카바나 주가 및 실적 분석 : 재무제표, 배당 정보, 주가 전망

카바나 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 카바나 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 카바나 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 카바나 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


카바나(CARVANA) 기업 개요

카바나는 중고차 구매 및 판매를 온라인으로 쉽게 할 수 있게 만든 혁신적인 플랫폼입니다.

이 회사의 비즈니스 모델은 전통적인 중고차 딜러십 방식을 대체하는 온라인 중심의 접근 방식에 중점을 두고 있으며,

사용자 친화적인 인터페이스와 다양한 서비스를 제공하여 고객의 차량 구매 경험을 개선하고자 합니다.

온라인 차량 판매 플랫폼

Carvana는 웹사이트와 모바일 애플리케이션을 통해 수천 대의 중고차를 소개하고 있습니다.

이 플랫폼은 사용자가 원하는 차량의 종류, 가격대, 색상, 연식 등 다양한 필터 옵션을 설정하여 쉽게 차량을 검색하고 비교할 수 있도록 설계되었습니다.

높은 해상도의 차량 사진과 상세한 차량 정보를 제공하여, 온라인에서 차량을 구매하는 과정을 투명하고 신뢰할 수 있게 만듭니다.

자동차 금융 서비스

Carvana는 차량 구매자에게 맞춤형 자동차 금융 서비스를 제공합니다.

이 서비스는 사용자의 신용 상태와 구매 조건을 분석하여 최적의 대출 옵션을 제시하며,

복잡한 금융 절차를 간소화하여 사용자가 원활하게 차량 구매를 진행할 수 있도록 지원합니다.

차량 평가 및 매입

개인 판매자가 소유한 중고차를 Carvana에 판매할 수 있는 서비스도 제공됩니다.

온라인 평가 도구를 통해 차량의 상태와 시장 가치를 신속하게 평가받을 수 있으며, 이를 바탕으로 공정한 가격에 차량을 매입합니다.

이 과정은 편리하고 신속하게 이루어져, 사용자가 불필요한 시간과 노력을 절약할 수 있습니다.

차량 배송 및 인도 서비스

Carvana는 구매한 차량을 고객이 지정한 장소까지 배송해주는 서비스를 제공합니다.

특히, ‘자동차 자판기’라는 독특한 인도 방식을 통해 차량을 수령하는 경험을 제공하여, 고객에게 새로운 차량 구매 경험을 선사합니다.


카바나 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1. 카바나 주가 손익 계산서 분석

카바나 손익 계산서를 투자자 관점에서 분석하면 다음과 같은 주요 포인트를 도출할 수 있습니다.

매출 성장률
  • Carvana의 매출은 2021년 대비 2022년에 32.3% 성장한 후, 2022년부터 2023년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 매출 성장률이 2021년에는 151.9%에서 2023년에는 -16.5%로 전환되었습니다. 이는 시장 환경의 변화, 경쟁 증가, 또는 내부 운영의 문제 등 여러 요인에 의한 것일 수 있습니다.
매출 원가와 총 이익
  • 매출 원가는 시간이 지남에 따라 상대적으로 줄어들고 있으며, 이로 인해 매출총이익률은 2023년에 17.0%로 증가했습니다. 이는 비용 관리 능력이 개선되고 있음을 시사합니다.
영업 이익과 순이익
  • 영업 이익은 2022년 12월에 -1,643.0만 달러로 크게 감소했으나, 2023년 12월에는 886만 달러로 반등하며 긍정적인 신호를 보였습니다.
  • 순이자 비용은 지속적으로 증가하고 있어, 회사의 부채 관리 및 금융 비용에 대한 부담이 커지고 있음을 나타냅니다.
  • 순이익 또한 2023년 12월에 541만 달러로 긍정적인 전환을 이루었습니다. 이는 회사가 손실에서 벗어나 수익성으로 전환했음을 의미합니다.
기타 주요 지표
  • EBITDA와 EBIT 모두 2023년에 긍정적인 개선을 보였으나, 여전히 2021년 초에 비해 낮은 수준입니다.
  • 주당순이익(희석)은 2023년 12월에 1.25달러로, 이전 분기에 비해 상당한 개선을 보였습니다. 이는 주주 가치가 개선되고 있음을 시사합니다.
종합 분석

Carvana의 재무 상태는 몇 가지 긍정적인 신호를 보이고 있으나, 여전히 매출 감소, 높은 순이자 비용, 그리고 변동성 있는 수익성 지표들로 인해 주의가 필요합니다.

특히, 시장 점유율 확대와 비용 효율성 개선, 그리고 부채 관리가 중요한 관리 포인트로 보입니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
매출5,581.07,233.07,381.06,223.05,574.05,197.0
매출 성장률(YoY)151.9%114.6%32.3%-14.0%-24.5%-16.5%
매출 원가-4,688.0-6,197.0-6,685.0-5,666.0-4,732.0-4,315.0
총 이익8931,036.0696557842882
매출총이익16.0%14.3%9.4%9.0%15.1%17.0%
연구개발 비용000000
판매관리비-219-408-286-204-113-115
관리운영비000000
기타 포함 /(배제)-638-774-1,174.0-1,996.0-808119
영업비용-857-1,182.0-1,460.0-2,200.0-9214
영업 이익36-146-764-1,643.0-79886
순이자 비용-73-103-180-306-314-318
이상항목 포함 세전이익-37-249-944-1,949.0-393568
중단영업이익
소득세비용0-1-102-27
회사 순이익-37-250-945-1,949.0-391541
손익에 대한 소수주주지분23129447860173127
주주 순이익-14-121-498-1,089.0-218668
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-14-121-498-1,089.0-218668
기본 주당순이익 (계속 영업)-0.18-1.41-5.2-10.28-2.055.94
희석 주당순이익 (계속 영업)-0.18-1.41-5.2-10.29-2.051.25
가중 평균 발행 기본 주식79.885.995.8105.9106.1112.5
가중 평균 발행 희석 주식79.885.995.8105.9106.1295
EBITDA69-68-629-51798188
EBIT23-127-730-677-8519
매출 (보고된)5,581.07,233.07,381.06,223.05,574.05,197.0
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)23-127-730-677-8519
카바나 손익 계산서

2. 카바나 주가 대차 대조표 분석

카바나 대차 대조표를 분석함으로써, 투자자는 회사의 재무 건전성과 운영 효율성에 대해 귀중한 통찰을 얻을 수 있습니다.

유동 자산
  • 현금 및 현금성 자산은 2022년 중반까지 증가한 후 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 높은 운영 자본을 유지하고 있음을 나타내지만, 이후 자본 사용이 증가했음을 의미할 수 있습니다.
  • 재고 자산은 2023년까지 지속적으로 감소하고 있습니다. 이는 재고 관리의 효율성이 향상되었거나 판매가 예상보다 적었음을 시사할 수 있습니다.
  • 총 유동 자산은 2023년까지 감소 추세를 보이며, 이는 단기적인 자금 운용 능력에 영향을 줄 수 있습니다.
비유동 자산
  • 부동산, 공장 및 장비의 순자산은 2022년 말까지 크게 증가한 후, 약간의 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 회사가 장기적인 성장을 위해 인프라에 투자했음을 나타냅니다.
  • 영업권과 기타 무형자산의 변동은 회사의 인수합병 활동이나 브랜드 가치 투자를 반영할 수 있습니다.
부채
  • 단기차입금과 고정 부채는 시간이 지남에 따라 증감을 반복하고 있습니다. 특히, 고정 부채는 2022년 말에 크게 증가했으며, 이는 장기 투자를 위한 대출 증가를 의미할 수 있습니다.
  • 총 유동부채는 2023년 말까지 감소하여, 단기적인 부채 상환 능력이 개선되었음을 나타냅니다.
  • 총부채는 2023년에 전반적으로 감소했으나, 여전히 총 자산 대비 높은 비율을 차지하고 있어 재무 리스크 관리가 중요합니다.
자본
  • 자본잉여금은 시간이 지남에 따라 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 주식 발행이나 자본 확충 활동을 통해 자본 기반을 강화하고 있음을 의미합니다.
  • 이익 잉여금의 감소는 누적된 순손실을 반영합니다. 2023년에는 손실 폭이 줄어들며, 재무 상태가 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.
  • 총자본은 2023년 말까지 부정적인 값을 보이고 있으며, 이는 회사가 이전에 축적한 손실로 인해 자본이 축소되었음을 나타냅니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
현금 및 현금성자산2014031,047.0434541530
단기투자239382401321335366
순 미수금194218436259340269
재고1,974.03,149.02,865.01,876.01,302.01,150.0
선급비용
기타 유동 자산6377407421,704.01,394.01,006.0
총 유동 자산3,245.04,892.05,491.04,594.03,912.03,321.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산1,262.01,929.03,920.03,780.03,615.03,437.0
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자25
영업권99847
기타 무형자산5482706152
기타 장기 자산60181162252261256
총 자산4,581.07,015.010,502.08,698.07,849.07,071.0
미지급금136141294232255231
미지급비용310352547452384274
단기차입금6802,053.01,118.01,534.01,161.0668
현재 장기 부채 비율4915215420114494
현재 금융 리스 비율461154115156
기타 유동 부채112192140169120113
총 유동부채1,333.02,890.02,368.02,592.02,179.01,536.0
고정 부채1,788.03,208.06,290.06,574.06,270.05,244.0
자본리스689361955507738605
기타 비유동부채13125786870
총부채3,811.06,490.09,638.09,751.09,255.07,455.0
보통주
자본잉여금7717951,526.01,558.01,597.01,869.0
이익 잉여금-368-489-987-2,076.0-2,294.0-1,626.0
자사주
기타 보통주 조정000000
보통주403306539-518-697243
총 우선주
소수주주지분, 총계367219325-535-709-627
기타 주식000000
총자본770525864-1,053.0-1,406.0-384
부채와 자본 총계4,581.07,015.010,502.08,698.07,849.07,071.0
현금 및 단기투자4407851,448.0755876896
총 부채3,252.05,774.08,632.08,820.08,428.06,767.0
카바나 대차 대조표

3. 카바나 주식 현금흐름표 분석

카바나 현금흐름표를 투자자 관점에서 분석하면, 회사의 재무 건전성과 운영 효율성, 그리고 성장 전략의 실행력을 이해하는 데 도움이 됩니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년과 2022년에 큰 손실을 기록했으나, 2023년에는 상당히 개선되어 긍정적인 현금흐름을 생성했습니다. 이는 회사의 영업 효율성이 향상되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
  • 재고자산의 변화를 통해 볼 때, 회사는 재고 관리를 개선하고 있으며, 이는 현금흐름 개선에 기여했을 가능성이 높습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 자본지출은 시간이 지남에 따라 감소하고 있습니다. 이는 회사가 기존에 대규모 투자를 진행했으며, 현재는 추가적인 큰 투자 없이도 운영이 가능하다는 것을 의미할 수 있습니다.
  • 투자 받은 현금의 급격한 감소는 2022년에 대규모 자본을 조달했으나, 이후 자본 조달 활동이 크게 줄어들었음을 나타냅니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 장기 발행 부채를 통해 회사가 자금을 조달했으나, 이후 재무 활동으로 인한 순 현금 유입량은 감소하는 추세입니다. 이는 회사가 부채 의존도를 낮추고자 하는 전략을 취하고 있을 수 있습니다.
  • 자사주 매입은 회사가 자신의 주식 가치에 자신감을 가지고 있으며, 주주 가치를 높이려는 의도로 해석할 수 있습니다.
종합적인 관점
  • Carvana는 영업 효율성 향상과 재고 관리 개선을 통해 긍정적인 영업활동 현금흐름을 달성했습니다. 이는 회사의 운영 기반이 견고해지고 있음을 시사합니다.
  • 투자활동에서는 자본지출 감소를 통해 재정적 유연성을 확보하고 있으며, 재무활동을 통해 부채 의존도를 조절하고 있습니다.
  • 전반적으로, Carvana의 현금흐름 분석은 회사가 장기적인 성장 전략을 지속적으로 추구하면서도, 단기적인 재무 건전성을 유지하기 위한 노력을 기울이고 있음을 보여줍니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
주주 순이익-14-121-498-1,089.0-218668
감가상각비용(CF)4659101160183169
이연자산 상각비(CF)5612151410
주식 기반 보상182142433439
매출채권 변화-111-37-29174-8664
재고자산 변화-926-1,160.03331,021.0564147
기타 순영업자산 변화-58-3713-73041
기타 운영활동-99-186-461-1,088.0-48-778
영업활동현금흐름-1,139.0-1,455.0-487-837443360
자본지출-194-363-361-151-50-37
현금 인수-2,189.0-7-70
기타 투자활동20-90251006362
투자 받은 현금-174-453-2,525.0-58625
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채7103,416.062
장기 상환 부채-29-66-85
자사주매입-17-23-7-1-2-13
기타 재무활동6302,257.0230327-375-455
조달된 현금1,294.02,234.03,573.0326-400-468
기초 현금(CF)3101,197.0677
환율 조정
추가 / 감소
회기말 현금(CF)3101,197.0677
영업투자활동으로 인한 현금흐름-1,333.0-1,818.0-848-988393323
지급된 현금 이자6191129294313225
카바나 현금흐름표

4. 카바나 주식 배당 기록

→ 카바나 종목은 주식 배당 기록이 없습니다.


5.카바나 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-02-22-1.75 -0.832.424 B -120.4 M
2023-11-02-0.69 +0.132.773 B -21.794 M
2023-07-19-0.55 +0.502.968 B +362.8 M
2023-05-04-1.51 +0.362.606 B +24.043 M
2023-02-23-3.13 -0.762.837 B -210.9 M
2022-11-03-2.67 -0.703.386 B -307.9 M
2022-08-04-2.35 -0.373.884 B -109.8 M
2022-04-20-2.89 -1.313.497 B +125.7 M
카바나 실적 컨센서스

카바나 주가 적정가격

애널리스트 카바나 주가 예측

→ $51 ~ $90 (애널리스트 18명 범위)

카바나 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ $41 ~ $120


여기서 언급된 평가 지표들은 기업의 가치를 다양한 관점에서 분석할 수 있는 도구들을 제공합니다.

각 평가 모델의 의미와 그에 따른 적정 주가를 이해하는 것은 투자자에게 유용합니다.

1. EV/EBITDA 비율

  • 정의: 기업 가치(Enterprise Value)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 전 이익)로 나눈 값입니다.
  • 적정 주가: $91.47
  • 투자자 관점: 이 비율은 기업의 운영 효율성과 수익 창출 능력을 평가하는 데 사용됩니다. 업계 평균보다 낮으면 기업이 저평가되었을 가능성이 있으며, 높으면 고평가됐을 수 있습니다.

2. EV/매출 비율

  • 정의: 기업 가치를 매출로 나눈 값입니다.
  • 적정 주가: $96.54
  • 투자자 관점: 이 비율은 매출 대비 기업 가치를 측정합니다. 비율이 낮으면 기업이 매출 대비 저평가되었을 수 있으며, 높은 경우 고평가된 것일 수 있습니다.

3. 주가수익비율(P/E)

  • 정의: 주가를 주당 순이익으로 나눈 값입니다.
  • 적정 주가: $81.31
  • 투자자 관점: P/E 비율은 기업의 수익성을 기반으로 주가가 적정한지 평가하는 데 사용됩니다. 낮은 P/E 비율은 상대적으로 저평가된 주식을 의미할 수 있습니다.

4. 가격/판매 비율(P/S)

  • 정의: 주가를 주당 매출로 나눈 값입니다.
  • 적정 주가: $120.46
  • 투자자 관점: P/S 비율은 매출 대비 주가의 적정성을 평가하는 데 사용됩니다. 이 비율은 특히 이익이 아직 발생하지 않는 기업에 유용할 수 있습니다.

5. 주가/순자산 비율(P/B)

  • 정의: 주가를 주당 순자산(자산 – 부채)으로 나눈 값입니다.
  • 적정 주가: $96.71
  • 투자자 관점: 이 비율은 기업의 장부 가치 대비 주가의 적정성을 평가합니다. 낮은 P/B 비율은 기업 자산 대비 주가가 저평가되었을 수 있음을 의미합니다.

6. EV/EBIT 비율

  • 정의: 기업 가치를 EBIT(이자 및 세금을 제외한 이익)로 나눈 값입니다.
  • 적정 주가: $50.65
  • 투자자 관점: 이 비율은 기업의 운영 수익 대비 기업 가치를 평가합니다. 낮은 EV/EBIT 비율은 기업이 운영 수익 대비 저평가됐을 가능성을 나타냅니다.

7. 현금흐름할인(DCF) 모델

DCF 모델은 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 방법입니다. 이 모델은 특히 장기적인 관점에서 기업의 내재 가치를 이해하는 데 유용합니다.

  • 5년/10년 현금흐름할인 반영된 EBITDA/매출/자금 회수: 이러한 수치는 미래의 현금흐름을 현재 가치로 할인한 후, 그 결과를 기반으로 산출된 적정 주가를 나타냅니다. 예를 들어, 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 자금 회수에 따른 적정 주가는 $110.61입니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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