2024년 1월에는 18,831.0백만 달러에 달합니다.
이는 주요하게 주주 순이익의 증가, 주식 기반 보상의 확대, 그리고 영업 자산과 부채의 관리에 기인합니다.
영업활동에서 발생한 긍정적 현금흐름은 회사가 기본적인 비즈니스 모델로부터 안정적인 현금을 창출하고 있음을 나타냅니다.
3-2.투자활동으로 인한 현금흐름
투자활동으로 인한 현금흐름은 다소 변동적인 모습을 보이며, 주로 자본지출과 기타 투자활동에 의해 영향을 받습니다.
특히, 기타 투자활동에서 큰 규모의 현금 유출과 유입이 관찰되며, 이는 회사가 활발하게 투자 포트폴리오를 관리하고 새로운 기회를 모색하고 있음을 시사합니다.
2024년 1월에는 투자활동으로 인한 순현금 유출이 9,279.0백만 달러에 달해, 확장과 성장을 위한 대규모 투자가 이루어진 것으로 추정됩니다.
3-3.재무활동으로 인한 현금흐름
재무활동으로부터의 현금흐름은 주로 배당금 지급, 자사주 매입, 그리고 장기 부채와 관련된 활동에 의해 결정됩니다.
자사주 매입은 회사가 주가를 지지하고 주주 가치를 증대하기 위해 적극적으로 자본을 재배치하고 있음을 보여줍니다.
2024년 1월에 재무활동으로 인한 순현금 유출은 8,154.0백만 달러로, 이는 회사가 자본 구조를 최적화하고 주주 이익을 높이기 위한 전략적 조치를 취하고 있음을 나타냅니다.
3-4.종합 분석
엔비디아의 현금흐름 분석은 회사가 영업활동을 통해 강력한 현금 흐름을 생성하고 있으며, 이를 통해 투자활동과 재무활동을 적극적으로 관리하고 있음을 보여줍니다.
특히, 영업활동으로 인한 현금흐름의 지속적인 증가는 엔비디아의 기본적인 비즈니스 모델이 건강하고 지속 가능하다는 강력한 신호입니다.
그러나, 대규모 투자와 자사주 매입으로 인한 현금 유출은 회사의 재무 유연성에 영향을 줄 수 있으므로, 투자자는 이러한 활동이 장기적인 회사 가치에 어떻게 기여할지 면밀히 평가해야 합니다.
| 현금흐름표 | ||||||
| 기준일 | 2021-08-01 | 2022-01-30 | 2022-07-31 | 2023-01-29 | 2023-07-30 | 2024-01-28 |
| 주주 순이익 | 4,285.0 | 5,467.0 | 2,274.0 | 2,094.0 | 8,232.0 | 21,528.0 |
| 감가상각비용(CF) | 567 | 607 | 712 | 832 | 749 | 759 |
| 이연자산 상각비(CF) | ||||||
| 주식 기반 보상 | 894 | 1,110.0 | 1,227.0 | 1,482.0 | 1,576.0 | 1,973.0 |
| 매출채권 변화 | -1,157.0 | -1,058.0 | -668 | 1,490.0 | -3,239.0 | -2,933.0 |
| 재고자산 변화 | -282 | -492 | -1,285.0 | -1,269.0 | 861 | -959 |
| 기타 순영업자산 변화 | 282 | -1,224.0 | -227 | 303 | 2,319.0 | -1,302.0 |
| 기타 운영활동 | -33 | 142 | 968 | -2,292.0 | -1,239.0 | -235 |
| 영업활동현금흐름 | 4,556.0 | 4,552.0 | 3,001.0 | 2,640.0 | 9,259.0 | 18,831.0 |
| 자본지출 | -481 | -495 | -794 | -1,039.0 | -537 | -532 |
| 현금 인수 | -263 | -49 | 0 | -83 | 0 | |
| 기타 투자활동 | -3,324.0 | -5,267.0 | 5,073.0 | 4,184.0 | -667 | -8,747.0 |
| 투자 받은 현금 | -3,805.0 | -6,025.0 | 4,230.0 | 3,145.0 | -1,287.0 | -9,279.0 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | -198 | -201 | -200 | -198 | -199 | -196 |
| 특별 배당금 지급액 | ||||||
| 장기 발행 부채 | 4,985.0 | |||||
| 장기 상환 부채 | -1,250.0 | |||||
| 자사주매입 | -843 | -1,061.0 | -6,178.0 | -5,336.0 | -4,246.0 | -8,070.0 |
| 기타 재무활동 | 86 | -903 | 170 | 125 | 216 | 112 |
| 조달된 현금 | 4,030.0 | -2,165.0 | -6,208.0 | -5,409.0 | -5,479.0 | -8,154.0 |
| 기초 현금(CF) | 5,628.0 | 3,013.0 | 5,882.0 | |||
| 환율 조정 | ||||||
| 추가 / 감소 | ||||||
| 회기말 현금(CF) | 5,628.0 | 3,013.0 | 5,882.0 | |||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | 4,075.0 | 4,057.0 | 2,207.0 | 1,601.0 | 8,722.0 | 18,299.0 |
| 지급된 현금 이자 | 246 | 254 | 252 | |||
4.엔비디아 주식 배당 수익률
4-1.배당수익률
엔비디아의 배당수익률은 0.02%로, 섹터 중간값인 0.00%보다 약간 높습니다.
이는 엔비디아가 자본 성장 중심의 기업임에도 불구하고, 소액이나마 배당을 지급하고 있다는 것을 의미합니다.
이러한 낮은 배당수익률은 회사가 이익의 대부분을 재투자하여 성장을 추구하고 있음을 나타냅니다.
4-2.연간 배당금과 분기별 지급
엔비디아는 연간 배당금으로 0.1600달러를 지급하며, 이는 분기별로 분배됩니다.
분기별 배당금 지급은 투자자에게 꾸준한 현금 흐름을 제공하며, 이는 특히 장기 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
4-3.배당금 분배율
배당금 분배율은 1.33%로, 이는 회사가 벌어들인 순이익 대비 배당으로 지급되는 비율을 나타냅니다.
1.33%의 배당금 분배율은 상대적으로 낮은 편이며, 이는 엔비디아가 이익의 대부분을 회사 내에서 재투자하여 미래 성장을 지원하고 있음을 시사합니다.
4-4.주당순이익(EPS)
주당순이익(EPS)은 12.0535달러로, 엔비디아가 강력한 이익 창출 능력을 가지고 있음을 보여줍니다.
높은 EPS는 회사의 수익성이 우수하며, 장기적으로 안정적인 수익 창출이 가능함을 나타냅니다.
4-5.종합 분석
엔비디아의 배당 관련 지표를 종합해보면, 회사는 성장을 위해 대부분의 이익을 재투자하는 전략을 취하고 있음을 알 수 있습니다.
낮은 배당수익률과 분배율은 엔비디아가 향후 몇 년 동안 주가 성장과 기술 혁신에 중점을 둘 것임을 시사합니다.
이러한 전략은 장기적인 관점에서 회사의 가치와 시장 위치를 강화할 수 있으며, 성장을 우선시하는 투자자에게 매력적인 기회를 제공할 수 있습니다.
5.엔비디아 주가 컨센서스(Consensus)
| 회계연도 기간 | 보고 날짜 | 주당순이익 | 매출 |
| 2024년 4분기 | 2024/02/21 | 5.16 +0.52 | 22.103 B +1.542 B |
| 2024년 3분기 | 2023/11/21 | 4.02 +0.63 | 18.12 B +2.008 B |
| 2024년 2분기 | 2023/08/23 | 2.70 +0.61 | 13.507 B +2.424 B |
| 2024년 1분기 | 2023/05/24 | 1.09 +0.17 | 7.192 B +669.5 M |
| 2023년 4분기 | 2023/02/22 | 0.88 +0.08 | 6.051 B +31.615 M |
| 2023년 3분기 | 2022/11/16 | 0.58 -0.12 | 5.931 B +111.6 M |
| 2023년 2분기 | 2022/08/24 | 0.51 -0.01 | 6.704 B +3.475 M |
| 2023년 1분기 | 2022/05/25 | 1.36 +0.06 | 8.288 B +193.4 M |
5-1.성장 추세
엔비디아의 주당순이익(EPS)과 매출은 지난 몇 분기 동안 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 특히, 2023년 1분기부터 2024년 4분기까지 EPS는 1.36달러에서 5.16달러로, 매출은 8.288B달러에서 22.103B달러로 상승하였습니다. 이러한 데이터는 엔비디아가 강력한 성장 모멘텀을 유지하고 있음을 시사합니다.
5-2.EPS와 매출의 증가
- EPS 증가: EPS의 꾸준한 상승은 엔비디아의 이익성이 높아지고 있음을 나타냅니다. 2023년 1분기 대비 2024년 4분기 EPS는 약 3.8배 증가하였으며, 이는 회사의 수익성이 크게 향상되었음을 의미합니다.
- 매출 증가: 매출 역시 같은 기간 동안 지속적으로 증가하였습니다. 이는 엔비디아의 제품과 서비스에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 시장 점유율이 확대되고 있음을 보여줍니다.
5-3.분기별 성장률 분석
- 변동성과 성장률: 분기별 성장률을 보면, 2023년 3분기에서 4분기로 넘어가면서 EPS와 매출이 각각 감소하였습니다. 그러나 이후 분기들에서는 눈에 띄는 회복과 성장을 보여, 엔비디아가 단기적인 변동성을 극복하고 장기적인 성장 경로에 있음을 알 수 있습니다.
- 지속적인 투자의 중요성: EPS와 매출의 증가는 엔비디아가 지속적으로 연구개발에 투자하고, 혁신적인 제품을 시장에 출시하며, 새로운 수요를 창출하는 데 성공하고 있음을 나타냅니다.
5-4.결론 및 투자자 고려사항
엔비디아의 긍정적인 재무 성과는 회사가 기술 리더로서의 위치를 강화하고 있으며, 성장 가능성이 높은 시장에서 경쟁 우위를 유지하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 엔비디아의 지속적인 성장 가능성을 고려하여 장기적인 투자 전략을 수립할 수 있습니다.
그러나, 시장 변동성, 경쟁 환경의 변화, 그리고 글로벌 경제 상황 등 외부 요인들이 엔비디아의 재무 성과에 영향을 줄 수 있으므로, 이러한 요소들을 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다.
엔비디아 주가 적정가격
애널리스트 엔비디아 주가 예측
→$608 ~ $1,400 (애널리스트 50명 범위)
엔비디아 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→$584 ~ $954
하단의 각 평가모델과 상세 설명을 참고해서 투자자께서 의미 있다고 생각하는 평가모델을 기준으로 적정 주가를 예측하시면 됩니다.
경제 상황에 따라 각 평가모델에서 시장의 고/저평가를 받을 수 있습니다.
EV / EBITDA 비율
- $873.84: 기업가치(EV) 대비 이익 전 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)의 비율입니다. 이 비율이 상대적으로 높으면 기업이 고평가되었을 가능성이 있음을 나타냅니다. 엔비디아의 경우, 이 비율이 상당히 높게 나타나, 시장이 회사의 미래 성장 잠재력을 높게 평가하고 있음을 시사합니다.
EV / 매출 비율
- $649.18: 기업가치 대비 매출의 비율입니다. 이 지표 역시 마찬가지로 높을수록 고평가의 가능성을 나타냅니다. 엔비디아의 높은 EV / 매출 비율은 시장이 회사의 성장 전망을 긍정적으로 보고 있음을 의미합니다.
DDM(다단계 배당 할인 모델)
- $705.47: 미래 배당금을 현재 가치로 할인하여 계산한 주식 가치입니다. 엔비디아의 경우, 이 모델을 통해 계산된 가치는 투자자가 배당을 통한 수익을 어느 정도 기대할 수 있는지를 나타냅니다.
주가수익비율 (P/E)
- $748.86: 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 비율입니다. 높은 P/E 비율은 주가가 EPS 대비 높게 거래되고 있음을 의미하며, 시장이 회사의 미래 이익 증가를 예상하고 있음을 나타냅니다.
주가/순자산 비율 (P/B)
- $584.40: 주가를 주당 순자산 가치로 나눈 비율입니다. 이 비율이 높으면 주식이 자산 가치에 비해 고평가될 가능성이 있음을 의미합니다. 엔비디아의 경우, 기술 회사로서의 강력한 브랜드 가치와 무형 자산이 높은 P/B 비율을 정당화할 수 있습니다.
가격 / 판매 비율 (P/S)
- $619.15: 주가를 주당 매출액으로 나눈 비율입니다. 이 지표는 매출 대비 주가가 얼마나 고평가되었는지를 나타냅니다. 엔비디아의 높은 P/S 비율은 강력한 매출 성장 전망을 반영합니다.
EV / EBIT 비율
- $887.27: 기업가치 대비 영업이익(EBIT)의 비율입니다. 이 비율이 높다는 것은 투자자들이 회사의 영업 성과를 높게 평가하고 있음을 나타냅니다.
현금흐름할인(DCF) 모델
- 5년 및 10년 현금흐름할인 모델을 통한 가치 평가: 이 모델들은 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 회사의 가치를 추정합니다. 엔비디아의 경우, 5년과 10년 모델 모두에서 계산된 가치는 회사의 장기적인 성장 잠재력과 수익 창출 능력을 반영합니다.
*평가모델 가격 출처 : 인베스팅닷컴
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