쿠팡 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

쿠팡 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 쿠팡 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 쿠팡 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 쿠팡 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


쿠팡(COUPANG) 기업 개요

쿠팡은 대한민국의 대표적인 전자상거래 플랫폼으로, 빠른 배송과 다양한 상품으로 소비자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.

이 기업에 대해 투자자들이 관심을 가질 만한 객관적 정보를 사업부별로 나누어 설명해보겠습니다.

1. 쿠팡의 주요 사업부

쿠팡이츠
  • 서비스 개요: 쿠팡이츠는 식음료 배달 서비스로, 사용자가 원하는 음식을 빠르게 배달하는 것을 목표로 합니다.
  • 경쟁력: 경쟁사 대비 빠른 배송 시간과 넓은 서비스 지역을 자랑합니다.
  • 투자 포인트: 음식 배달 시장의 지속적인 성장과 쿠팡이츠의 빠른 시장 점유율 확대가 기대되는 부분입니다.
로켓배송
  • 서비스 개요: 로켓배송은 주문한 상품을 주문 당일 또는 다음 날 바로 배송해주는 서비스입니다.
  • 경쟁력: 업계 최고 수준의 물류 시스템을 바탕으로 한 빠른 배송 서비스를 제공합니다.
  • 투자 포인트: 빠른 배송을 통한 고객 만족도 상승과 재구매율 증가가 예상됩니다.
쿠팡플레이
  • 서비스 개요: 쿠팡플레이는 온라인 스트리밍 서비스로, 다양한 영화, 드라마, 예능 등을 제공합니다.
  • 경쟁력: 쿠팡 멤버십 회원에게 추가 비용 없이 제공되어 가성비 높은 콘텐츠를 즐길 수 있습니다.
  • 투자 포인트: 콘텐츠 다양화 및 오리지널 콘텐츠 투자 확대로 시장 내 입지 강화가 기대됩니다.

2. 쿠팡의 재무 상황

쿠팡은 지속적인 투자와 확장으로 초기에는 큰 폭의 손실을 기록했으나, 시장 점유율 확대와 매출 증가로 점차 그 손실 폭을 줄여가고 있습니다.

투자자들은 매출 성장률, 손익분기점 도달 가능성, 그리고 장기적인 수익성 개선 가능성을 주시해야 합니다.

3. 투자시 고려사항

  • 시장 경쟁력: 쿠팡이 국내외 경쟁사 대비 어떤 경쟁 우위를 가지고 있는지 분석이 필요합니다.
  • 지속 가능한 성장: 쿠팡의 성장이 단기적인 마케팅 효과에 의한 것이 아니라 지속 가능한 비즈니스 모델에 기반하고 있는지 평가해야 합니다.
  • 재무 건전성: 고속 성장 기업 특성상 지출이 많지만, 장기적으로 건전한 재무 구조를 유지하고 있는지 확인해야 합니다.

쿠팡 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

쿠팡의 손익 계산서를 통해 볼 때, 투자자들은 여러 중요한 지표들에 주목해야 합니다.

이 데이터를 통해 쿠팡의 재무 상태와 성장 잠재력을 객관적으로 평가할 수 있습니다. 아래에서는 주요 지표들을 분석하고, 그 의미를 해석해 보겠습니다.

매출 성장

쿠팡의 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

2021년 6월부터 2023년 12월까지의 데이터를 보면, 매출은 8,685.0억 원에서 12,744.6억 원으로 성장했습니다.

특히, 매출 성장률은 시간이 지남에 따라 다소 변동이 있지만, 전반적으로 긍정적인 성장세를 보이고 있습니다.

이는 쿠팡이 시장에서 점유율을 확대하고 있으며, 비즈니스 모델이 성장 가능성을 지니고 있음을 시사합니다.

매출총이익률 개선

매출총이익률은 매출에서 매출 원가를 제외한 후의 비율로, 쿠팡의 경우 17.8%에서 25.5%로 개선되었습니다.

이는 쿠팡이 비용 관리 및 효율성 향상에 있어서 성공적인 전략을 실행하고 있음을 나타냅니다.

높아진 매출총이익률은 쿠팡이 판매한 상품에서 더 많은 이익을 얻고 있다는 것을 의미합니다.

영업 이익 및 순이익 변화

쿠팡의 영업 이익은 2022년 12월에 처음으로 긍정적인 영역으로 전환되어 2023년 12월까지 이익을 유지했습니다.

이는 쿠팡의 운영 효율성이 개선되고 있으며, 장기적인 수익성에 대한 기대를 높입니다.

더불어, 순이익 역시 2023년 12월에 큰 폭으로 증가한 것을 볼 수 있습니다.

이러한 변화는 쿠팡의 사업 모델이 점차 안정화되어 가고 있으며, 투자자들에게 장기적인 수익 창출 가능성을 시사합니다.

EBITDA 및 EBIT

EBITDA와 EBIT 모두 긍정적인 추세로 전환되었습니다.

이는 쿠팡이 운영비용 관리와 함께 비즈니스의 효율성을 개선하고 있음을 나타냅니다.

특히, EBITDA의 긍정적 전환은 회사가 운영 상의 이익을 창출하기 시작했음을 의미하며, 이는 재무 건전성과 성장 잠재력에 긍정적인 신호입니다.

결론 및 투자자 고려사항

쿠팡의 손익 계산서 분석을 통해, 회사가 재무적으로 개선되고 있으며, 특히 매출 성장과 이익률 개선에서 긍정적인 징후를 보이고 있음을 확인할 수 있습니다.

투자자들은 이러한 데이터를 기반으로 쿠팡의 장기적인 성장 가능성과 재무 건전성을 평가해야 합니다.

다만, 글로벌 경제 상황, 시장 경쟁, 운영 비용의 변화 등 외부 요인들이 쿠팡의 재무 성과에 영향을 미칠 수 있으므로, 이러한 요소들 역시 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
매출8,685.09,721.410,154.510,428.511,638.412,744.6
매출 성장률(YoY)72.8%40.1%16.9%7.3%14.6%22.2%
매출 원가-7,136.0-8,161.3-7,957.3-7,915.7-8,694.7-9,498.3
총 이익1,549.01,560.12,197.22,512.82,943.73,246.3
매출총이익17.8%16.0%21.6%24.1%25.3%25.5%
연구개발 비용000000
판매관리비용-2,035.8-2,271.3-2,470.0-2,352.0-2,689.3-3,027.7
기타 포함 /(배제)-299-8-8.71.7-11.8-7.2
영업비용-2,334.7-2,279.3-2,478.8-2,350.2-2,701.1-3,034.9
영업 이익-785.7-719.2-281.6162.6242.6211.4
순이자 비용-27.8-8.9-2.628.652.477.6
이상항목 포함 세전이익-813.5-728.1-284.2191.2295289
중단영업이익
소득세비용-0.1-0.9-0.61.6-59835
회사 순이익-813.6-729-284.8192.82361,124.0
손익에 대한 소수주주지분
주주 순이익-813.6-729-284.8192.82361,124.0
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-813.6-729-284.8192.82361,124.0
기본 주당순이익 (계속 영업)-0.74-0.42-0.160.110.130.63
희석 주당순이익 (계속 영업)-0.74-0.42-0.160.110.130.62
가중 평균 발행 기본 주식1,092.61,755.11,760.01,770.01,777.21,786.8
가중 평균 발행 희석 주식1,092.61,755.11,760.01,770.01,797.31,808.7
EBITDA-392.4-604.1-153.2272.2384.8363.2
EBIT-486.8-711.2-272.8160.8254.4218.6
매출 (보고된)8,685.09,721.410,154.510,428.511,638.412,744.6
영업 이익 (보고된)-782.3-711.7-272.8160.8254.4218.6
영업 이익(조정됨)-486.8-711.2-272.8160.8254.4218.6
쿠팡 손익 계산서

2.쿠팡 주식 대차 대조표 분석

쿠팡의 대차대조표를 투자자 관점에서 분석하면 다음과 같은 주요 포인트들을 확인할 수 있습니다.

1. 현금 및 현금성자산의 증가
  • 분석 포인트: 2021년 6월부터 2023년 12월까지 현금 및 현금성자산이 지속적으로 증가했습니다. 특히 2023년 6월 이후로 급격한 증가세를 보였습니다.
  • 투자자 관점: 이는 쿠팡이 운영 활동을 통해 현금을 축적하고 있으며, 잠재적인 투자, 확장, 또는 경제적 불확실성에 대비할 수 있는 재무적 유연성을 갖추고 있음을 나타냅니다.
2. 재고 및 유동자산의 관리
  • 분석 포인트: 재고는 점진적으로 증가하고 있으나, 이는 사업 확장과 매출 증가에 따른 자연스러운 현상으로 보입니다. 유동자산 또한 상승 추세를 보이며, 기업의 단기적인 자산 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다.
  • 투자자 관점: 재고와 유동자산의 증가는 쿠팡이 시장 수요에 효과적으로 대응하고 있으며, 단기적인 영업 활동을 원활히 수행할 수 있는 능력을 갖추고 있음을 의미합니다.
3. 유동부채와 총부채의 증가
  • 분석 포인트: 유동부채와 총부채 모두 2021년 6월부터 2023년 12월까지 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 유동부채의 증가는 단기적인 재무 의무가 증가하고 있음을 나타냅니다.
  • 투자자 관점: 부채의 증가는 기업이 확장을 위해 외부 자금을 동원하고 있다는 신호일 수 있습니다. 다만, 이는 장기적으로 기업의 이자 비용 부담을 증가시키고 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 주의 깊게 모니터링해야 합니다.
4. 자본 구조의 변화
  • 분석 포인트: 자본 총계는 2022년 이후 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 2023년 12월에는 큰 폭의 증가를 보였습니다. 이는 기업이 자본을 통한 성장 전략을 추구하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
  • 투자자 관점: 자본의 증가는 기업이 건전한 재무 구조를 유지하고 있으며, 주주들의 가치를 증가시키기 위한 노력을 하고 있음을 의미합니다. 이익 잉여금의 개선은 기업의 수익성이 점차 개선되고 있음을 시사합니다.
결론

쿠팡의 대차대조표 분석을 통해, 기업의 재무 건전성과 성장 잠재력에 대해 긍정적인 신호를 확인할 수 있습니다.

현금 및 현금성자산의 증가는 재무적 유연성을, 유동자산의 관리는 영업 활동의 효율성을 나타냅니다.

다만, 부채의 증가는 이자 비용 증가와 같은 장기적인 부담으로 이어질 수 있으므로, 투자자는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

전반적으로, 쿠팡은 성장과 재무 건전성을 동시에 추구하는 전략을 잘 실행하고 있는 것으로 평가됩니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
현금 및 현금성자산4,284.93,487.73,107.53,509.04,473.25,243.0
단기투자74.3
순 미수금129175.3187.6184138.9314
재고1,230.41,421.51,451.41,657.01,565.41,666.0
선급비용232.4304196.1316
기타 유동 자산383.8319.8414.8176269353
총 유동 자산6,028.25,636.85,161.45,830.06,716.87,892.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산2,294.42,722.22,907.43,225.03,546.74,066.0
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자
영업권4.19.7
기타 무형자산
기타 장기 자산247.8282.9346.7458423.51,388.0
총 자산8,574.58,641.88,425.29,513.010,687.013,346.0
미지급금3,199.83,442.73,294.53,622.04,077.05,099.0
미지급비용129.9304.3241.3299271.9352
단기차입금172.47.847.6175232.2282
현재 장기 부채 비율470.4341.76.1129185.8203
현재 금융 리스 비율245.9287.1302.1326331.5386
기타 유동 부채317.4360.7371.7512544.8623
총 유동부채4,535.84,744.34,263.35,063.05,643.36,945.0
고정 부채4.1283.2595.6538718.7529
자본리스1,072.21,201.31,268.71,234.01,255.31,387.0
기타 비유동부채159.7237.1229.5264294.2381
총부채5,771.96,465.96,357.17,099.07,911.59,242.0
보통주0.20.20.20.2
자본잉여금7,749.57,874.08,014.98,154.08,316.18,489.0
이익 잉여금-4,921.6-5,650.5-5,935.3-5,743.0-5,506.5-4,383.0
자사주
기타 보통주 조정-25.4-47.7-11.73-34.3-17
보통주2,802.62,176.02,068.12,414.02,775.54,089.0
총 우선주
소수주주지분, 총계15
기타 주식000000
총자본2,802.62,176.02,068.12,414.02,775.54,104.0
부채와 자본 총계8,574.58,641.88,425.29,513.010,687.013,346.0
현금 및 단기투자4,284.93,487.73,107.53,509.04,547.55,243.0
총 부채1,965.02,121.12,220.12,402.02,723.52,787.0
쿠팡 대차 대조표

3.쿠팡 주식 현금흐름표 분석

쿠팡의 현금흐름표를 투자자 관점에서 분석해보면, 회사의 재무 상태와 운영 효율성에 대한 중요한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

다음은 주요 포인트와 그 의미입니다.

1. 영업활동으로 인한 현금흐름
  • 분석 포인트: 2021년 중반부터 2023년 말까지, 쿠팡은 영업활동으로 인한 현금흐름을 지속적으로 개선해왔습니다. 특히 2022년 말부터 2023년에 걸쳐서 현금흐름이 급격하게 증가했습니다.
  • 투자자 관점: 이는 쿠팡이 영업활동을 통해 점점 더 많은 현금을 생성하고 있음을 나타내며, 비즈니스 모델의 효율성과 수익성이 개선되고 있음을 의미합니다. 특히, 영업활동으로 인한 현금흐름의 증가는 장기적인 재무 건전성과 성장 가능성을 시사합니다.
2. 자본지출
  • 분석 포인트: 자본지출은 주로 장기적인 자산 구매나 투자에 사용되는 비용입니다. 쿠팡은 일관되게 자본지출을 진행하고 있으며, 이는 회사의 성장 전략과 확장 계획을 반영합니다.
  • 투자자 관점: 비록 자본지출로 인해 단기적인 현금 흐름에 부담이 가해질 수 있지만, 장기적인 시장 경쟁력 강화와 비즈니스 확장을 위한 필수적인 투자로 볼 수 있습니다. 쿠팡의 지속적인 자본지출은 회사가 미래 성장을 위해 기반을 다지고 있다는 긍정적인 신호입니다.
3. 조달된 현금 및 재무활동
  • 분석 포인트: 2021년 말과 2022년 동안, 쿠팡은 재무활동을 통해 상당한 양의 현금을 조달했습니다. 이는 장기 발행 부채, 주식 기반 보상, 기타 재무활동을 통한 것으로 보입니다.
  • 투자자 관점: 재무활동을 통한 현금 조달은 회사가 확장하고, 투자하며, 필요한 경우 재정적 유연성을 확보할 수 있도록 합니다. 다만, 장기 부채의 증가는 이자 비용 증가로 이어져 장기적인 재무 건전성에 영향을 줄 수 있으므로, 적절한 균형이 필요합니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-302023-12-31
주주 순이익-813.6-729-284.8192.82361,124.0
감가상각비용(CF)94.3107.2119.6111.4130.4144.6
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상137.3112128.5133.5156.3169.7
매출채권 변화-62.4-57.8-37.33.341.2-174.2
재고자산 변화-267.2-260.8-185.1-181.918.2-62.2
기타 순영업자산 변화-156.77.4-311.5-109.5-164.5-234.5
기타 운영활동915.8562.8497.3488.7903.3363.7
영업활동현금흐름-152.5-258.1-73.2638.21,321.11,330.9
자본지출-315.5-358.2-419.7-404.3-471.6-424.4
현금 인수
기타 투자활동9.9-11.8-10-14-40.59.5
투자 받은 현금-305.6-369.9-429.7-418.3-512.1-414.9
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채115.4403.4319.4
장기 상환 부채-27.5-333.1-37.1
자사주매입
기타 재무활동3,468.420.510.3166.346.4-129.7
조달된 현금3,556.420.580.7166.3328.7-129.7
기초 현금(CF)4,460.73,272.24,743.7
환율 조정-38.9-42.8-11629-81.267.2
추가 / 감소
회기말 현금(CF)4,460.73,272.24,743.7
영업투자활동으로 인한 현금흐름-468-616.3-492.9233.9849.4906.6
지급된 현금 이자8.113.411.57.512.718.3
쿠팡 현금 흐름표

4. 쿠팡 주식 배당 기록

→ 쿠팡은 주식 배당 기록이 없습니다.


5.쿠팡 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-02-270.080 +0.026.561 B +151.6 M
2023-11-070.050 -0.026.184 B +247.7 M
2023-08-080.080 +0.035.838 B +180.2 M
2023-05-090.050 +0.005.801 B +158.7 M
2023-02-280.060 +0.015.327 B -47.02 M
2022-11-090.050 +0.085.101 B -112.9 M
2022-08-10-0.040 +0.065.038 B -96.693 M
2022-05-11-0.12 +0.055.117 B -132.9 M
쿠팡 실적 컨센서스

쿠팡 주가 적정가격

애널리스트 쿠팡 주가 예측

→$13 ~ $30 (애널리스트 16명 범위)

쿠팡 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→$14.07 ~ $35.01


각 모델은 기업 가치를 다양한 관점에서 평가하며, 이를 통해 투자자는 기업의 현재 가치와 잠재적 성장 가능성을 이해할 수 있습니다. 아래는 쿠팡에 적용된 주요 평가 모델들의 설명과 적정 주가입니다.

가격 / 판매 비율 (P/S Ratio)

  • 설명: 기업의 주가를 주당 매출로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업이 얼마나 효율적으로 매출을 생성하는지를 나타냅니다.
  • 적정 주가: $20.02

주가수익비율 (P/E Ratio)

  • 설명: 주가를 순이익(주당이익)으로 나눈 비율로, 기업이 현재 주가로부터 얼마나 이익을 내고 있는지를 나타냅니다.
  • 적정 주가: $17.36

EV / EBIT 비율

  • 설명: 기업 가치(Enterprise Value)를 이자, 세금, 감가상각 전 이익(EBIT)으로 나눈 비율입니다. 기업의 수익성과 기업 가치 사이의 관계를 평가합니다.
  • 적정 주가: $14.07

주가/순자산 비율 (P/B Ratio)

  • 설명: 주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율입니다. 기업이 자산 대비 얼마나 고평가 또는 저평가되었는지를 나타냅니다.
  • 적정 주가: $18.01

EV / 매출 비율

  • 설명: 기업 가치를 매출로 나눈 비율로, 기업의 매출 대비 가치를 평가합니다.
  • 적정 주가: $22.31

현금흐름할인(DCF) 모델

  • 설명: 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 모델입니다. 미래의 예상되는 현금 흐름을 현재 가치로 환산하여 기업의 내재가치를 평가합니다.
  • 적정 주가:
    • 10년 EBITDA: $29.16
    • 5년 매출: $24.33
    • 5년 자금 회수: $31.81
    • 5년 EBITDA: $18.04
    • 10년 매출: $35.01

EV / EBITDA 비율

  • 설명: 기업 가치를 이자, 세금, 감가상각 전 이익(EBITDA)으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 운영 수익성을 기반으로 기업 가치를 평가합니다.
  • 적정 주가: $13.97

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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