코카콜라 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.
발표된 재무제표를 기반으로, 코카콜라 주가 적정성을 확인하고,
투자 판단과 객관적인 코카콜라 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.
해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 코카콜라 주가 적정가*를 제공합니다.
이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)
코카콜라(COCA-COLA COMPANY) 기업 개요
코카콜라는 전 세계적으로 인지도가 높은 음료 회사로, 다양한 사업 분야를 통해 글로벌 시장에서 활발하게 활동하고 있습니다.
본문에서는 코카콜라의 주요 사업 분야를 각각 소개하고, 회사의 특징과 전략을 간략하게 설명하겠습니다.
1. 탄산 음료
코카콜라의 핵심 사업 분야는 단연 탄산 음료입니다.
‘코카콜라’ 브랜드는 세계에서 가장 유명한 탄산 음료 중 하나로, 다양한 맛과 크기의 제품을 전 세계 시장에 공급하고 있습니다.
이 외에도 ‘스프라이트’, ‘판타’와 같은 다양한 탄산 음료 브랜드를 보유하고 있어, 소비자의 다양한 취향을 만족시키고 있습니다.
2. 비탄산 음료
코카콜라는 비탄산 음료 시장에서도 활발히 활동하고 있으며,
‘파워에이드’, ‘데산니’ 물, 그리고 ‘미닛 메이드’ 주스와 같은 브랜드를 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
이러한 비탄산 음료들은 건강과 웰빙에 대한 소비자의 관심 증가와 함께 성장하는 시장 내에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
3. 차 및 커피
최근 코카콜라는 차와 커피 부문에도 진출하여 사업 영역을 넓혀가고 있습니다.
‘조지아’ 커피는 아시아 지역에서 인기 있는 제품으로 자리 잡았으며, ‘후즈티’와 같은 차 음료도 시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다.
이는 코카콜라가 전통적인 음료 범위를 넘어 다양한 소비자의 요구를 충족시키고자 하는 전략의 일환입니다.
4. 혁신과 지속가능성
코카콜라는 지속가능한 사업 운영을 목표로, 환경 친화적인 패키징, 물 사용 최소화,
그리고 지역 사회와의 협력을 통한 긍정적인 영향력 확대 등을 추진하고 있습니다.
이러한 전략은 회사의 장기적 성장뿐만 아니라 사회적 책임을 다하기 위한 노력의 일환입니다.
코카콜라 주가 분석:
재무제표, 배당, 컨센서스 등
1. 코카콜라 주식 손익 계산서 분석
코카콜라의 손익 계산서를 분석할 때, 여러 중요한 지표들이 투자자의 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
이 데이터를 기반으로 코카콜라의 재무 건전성, 수익성, 그리고 성장 가능성을 종합적으로 평가해보겠습니다.
매출 성장
- 성장 추세: 2021년부터 2023년까지 코카콜라의 매출은 지속적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 특히 2021년 대비 2022년에는 13.9%의 성장률을 기록하며 상당한 성장을 보였으나, 이후 성장률이 다소 둔화되는 양상을 보입니다.
- 분석: 지속적인 매출 증가는 시장에서의 강력한 입지와 브랜드 가치를 반영합니다. 하지만, 성장률의 점진적 감소는 시장 포화, 경쟁 심화, 혹은 다른 외부 요인의 영향을 받을 수 있음을 시사합니다.
이익성 지표
- 총 이익 및 마진: 매출 원가 대비 총 이익 및 마진은 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 일관되게 50% 이상의 비율을 보여줍니다. 특히 2023년 6월에는 59.8%로 최고점을 기록했습니다.
- 영업 이익과 순이익: 영업 이익과 순이익 모두 2022년 이후 소폭의 증가세를 보이고 있습니다. 이는 효율적인 비용 관리 및 사업 운영의 개선을 반영할 수 있습니다.
비용 및 부채 관리
- 영업비용: 판매관리비와 기타 포함/(배제) 항목으로 구성된 영업비용은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보였습니다. 특히 판매관리비의 급격한 증가는 시장 점유율 확대 및 브랜드 가치 유지를 위한 투자로 볼 수 있으나, 비용 효율성 측면에서 주의가 필요합니다.
- 순이자 비용: 순이자 비용은 시간이 지남에 따라 감소하였으며, 이는 회사의 부채 관리 및 재무구조 개선을 시사합니다.
주요 결론 및 전략 제안
코카콜라는 지속적인 성장과 안정적인 이익성을 유지하고 있으나,
매출 성장률의 점진적 감소와 영업비용의 증가는 주의 깊게 모니터링해야 할 요소입니다.
| 손익 계산서 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-07-02 | 2021-12-31 | 2022-07-01 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 매출 | 19,149.0 | 19,506.0 | 21,816.0 | 21,188.0 | 22,952.0 | 22,802.0 |
| 매출 성장률(YoY) | 21.6% | 13.0% | 13.9% | 8.6% | 5.2% | 7.6% |
| 매출 원가 | -7,292.0 | -8,065.0 | -8,921.0 | -9,079.0 | -9,229.0 | -9,291.0 |
| 총 이익 | 11,857.0 | 11,441.0 | 12,895.0 | 12,109.0 | 13,723.0 | 13,511.0 |
| 매출총이익 | 61.9% | 58.7% | 59.1% | 57.2% | 59.8% | 59.3% |
| 연구개발 비용 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 판매관리비 | -2,035.0 | -2,063.0 | -2,148.0 | -2,171.0 | -2,284.0 | -2,726.0 |
| 관리운영비 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 기타 포함 /(배제) | -2,395.0 | -3,132.0 | -4,851.0 | -3,826.0 | -4,280.0 | -4,580.0 |
| 영업비용 | -4,430.0 | -5,195.0 | -6,999.0 | -5,997.0 | -6,564.0 | -7,306.0 |
| 영업 이익 | 7,427.0 | 6,246.0 | 5,896.0 | 6,112.0 | 7,159.0 | 6,205.0 |
| 순이자 비용 | -1,046.0 | -202 | -154 | -168 | -226 | -186 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 6,381.0 | 6,044.0 | 5,742.0 | 5,944.0 | 6,933.0 | 6,019.0 |
| 중단영업이익 | ||||||
| 소득세비용 | -1,502.0 | -1,119.0 | -1,049.0 | -1,066.0 | -1,299.0 | -950 |
| 회사 순이익 | 4,879.0 | 4,925.0 | 4,693.0 | 4,878.0 | 5,634.0 | 5,069.0 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | 7 | -40 | -7 | -22 | 20 | -9 |
| 주주 순이익 | 4,886.0 | 4,885.0 | 4,686.0 | 4,856.0 | 5,654.0 | 5,060.0 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | 4,886.0 | 4,885.0 | 4,686.0 | 4,856.0 | 5,654.0 | 5,060.0 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | 1.13 | 1.13 | 1.08 | 1.12 | 1.31 | 1.17 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | 1.13 | 1.12 | 1.08 | 1.11 | 1.3 | 1.17 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 4,310.0 | 4,320.0 | 4,331.0 | 4,325.0 | 4,325.0 | 4,321.0 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 4,334.0 | 4,346.0 | 4,355.0 | 4,345.0 | 4,343.0 | 4,335.0 |
| EBITDA | 7,053.0 | 5,839.0 | 7,508.0 | 6,092.0 | 7,802.0 | 6,639.0 |
| EBIT | 6,304.0 | 5,136.0 | 6,862.0 | 5,478.0 | 7,235.0 | 6,078.0 |
| 매출 (보고된) | 19,149.0 | 19,506.0 | 21,816.0 | 21,188.0 | 22,952.0 | 22,802.0 |
| 영업 이익 (보고된) | 5,738.0 | 4,570.0 | 5,746.0 | 5,163.0 | 5,768.0 | 5,543.0 |
| 영업 이익(조정됨) | 6,304.0 | 5,136.0 | 6,862.0 | 5,478.0 | 7,235.0 | 6,078.0 |
2. 코카콜라 주가 대차 대조표 분석
코카콜라의 대차 대조표를 분석해보면 회사의 재무 상태와 건전성을 평가할 수 있는 여러 통찰력을 얻을 수 있습니다.
이러한 분석은 투자자가 회사의 재무 건전성, 유동성, 부채 관리 능력 및 자본 구조를 이해하는 데 도움을 줍니다.
유동성 및 자산 관리
- 현금 및 현금성 자산: 현금 및 현금성 자산은 2021년 중반 이후 일정한 변동을 보였으며, 2023년 중반에 상당히 증가했다가 다시 감소하는 추세를 보입니다. 이는 회사가 시장 기회를 활용하기 위해 현금을 사용하거나, 단기적인 부채 상환에 사용했을 수 있음을 시사합니다.
- 단기투자 및 유동 자산: 단기투자와 유동 자산의 변동은 회사가 자금을 어떻게 배치하고 있는지에 대한 신호를 줍니다. 특히, 유동 자산의 증가는 회사가 단기적인 재무적 유연성을 확보하고 있다는 긍정적인 지표입니다.
부채 관리
- 유동부채 및 고정 부채: 유동부채는 시간이 지남에 따라 변동성이 있으나, 전반적으로는 관리 가능한 수준을 유지하고 있습니다. 고정 부채는 상대적으로 안정적인 수준을 유지하며, 장기적인 자본 조달 구조를 반영합니다.
- 부채 대 자본 비율: 총 부채 대비 총 자본 비율은 시간이 지남에 따라 비교적 안정적이거나 소폭의 증가 추세를 보여줍니다. 이는 회사가 재무 레버리지를 적절히 관리하고 있음을 의미합니다.
자본 구조
- 자본잉여금 및 이익잉여금: 자본잉여금과 이익잉여금의 지속적인 증가는 회사가 이익을 재투자하거나 자본 구조를 강화하기 위한 여지가 있음을 나타냅니다. 이는 장기적인 성장 전략과 안정성에 긍정적입니다.
- 자사주 및 기타 보통주 조정: 자사주의 증가는 회사가 주식을 매입하여 주주 가치를 높이려는 노력의 일환으로 볼 수 있으나, 이로 인한 자본 축소는 재무 유연성에 영향을 줄 수 있습니다.
| 대차 대조표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-07-02 | 2021-12-31 | 2022-07-01 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 현금 및 현금성자산 | 9,188.0 | 9,684.0 | 8,976.0 | 9,519.0 | 12,564.0 | 9,366.0 |
| 단기투자 | 3,854.0 | 2,941.0 | 2,643.0 | 2,112.0 | 3,130.0 | 4,297.0 |
| 순 미수금 | 4,036.0 | 3,512.0 | 4,494.0 | 3,487.0 | 3,970.0 | 3,410.0 |
| 재고 | 3,281.0 | 3,414.0 | 3,621.0 | 4,233.0 | 4,646.0 | 4,424.0 |
| 선급비용 | 1,812.0 | 1,634.0 | 2,152.0 | 2,126.0 | 2,887.0 | 2,606.0 |
| 기타 유동 자산 | 310 | 1,360.0 | 1,255.0 | 1,114.0 | 394 | 2,629.0 |
| 총 유동 자산 | 22,481.0 | 22,545.0 | 23,141.0 | 22,591.0 | 27,591.0 | 26,732.0 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 10,547.0 | 11,338.0 | 9,462.0 | 11,247.0 | 9,706.0 | 10,564.0 |
| 소유 부동산 | ||||||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | ||||||
| 장기투자 | 21,596.0 | 20,540.0 | 19,884.0 | 20,290.0 | 21,122.0 | 21,644.0 |
| 영업권 | 17,693.0 | 19,363.0 | 18,910.0 | 18,782.0 | 18,545.0 | 18,358.0 |
| 기타 무형자산 | 11,213.0 | 15,250.0 | 14,978.0 | 14,849.0 | 14,941.0 | 14,865.0 |
| 기타 장기 자산 | 6,664.0 | 5,318.0 | 6,794.0 | 5,004.0 | 6,551.0 | 5,540.0 |
| 총 자산 | 90,194.0 | 94,354.0 | 93,169.0 | 92,763.0 | 98,456.0 | 97,703.0 |
| 미지급금 | 12,058.0 | 4,602.0 | 13,895.0 | 5,307.0 | 16,111.0 | 5,590.0 |
| 미지급비용 | 8,534.0 | 8,937.0 | 8,524.0 | |||
| 단기차입금 | 1,867.0 | 3,307.0 | 4,358.0 | 2,373.0 | 4,828.0 | 4,557.0 |
| 현재 장기 부채 비율 | 337 | 1,338.0 | 788 | 399 | 1,184.0 | 1,965.0 |
| 현재 금융 리스 비율 | 310 | 341 | 361 | |||
| 기타 유동 부채 | 1,037.0 | 1,859.0 | 1,490.0 | 2,367.0 | 1,992.0 | 2,574.0 |
| 총 유동부채 | 15,299.0 | 19,950.0 | 20,531.0 | 19,724.0 | 24,115.0 | 23,571.0 |
| 고정 부채 | 39,852.0 | 38,130.0 | 37,671.0 | 38,053.0 | 37,183.0 | 36,660.0 |
| 자본리스 | 1,161.0 | 1,113.0 | 1,001.0 | |||
| 기타 비유동부채 | 10,788.0 | 10,253.0 | 10,164.0 | 8,047.0 | 9,606.0 | 8,991.0 |
| 총부채 | 65,939.0 | 69,494.0 | 68,366.0 | 66,937.0 | 70,904.0 | 70,223.0 |
| 보통주 | 1,760.0 | 1,760.0 | 1,760.0 | 1,760.0 | 1,760.0 | 1,760.0 |
| 자본잉여금 | 17,781.0 | 18,116.0 | 18,581.0 | 18,822.0 | 18,993.0 | 19,209.0 |
| 이익 잉여금 | 67,838.0 | 69,094.0 | 69,970.0 | 71,019.0 | 72,695.0 | 73,782.0 |
| 자사주 | -51,831.0 | -51,641.0 | -52,505.0 | -52,601.0 | -53,418.0 | -54,535.0 |
| 기타 보통주 조정 | -13,299.0 | -14,330.0 | -14,801.0 | -14,895.0 | -14,017.0 | -14,275.0 |
| 보통주 | 22,249.0 | 22,999.0 | 23,005.0 | 24,105.0 | 26,013.0 | 25,941.0 |
| 총 우선주 | ||||||
| 소수주주지분, 총계 | 2,006.0 | 1,861.0 | 1,798.0 | 1,721.0 | 1,539.0 | 1,539.0 |
| 기타 주식 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총자본 | 24,255.0 | 24,860.0 | 24,803.0 | 25,826.0 | 27,552.0 | 27,480.0 |
| 부채와 자본 총계 | 90,194.0 | 94,354.0 | 93,169.0 | 92,763.0 | 98,456.0 | 97,703.0 |
| 현금 및 단기투자 | 13,046.0 | 12,626.0 | 11,619.0 | 11,631.0 | 15,694.0 | 13,663.0 |
| 총 부채 | 42,056.0 | 44,246.0 | 42,817.0 | 42,279.0 | 43,195.0 | 44,544.0 |
3. 코카콜라 주가 현금흐름표 분석
코카콜라의 현금흐름표를 분석하면 회사의 현금 생성 능력과 자금 사용 방식에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
이러한 분석은 투자자가 회사의 운영 효율성, 투자 전략, 그리고 재무 안정성을 이해하는 데 중요합니다.
영업 활동으로 인한 현금 흐름
- 강력한 현금 생성 능력: 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 기간 동안 일관되게 강력하며, 주로 주주 순이익과 함께 증가하는 경향을 보입니다. 이는 회사의 핵심 사업이 안정적으로 이익을 생성하고 있음을 나타냅니다.
- 비용 관리: 감가상각비용, 주식 기반 보상, 그리고 기타 운영 활동을 통한 현금 흐름 변동은 회사의 비용 관리 전략과 효율적인 자산 운영을 반영합니다.
투자 활동으로 인한 현금 흐름
- 자본 지출: 자본 지출은 회사가 공장, 장비, 그리고 기술 개발에 투자하는 금액을 나타냅니다. 지출의 증가는 회사가 미래 성장을 위해 지속적으로 투자하고 있음을 의미합니다.
- 투자 및 인수: 현금 인수와 기타 투자 활동에서의 현금 흐름 변동은 회사가 어떻게 외부 투자 기회를 탐색하고 있는지를 보여줍니다. 변동성은 시장 조건과 전략적 기회에 따른 회사의 활동 변화를 반영합니다.
재무 활동으로 인한 현금 흐름
- 배당금 지급: 배당금 지급은 회사가 주주에게 이익을 분배하는 방식을 나타냅니다. 일관된 배당금 지급은 주주 가치를 중시하는 회사의 정책을 반영합니다.
- 장기 부채와 자사주 매입: 장기 부채 발행 및 상환, 그리고 자사주 매입은 회사의 자본 구조 관리 전략을 나타냅니다. 특히 자사주 매입은 회사가 주가를 지원하고 주주 가치를 높이려는 의도를 보여줍니다.
종합 분석 및 전망
코카콜라의 현금흐름표 분석을 통해 회사가 안정적으로 현금을 생성하고 있으며,
이를 운영 활동의 지속, 투자 확대, 그리고 주주 가치 증대에 효과적으로 사용하고 있음을 알 수 있습니다.
투자자 입장에서는 이러한 재무 건전성과 전략적 자본 운용 능력이 장기적인 투자 가치를 제공할 것으로 기대할 수 있습니다.
하지만 투자 및 재무 활동으로 인한 현금 흐름의 변동성에 주목하며, 회사의 장기 전략과 시장 환경 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
| 현금흐름표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-07-02 | 2021-12-31 | 2022-07-01 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 주주 순이익 | 4,886.0 | 4,885.0 | 4,686.0 | 4,856.0 | 5,654.0 | 5,060.0 |
| 감가상각비용(CF) | 749 | 703 | 646 | 614 | 567 | 561 |
| 이연자산 상각비(CF) | ||||||
| 주식 기반 보상 | 148 | 189 | 189 | 167 | 120 | 134 |
| 매출채권 변화 | -225 | -69 | -2 | |||
| 재고자산 변화 | -135 | -960 | -597 | |||
| 기타 순영업자산 변화 | -438 | -154 | -1,926.0 | 1,951.0 | -1,756.0 | 1,246.0 |
| 기타 운영활동 | 180 | 1,837.0 | 951 | -87 | 44 | 568 |
| 영업활동현금흐름 | 5,525.0 | 7,100.0 | 4,546.0 | 6,472.0 | 4,629.0 | 6,970.0 |
| 자본지출 | -450 | -917 | -487 | -997 | -615 | -1,237.0 |
| 현금 인수 | -11 | -4,755.0 | -6 | -67 | -43 | -19 |
| 기타 투자활동 | 2,214.0 | 1,154.0 | -652 | 1,446.0 | -108 | -1,327.0 |
| 투자 받은 현금 | 1,753.0 | -4,518.0 | -1,145.0 | 382 | -766 | -2,583.0 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | -3,623.0 | -3,629.0 | -3,810.0 | -3,806.0 | -2,089.0 | -5,863.0 |
| 특별 배당금 지급액 | ||||||
| 장기 발행 부채 | 10,752.0 | 3,256.0 | 4,638.0 | |||
| 장기 상환 부채 | -11,957.0 | -1,816.0 | -2,366.0 | |||
| 자사주매입 | -104 | -7 | -1,210.0 | -208 | -1,084.0 | -1,205.0 |
| 기타 재무활동 | -30 | 1,812.0 | -370 | -2,286.0 | -97 | -244 |
| 조달된 현금 | -4,962.0 | -1,824.0 | -3,950.0 | -6,300.0 | -998 | -7,312.0 |
| 기초 현금(CF) | 9,508.0 | 9,315.0 | 12,852.0 | |||
| 환율 조정 | 82 | -241 | -161 | -44 | 162 | -235 |
| 추가 / 감소 | ||||||
| 회기말 현금(CF) | 9,508.0 | 9,315.0 | 12,852.0 | |||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | 5,075.0 | 6,183.0 | 4,059.0 | 5,475.0 | 4,014.0 | 5,733.0 |
| 지급된 현금 이자 | 738 | 848 | 1,415.0 | |||
4. 코카콜라 주식 배당 기록
| 배당기록일 | 배당일 | 배당금(＄) |
| 2024-03-15 | 2024-04-01 | 0.485 |
| 2023-12-01 | 2023-12-15 | 0.46 |
| 2023-09-15 | 2023-10-02 | 0.46 |
| 2023-06-16 | 2023-07-03 | 0.46 |
| 2023-03-17 | 2023-04-03 | 0.46 |
| 2022-12-01 | 2022-12-15 | 0.44 |
| 2022-09-16 | 2022-10-03 | 0.44 |
| 2022-06-15 | 2022-07-01 | 0.44 |
| 2022-03-15 | 2022-04-01 | 0.44 |
| 2021-12-01 | 2021-12-15 | 0.42 |
| 2021-09-15 | 2021-10-01 | 0.42 |
| 2021-06-15 | 2021-07-01 | 0.42 |
| 2021-03-15 | 2021-04-01 | 0.42 |
| 2020-12-01 | 2020-12-15 | 0.41 |
| 2020-09-15 | 2020-10-01 | 0.41 |
| 2020-06-15 | 2020-07-01 | 0.41 |
| 2020-03-16 | 2020-04-01 | 0.41 |
5.코카콜라 주식 컨센서스(Consensus)
| 보고 날짜 | 주당순이익 | 매출 |
| 2024-02-13 | 0.49 +0.00 | 10.948 B +297 M |
| 2023-10-24 | 0.74 +0.05 | 11.911 B +488.7 M |
| 2023-07-26 | 0.78 +0.06 | 11.966 B +215.5 M |
| 2023-04-24 | 0.68 +0.03 | 10.959 B +175.2 M |
| 2023-02-14 | 0.45 +0.00 | 10.195 B +265.8 M |
| 2022-10-25 | 0.69 +0.05 | 11.1 B +602.6 M |
| 2022-07-26 | 0.70 +0.03 | 11.302 B +737.1 M |
| 2022-04-25 | 0.64 +0.06 | 10.502 B +670.9 M |
코카콜라 주가 적정가격
애널리스트 코카콜라 주가 예측
→ $60 ~ $74 (애널리스트 23명 범위)
코카콜라 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→ $35 ~ $83
코카콜라의 주가를 평가하기 위해 다양한 재무 모델이 사용되었습니다.
이러한 모델은 투자자들에게 회사의 가치를 다양한 각도에서 분석할 수 있는 통찰력을 제공합니다.
각 모델의 적정 주가는 회사의 재무 상태, 성장 전망, 시장 위치 등 여러 요소를 반영합니다.
아래에서는 각 평가 모델을 간략하게 설명하고, 코카콜라에 적용된 결과를 토대로 적정 주가를 살펴보겠습니다.
DDM (배당 할인 모델)
- 안정적 성장 DDM: $67.65
- 다단계 DDM: $83.18
DDM은 기업이 미래에 지급할 배당금을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 모델입니다.
안정적 성장 DDM은 기업의 배당이 일정한 성장률로 증가할 것이라 가정하고,
다단계 DDM은 기업의 성장률이 시간에 따라 변할 것이라 가정합니다.
코카콜라의 경우, 다단계 DDM이 더 높은 주가를 제시하며, 이는 회사가 초기에 빠르게 성장한 후 점차 안정화될 것임을 반영합니다.
EV/EBIT 및 EV/EBITDA 비율
- EV / EBIT 비율: $58.85
- EV / EBITDA 비율: $60.10
기업 가치(EV)를 이익 전 이자 및 세금(EBIT) 또는 상각 전 이익(EBITDA)으로 나눈 비율입니다.
이 비율은 기업의 수익성과 시장 가치를 비교합니다.
코카콜라의 경우, EV/EBITDA 비율이 약간 더 높게 평가되어,
상각 및 감가상각의 영향을 받지 않는 순영업이익이 기업 가치를 더 잘 반영한다고 볼 수 있습니다.
주가 관련 비율
- 주가/순자산 비율(P/B): $59.47
- 가격 / 판매 비율(P/S): $56.49
- 주가수익비율(P/E): $61.22
- EV / 매출 비율: $57.07
이들 비율은 주가와 기업의 재무 성과 간의 관계를 나타냅니다.
P/B 비율은 회사의 시장 가치가 회사의 순자산 가치에 비해 얼마나 높은지를, P/S 비율은 매출액 대비 주가가 얼마나 높은지를 나타냅니다.
P/E 비율은 주가가 이익에 비해 얼마나 높은지를 보여줍니다.
EV/매출 비율은 기업 가치가 매출에 비해 얼마나 높은지를 나타냅니다.
코카콜라의 경우, P/E 비율이 상대적으로 높게 평가되어, 투자자들이 미래 이익 성장을 긍정적으로 보고 있음을 암시합니다.
DCF (할인 현금 흐름 모델)
- 10년 DCF 반영된 매출: $62.14
- 5년 DCF 반영된 자금 회수: $61.03
- 5년 DCF 반영된 매출: $58.26
- 5년 및 10년 DCF 반영된 EBITDA: $61.74, $63.55
- 10년 DCF 반영된 자금 회수: $58.74
DCF 모델은 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가합니다.
이 모델은 회사의 장기적 가치를 반영하는데 특히 유용합니다.
코카콜라에 대한 DCF 평가는 미래의 안정적인 현금 흐름과 성장 가능성을 반영하여, 중간 범위의 적정 주가를 제시합니다.
*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴
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