인텔 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

인텔 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 인텔 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 인텔 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 인텔 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


인텔(INTEL CORPORATION) 기업 개요

인텔(Intel Corporation)은 반도체 산업의 선두주자로서, 다양한 사업부를 통해 글로벌 시장에 영향을 미치고 있습니다.

이 글에서는 인텔의 주요 사업부를 중심으로 객관적인 분석을 제공하여 투자자들이 보다 명확한 정보를 바탕으로 의사결정을 할 수 있도록 도와드리겠습니다.

1. 클라이언트 컴퓨팅 그룹 (CCG)

클라이언트 컴퓨팅 그룹은 인텔의 가장 큰 수익원으로, 개인용 컴퓨터(PC)용 프로세서와 칩셋을 포함한 제품을 개발, 제조합니다.

이 사업부는 노트북, 데스크톱, 태블릿, 그리고 다양한 인텔리전트 시스템에 이르기까지 광범위한 소비자 기반을 대상으로 합니다.

특히, 높은 성능과 에너지 효율성을 갖춘 최신 프로세서는 원격 근무와 온라인 학습이 증가하는 추세에 따라 큰 수요를 보이고 있습니다.

2. 데이터 센터 그룹 (DCG)

데이터 센터 그룹은 서버, 스토리지, 네트워크 기능을 통합한 제품을 제공합니다.

클라우드 컴퓨팅, 대규모 데이터 저장, 고성능 컴퓨팅(HPC) 시장에서 중요한 역할을 합니다.

이 사업부는 데이터 센터의 효율성과 성능을 극대화하며, 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML) 애플리케이션의 수요 증가에 따른 기술 발전에 중점을 두고 있습니다.

3. 인터넷 오브 씽스 그룹 (IOTG)

인터넷 오브 씽스 그룹은 연결된 기기와 시스템을 위한 솔루션을 제공합니다.

이는 스마트홈, 산업 자동화, 스마트시티 등 다양한 분야에서 응용됩니다.

인텔의 고성능 컴퓨팅 기술과 결합하여, 데이터 분석과 처리를 지원함으로써, 사물인터넷(IoT)의 가능성을 확장하고 있습니다.

4. 메모리 및 저장소 솔루션 (NSG)

메모리 및 저장소 솔루션 그룹은 NAND 플래시 메모리와 3D XPoint 기술을 활용한 저장소 솔루션을 개발합니다.

이 기술들은 빠른 데이터 접근 속도와 높은 저장 용량을 제공하여, 데이터 중심의 애플리케이션에서 핵심적인 역할을 합니다.

특히, 클라우드 서비스 제공업체와 데이터 센터에 대한 수요가 증가함에 따라 이 사업부의 중요성이 커지고 있습니다.

5. 프로그래머블 솔루션 그룹 (PSG)

프로그래머블 솔루션 그룹은 주문형 반도체(FPGA)와 관련 소프트웨어를 제공합니다.

FPGA는 다양한 시장과 애플리케이션에서 유연성과 속도를 필요로 하는 곳에 이상적인 솔루션입니다.

이러한 기술은 통신 네트워크, 데이터 센터, 그리고 자동차 산업 등에서 점점 더 중요해지고 있습니다.

인텔은 이러한 다양한 사업부를 통해 기술 혁신을 주도하며, 시장의 변화와 새로운 기술의 수요에 빠르게 대응하고 있습니다.

투자자들은 이러한 다양성과 기술 리더십을 고려하여 인텔에 대한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.


인텔 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

인텔의 최근 손익 계산서를 기반으로 한 분석은 투자자들에게 회사의 재무 상태와 경영 성과에 대한 중요한 통찰을 제공합니다.

다음은 해당 데이터를 바탕으로 한 주요 분석 포인트입니다:

매출 및 매출 성장률
  • 인텔의 매출은 2021년 중반부터 2023년 말까지 변동성을 보였습니다. 특히, 2022년 7월 이후 매출은 감소 추세를 보였으며, 이는 전반적인 시장 수요 변화, 경쟁 증가, 그리고 글로벌 공급망 문제에 기인할 수 있습니다.
  • 2023년 말에는 매출이 소폭 상승하여 0.6%의 성장률을 기록했습니다. 이는 회사의 다각화 전략과 시장 조정이 일부 성공을 거두기 시작했음을 나타낼 수 있습니다.
매출 원가 및 총 이익
  • 매출 원가는 상대적으로 안정적이었으나, 매출 감소로 인해 매출총이익률은 점진적으로 감소하였습니다. 이는 제품의 가격 경쟁력과 원가 관리에 대한 지속적인 개선이 필요함을 시사합니다.
  • 2023년 말에 총 이익이 다시 증가하기 시작하였으나, 이익률은 여전히 과거 최고 수준에 비해 낮은 상태입니다.
연구개발 비용 및 영업비용
  • 연구개발(R&D) 비용은 시간이 지남에 따라 변동성을 보였으며, 2022년에는 감소했다가 2023년에 다시 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 인텔이 기술 혁신과 경쟁력 유지에 계속해서 집중하고 있음을 나타냅니다.
  • 영업비용은 기간에 따라 변동했으며, 특히 2022년 말에는 급격한 증가를 보였습니다. 이는 시장 경쟁력을 유지하고 새로운 시장 기회를 활용하기 위한 노력의 일환으로 볼 수 있습니다.
영업 이익 및 순이익
  • 영업 이익과 순이익은 시간이 지남에 따라 큰 변동성을 보였습니다. 2022년 말에 영업 이익이 감소하고 순이익이 크게 줄었으나, 2023년에는 회복세를 보였습니다. 이는 시장 상황에 대한 적응과 비용 관리 전략의 결과일 수 있습니다.
  • 순이익의 회복은 회사가 당면한 도전을 극복하고 재무 안정성을 개선하기 위한 조치들이 효과를 발휘하기 시작했음을 시사합니다.
손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-262021-12-252022-07-022022-12-312023-07-012023-12-30
매출39,304.039,720.033,674.029,380.024,664.029,564.0
매출 성장률(YoY)-0.6%3.7%-14.3%-26.0%-26.8%0.6%
매출 원가-17,244.0-17,965.0-18,843.0-17,106.0-16,018.0-16,499.0
총 이익22,060.021,755.014,831.012,274.08,646.013,065.0
매출총이익56.1%54.8%44.0%41.8%35.1%44.2%
연구개발 비용-7,338.0-9,135.0-8,762.0-10,107.0-8,189.0-9,092.0
판매관리비0-1,100.00-1,200.00-950
관리운영비000000
기타 포함 /(배제)-4,826.07402,771.0-2,132.0-2,671.0-504
영업비용-12,164.0-9,495.0-5,991.0-13,439.0-10,860.0-10,546.0
영업 이익9,896.012,260.08,840.0-1,165.0-2,214.02,519.0
순이자 비용-245-208-88181240217
이상항목 포함 세전이익9,651.012,052.08,752.0-984-1,974.02,736.0
중단영업이익
소득세비용-1,229.0-606-1,093.01,342.0679234
회사 순이익8,422.011,446.07,659.0358-1,295.02,970.0
손익에 대한 소수주주지분-318-4
주주 순이익8,422.011,446.07,659.0355-1,277.02,966.0
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익8,422.011,446.07,659.0355-1,277.02,966.0
기본 주당순이익 (계속 영업)2.082.821.870.086-0.310.7
희석 주당순이익 (계속 영업)2.062.81.860.081-0.310.7
가중 평균 발행 기본 주식4,053.04,065.04,095.04,121.04,168.04,212.0
가중 평균 발행 희석 주식4,090.04,090.04,120.04,126.04,168.04,256.0
EBITDA17,554.016,320.09,013.06,597.02,422.07,211.0
EBIT11,795.010,287.02,517.058-2,220.02,251.0
매출 (보고된)39,304.039,720.033,674.029,380.024,664.029,564.0
영업 이익 (보고된)9,240.010,216.03,641.0-1,307.0-2,484.02,577.0
영업 이익(조정됨)11,795.010,287.02,517.058-2,220.02,251.0
인텔 손익 계산서

2.인텔 주식 대차 대조표 분석

인텔의 대차 대조표 분석을 통해 투자자들은 회사의 재무 건전성과 자본 구조에 대한 깊은 이해를 얻을 수 있습니다.

이러한 분석은 인텔의 장기적인 성장 가능성과 위험 요소를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다. 아래는 주요 분석 포인트입니다.

유동성 및 현금 관리
  • 인텔의 현금 및 현금성자산은 2021년 중반 이후 변동성을 보였으나, 2022년 말에는 상당히 증가한 것으로 나타났습니다. 이는 회사가 운영과 투자 활동에 필요한 충분한 유동성을 확보하고 있음을 나타냅니다.
  • 단기투자 역시 중요한 유동 자산으로, 회사의 전략적 투자 결정과 시장 기회 대응 능력을 반영합니다.
자산 구조
  • 부동산, 공장 및 장비의 순자산은 시간이 지남에 따라 지속적으로 증가하였으며, 이는 인텔이 생산능력 확대와 기술 업그레이드에 지속적으로 투자하고 있음을 나타냅니다.
  • 영업권과 기타 무형자산은 인텔의 지식재산권과 브랜드 가치를 반영하며, 이러한 자산의 관리는 회사의 경쟁력 유지에 중요합니다.
부채 및 자본 구조
  • 총 부채는 기간에 따라 증가하는 경향을 보였으나, 자본 대비 부채 비율은 여전히 관리 가능한 수준으로 유지되고 있습니다. 이는 인텔이 재무적 안정성을 유지하며 성장을 지속할 수 있는 기반을 마련하고 있음을 나타냅니다.
  • 보통주와 이익 잉여금의 증가는 회사의 수익성과 주주 가치 증대 노력의 결과로 해석될 수 있습니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-262021-12-252022-07-022022-12-312023-07-012023-12-30
현금 및 현금성자산4,746.04,827.04,390.011,144.08,349.07,079.0
단기투자3,014.024,426.022,654.017,194.015,908.017,955.0
순 미수금7,460.09,457.06,063.04,133.02,996.03,402.0
재고8,817.010,776.012,174.013,224.011,984.011,127.0
선급비용
기타 유동 자산25,335.09,072.05,307.04,712.04,119.03,706.0
총 유동 자산49,372.058,558.050,588.050,407.043,356.043,269.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산58,166.063,245.071,660.080,860.090,945.097,152.0
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자6,917.06,298.05,929.05,912.05,893.05,829.0
영업권26,768.026,963.027,587.027,591.027,591.027,591.0
기타 무형자산8,018.07,270.06,427.06,018.05,173.04,589.0
기타 장기 자산5,356.06,072.08,227.011,315.012,671.013,142.0
총 자산154,597.0168,406.0170,418.0182,103.0185,629.0191,572.0
미지급금5,917.05,747.07,945.09,595.08,757.08,578.0
미지급비용14,606.014,528.015,152.015,257.012,996.015,298.0
단기차입금3,944.0
현재 장기 부채 비율3,695.04,656.02,882.04352,711.02,324.0
현재 금융 리스 비율142
기타 유동 부채6182,531.01,239.02,924.02,716.01,711.0
총 유동부채24,836.027,462.027,218.032,155.027,180.028,053.0
고정 부채31,714.033,510.032,548.037,684.046,335.046,978.0
자본리스289
기타 비유동부채12,840.012,043.09,434.08,978.07,643.06,287.0
총부채69,390.073,015.069,200.078,817.081,158.081,607.0
보통주26,655.028,006.029,858.031,580.034,330.036,649.0
자본잉여금
이익 잉여금59,647.068,265.072,985.070,405.067,231.069,156.0
자사주
기타 보통주 조정-1,095.0-880-1,625.0-562-544-215
보통주85,207.095,391.0101,218.0101,423.0101,017.0105,590.0
총 우선주
소수주주지분, 총계1,863.03,454.04,375.0
기타 주식000000
총자본85,207.095,391.0101,218.0103,286.0104,471.0109,965.0
부채와 자본 총계154,597.0168,406.0170,418.0182,103.0185,629.0191,572.0
현금 및 단기투자24,857.029,253.027,044.028,338.024,257.025,034.0
총 부채35,409.038,166.035,430.042,063.049,046.049,733.0
인텔 대차 대조표

3.인텔 주식 현금흐름표 분석

인텔의 현금흐름표 분석을 통해 투자자들은 회사의 현금 생성 능력, 자본 지출, 재무 활동, 그리고 최종적인 현금 보유량의 변화를 이해할 수 있습니다.

이러한 분석은 투자 결정 과정에서 매우 중요한 역할을 합니다.

아래는 인텔의 현금흐름에 대한 주요 분석 포인트입니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 영업활동으로 인한 현금흐름은 회사의 핵심 비즈니스 운영에서 발생하는 현금의 순유입을 나타냅니다. 인텔은 시간이 지남에 따라 상당한 현금을 생성해왔으며, 2023년 말에는 영업 활동으로 10,448.0 백만 달러의 현금을 생성했습니다. 이는 회사의 핵심 비즈니스가 여전히 강력한 현금 생성 능력을 보유하고 있음을 시사합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 자본지출은 회사의 미래 성장을 위한 투자를 나타내며, 인텔은 기술 발전과 생산 능력 확장을 위해 꾸준히 대규모 자본 지출을 하고 있습니다. 2023년에는 12,449.0 백만 달러의 자본 지출이 발생했으며, 이는 회사가 미래 성장과 경쟁력 유지를 위해 계속해서 중요한 투자를 하고 있음을 나타냅니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 재무 활동은 주로 배당금 지급, 장기 부채의 발행 및 상환, 그리고 자사주 매입 등을 통해 발생합니다. 인텔은 2023년에 994.0 백만 달러의 순 현금을 조달했습니다. 이는 회사가 재무 구조를 최적화하고 주주 가치를 극대화하기 위한 전략적 조치를 취하고 있음을 보여줍니다.
최종 현금 보유량
  • 기간마다의 최종 현금 보유량은 회사의 유동성과 재무 안정성을 나타냅니다. 인텔의 현금 및 현금성자산은 2021년 중반부터 2023년 말까지 변동했으나, 회사는 여전히 상당한 현금 보유량을 유지하고 있어, 단기적인 금융적 압박이나 예상치 못한 기회에 대응할 수 있는 충분한 유동성을 갖추고 있음을 나타냅니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-262021-12-252022-07-022022-12-312023-07-012023-12-30
주주 순이익8,422.011,446.07,659.0355-1,277.02,966.0
감가상각비용(CF)5,759.06,033.06,496.06,539.04,642.04,960.0
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상1,044.09921,599.01,529.01,661.01,568.0
매출채권 변화-678-1,996.03,397.01,930.01,137.0-406
재고자산 변화-126-2,213.0-1,386.0-1,050.01,240.0857
기타 순영업자산 변화-1,240.01,679.0-3,721.0910-3,183.02,118.0
기타 운영활동968-634-7,344.0-1,480.0-3,197.0-1,615.0
영업활동현금흐름14,149.015,307.06,700.08,733.01,023.010,448.0
자본지출-8,256.0-12,073.0-11,846.0-13,204.0-13,301.0-12,449.0
현금 인수
기타 투자활동-658-3,462.09,427.05,392.01,972.0-263
투자 받은 현금-8,914.0-15,535.0-2,419.0-7,812.0-11,329.0-12,712.0
배당금 지급(특별배당금 제외)-2,821.0-2,823.0-2,986.0-3,011.0-2,036.0-1,052.0
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채10,968.0
장기 상환 부채-500-1,987.0-96
자사주매입-2,415.00
기타 재무활동-6183,132.02558,844.0-1,325.02,046.0
조달된 현금-6,354.0309-4,718.05,833.07,511.0994
기초 현금(CF)4,746.04,390.08,349.0
환율 조정
추가 / 감소
회기말 현금(CF)4,746.04,390.08,349.0
영업투자활동으로 인한 현금흐름5,893.03,234.0-5,146.0-4,471.0-12,278.0-2,001.0
지급된 현금 이자283262214245393220
인텔 현금흐름표

4. 인텔 주식 배당 기록

배당기록일배당지급일배당금($)
2024-02-072024-03-010.125
2023-11-072023-12-010.125
2023-08-072023-09-010.125
2023-05-072023-06-010.125
2023-02-072023-03-010.365
2022-11-072022-12-010.365
2022-08-072022-09-010.365
2022-05-072022-06-010.365
2022-02-072022-03-010.365
2021-11-072021-12-010.3475
2021-08-072021-09-010.3475
2021-05-072021-06-010.3475
2021-02-072021-03-010.3475
2020-11-072020-12-010.33
2020-08-072020-09-010.33
2020-05-072020-06-010.33
2020-02-072020-03-010.33
2019-11-072019-12-010.315
2019-08-072019-09-010.315
2019-05-072019-06-010.315
2019-02-072019-03-010.315
인텔 주식 배당 기록

5.인텔 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-01-250.54 +0.0915.406 B +231.1 M
2023-10-260.41 +0.1914.158 B +560.5 M
2023-07-270.13 +0.1612.949 B +810.7 M
2023-04-27-0.040 +0.1011.715 B +584.8 M
2023-01-260.10 -0.1014.042 B -538.8 M
2022-10-270.59 +0.2615.338 B +36.842 M
2022-07-280.29 -0.4115.321 B -2.599 B
2022-04-280.87 +0.0718.353 B +30.127 M
인텔 실적 컨센서스

인텔 주가 적정가격

애널리스트 인텔 주가 예측

→$30 ~ $68 (애널리스트 35명 범위)

인텔 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→$25.43 ~ $79.59


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. EV / EBITDA 비율 – $37.02

  • EV / EBITDA 비율은 기업가치(EV)를 조정 전 이익(EBITDA)으로 나눈 비율로, 기업의 수익성과 시장 가치를 비교하는 데 사용됩니다. 낮은 비율은 상대적으로 저평가되었음을, 높은 비율은 고평가되었음을 의미할 수 있습니다. 인텔의 경우, EV / EBITDA 비율이 $37.02로 계산되어, 이 비율을 사용한 적정 가격입니다.

2. 5년 현금흐름할인(DCF) – 자금 회수 $25.43, 매출 $29.85

  • DCF(Discounted Cash Flow) 모델은 미래의 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가합니다. 인텔에 대한 5년 DCF 평가는 자금 회수에 대해 $25.43, 매출에 대해 $29.85의 적정 가격을 제시합니다.

3. DDM(다단계 배당 할인 모델) – $79.59

  • **DDM(다단계 배당 할인 모델)**은 미래의 배당금을 현재 가치로 할인하여 주식의 가치를 평가합니다. 인텔에 대한 DDM 평가는 $79.59의 적정 가격을 나타냅니다.

4. 수익가치 – $27.26

  • 수익가치는 회사의 순이익을 기반으로 주식의 가치를 평가하는 방식입니다. 인텔의 경우, 이 방식으로 산출된 적정 가격은 $27.26입니다.

5. 주가/순자산 비율 (P/B Ratio) – $55.23

  • P/B Ratio는 주가를 회사의 순자산가치(자본)로 나눈 비율로, 기업 가치의 지표로 사용됩니다. 인텔의 P/B Ratio를 통한 적정 가격은 $55.23입니다.

6. 주가수익비율 (P/E Ratio) – $40.01

  • P/E Ratio는 주가를 순이익의 주당가치로 나눈 비율로, 주식이 얼마나 고평가 또는 저평가되었는지를 나타냅니다. 인텔의 P/E Ratio를 사용한 적정 가격은 $40.01입니다.

7. 가격 / 판매 비율 (P/S Ratio) – $40.76

  • P/S Ratio는 주가를 매출액의 주당가치로 나눈 비율로, 기업의 판매 성과와 시장 가치를 비교합니다. 인텔의 경우, P/S Ratio를 사용한 적정 가격은 $40.76입니다.

8. EV / EBIT 비율 – $34.15, EV / 매출 비율 – $36.22

  • EV / EBIT 비율과 EV / 매출 비율은 기업가치를 각각 조정 전 이익과 매출액으로 나눈 비율로, 기업의 가치를 평가하는 데 사용됩니다. 인텔에 대해 이 두 비율을 사용한 적정 가격은 각각 $34.15와 $36.22입니다.

9. 10년 현금흐름할인(DCF) – 매출 $37.23, 자금 회수 $36.34

  • 10년 DCF 모델은 더 긴 기간 동안의 현금 흐름을 할인하여 평가한 것으로, 인텔에 대한 10년 DCF 평가는 매출에 대해 $37.23, 자금 회수에 대해 $36.34의 적정 가격을 제시합니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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