포스코DX 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

포스코DX 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 포스코DX 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 포스코DX 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 포스코DX 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


포스코DX(POSCO DX) 기업 개요

포스코DX는 디지털 전환(Digital Transformation)을 선도하는 기업으로, 정보기술(IT)과 운영기술(OT)의 융합을 통해 새로운 가치를 창출하고 있습니다.

이 기업은 포스코 그룹의 정보기술 부문을 주축으로 하여 설립되었으며, 제조업의 디지털화를 통한 효율성 증대와 신사업 개발에 주력하고 있습니다.

포스코DX 주가 분석과 기업의 성장가치를 판단하여 투자에 활용하시길 바랍니다.

1. 스마트 팩토리

스마트 팩토리 사업부는 제조 공정의 디지털화와 자동화에 중점을 두고 있습니다.

이를 통해 생산성 향상, 제조 비용 절감, 품질 개선을 실현하고 있으며, 포스코 그룹 내외의 다양한 공장에 스마트 팩토리 솔루션을 제공하고 있습니다.

2. 디지털 혁신

디지털 혁신 사업부는 데이터 분석, 인공지능(AI), 빅데이터 등 최신 디지털 기술을 활용하여 기업의 디지털 전환을 지원합니다.

이 사업부는 고객사의 비즈니스 모델 혁신, 경영 효율성 개선을 위한 솔루션을 제공하여 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

3. 클라우드 & 인프라

클라우드 & 인프라 사업부는 기업의 디지털 자산을 안전하게 관리하고 최적화된 인프라 환경을 제공합니다.

이는 클라우드 기반의 서비스, 데이터 센터 운영, 네트워크 관리 등을 포함하며, 기업이 디지털 환경에서 안정적으로 성장할 수 있도록 지원합니다.

4. 모빌리티 & 로봇틱스

모빌리티 & 로봇틱스 사업부는 첨단 로봇 기술과 모빌리티 솔루션을 개발하여 제조업, 물류, 서비스업 등 다양한 분야의 업무 효율성을 향상시키고 있습니다.

이 사업부는 로봇 자동화 시스템, 자율주행 차량, 드론 등을 통해 새로운 가치를 창출하고 있습니다.


포스코DX 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

포스코DX의 손익 계산서를 투자자의 관점에서 분석해 보겠습니다.

데이터 포인트들을 기반으로 주요 재무 성과 지표를 해석하고, 이들이 투자자에게 어떤 의미를 가지는지 살펴보겠습니다.

매출 성장률 (Year-over-Year, YoY)
  • 동향: 2020년 말부터 2023년 중반까지의 데이터를 보면, 매출 성장률이 시간이 지남에 따라 크게 향상되었습니다. 특히, 2022년 말부터 2023년 중반까지 매출 성장률이 크게 증가한 것을 볼 수 있습니다.
  • 해석: 이는 포스코DX가 시장에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 새로운 비즈니스 기회를 적극적으로 활용하고 있다는 신호일 수 있습니다. 투자자들에게는 회사의 성장 가능성을 나타내는 긍정적인 지표입니다.
매출총이익률
  • 동향: 매출총이익률은 일정한 변동성을 보이며, 전반적으로 10% 이상을 유지하고 있습니다. 2022년 중반에는 13.3%로 최고치를 기록했습니다.
  • 해석: 이익률이 안정적으로 유지되고 있으며, 일부 기간에는 향상되기도 했습니다. 이는 회사가 원가 관리와 효율성 측면에서 잘 운영되고 있음을 나타냅니다.
영업 이익
  • 동향: 2020년 말부터 2023년 중반까지의 영업 이익은 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 특히 2022년 중반 이후부터 영업 이익이 급증했습니다.
  • 해석: 영업 이익의 증가는 회사의 기본적인 사업 운영이 강화되고 있음을 의미합니다. 이는 포스코DX가 비용을 효과적으로 관리하며 수익성 있는 성장을 이루고 있음을 나타냅니다.
순이자 비용과 순이익
  • 순이자 비용: 순이자 비용은 시간이 지남에 따라 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 재무 구조를 안정적으로 유지하고 있음을 시사합니다.
  • 순이익: 순이익은 2020년 말부터 2023년 중반까지 크게 개선되었습니다. 특히 2023년 중반에는 상당한 순이익을 보고하였습니다.
종합 분석

포스코DX의 재무 성과는 전반적으로 긍정적인 추세를 보이고 있습니다.

매출 성장률의 증가, 안정적인 매출총이익률, 그리고 영업 이익 및 순이익의 상승은 회사가 건전한 사업 모델을 기반으로 성장하고 있음을 나타냅니다.

이러한 지표들은 투자자들에게 포스코DX가 장기적인 성장 잠재력을 가진 기업으로서 매력적인 투자 대상일 수 있음을 시사합니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출472,388.3377,369.8491,904.4470,973.5681,706.7775,669.4
매출 성장률(YoY)-8.8%-23.3%4.1%24.8%38.6%64.7%
매출 원가-423,089.3-336,347.7-432,193.7-408,197.7-611,407.2-677,552.1
총 이익49,299.041,022.159,710.762,775.870,299.498,117.3
매출총이익10.4%10.9%12.1%13.3%10.3%12.6%
연구개발 비용-9,705.4-8,644.9-7,763.3-6,845.4-7,161.5-7,051.3
판매관리비-4,368.1-3,470.8-3,590.4-2,581.2-4,049.7-2,900.4
관리운영비2,634.100000
기타 포함 /(배제)-47,548.1-55,435.8-38,902.8-19,697.4-35,780.4-22,774.4
영업비용-58,987.5-67,551.5-50,256.5-29,123.9-46,991.5-32,726.1
영업 이익-9,688.5-26,529.49,454.233,651.923,307.965,391.2
순이자 비용1,430.51,182.16271,669.22,157.81,989.0
이상항목 포함 세전이익-8,257.9-25,347.310,081.335,321.125,465.767,380.2
중단영업이익
소득세비용-1,548.92,055.4-712.4-7,978.9-6,957.0-13,400.2
회사 순이익-9,806.8-23,291.99,368.927,342.218,508.753,980.1
손익에 대한 소수주주지분-145.9-128.3-161.8-206.3-62.8-204.5
주주 순이익-9,952.7-23,420.29,207.127,135.918,445.953,775.6
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-9,952.7-23,420.29,207.127,135.918,445.953,775.6
기본 주당순이익 (계속 영업)-65.56-154.2860.65178.75121.51354.22
희석 주당순이익 (계속 영업)-65.56-154.2860178.75121354.22
가중 평균 발행 기본 주식151.8151.8151.8151.8151.8151.8
가중 평균 발행 희석 주식151.8151.8151.8151.8151.8151.8
EBITDA4,967.5-31,030.414,924.236,057.139,556.468,572.8
EBIT755.9-34,906.410,974.531,853.034,774.963,588.0
매출 (보고된)472,388.3377,369.8491,904.4470,973.5681,706.7775,669.4
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)755.9-34,906.410,974.531,853.034,774.963,588.0
포스코DX 손익 계산서

2.포스코DX 주식 대차 대조표 분석


포스코DX의 대차 대조표를 투자자의 관점에서 분석해 보겠습니다.

대차 대조표는 기업의 재무 상태를 한눈에 파악할 수 있는 중요한 재무제표 중 하나입니다.

여기서는 유동 자산, 비유동 자산, 부채, 자본 등의 주요 항목을 중심으로 분석하겠습니다.

유동 자산
  • 동향: 유동 자산은 2020년 말부터 2023년 중반까지 증가 추세를 보이며, 특히 2022년 말에 큰 폭으로 증가했습니다. 이는 주로 순 미수금과 기타 유동 자산의 증가에 기인합니다.
  • 해석: 유동 자산의 증가는 회사가 단기적인 재무적 유연성을 갖추고 있음을 나타냅니다. 이는 단기적인 경제적 충격이나 기회에 빠르게 대응할 수 있는 능력을 의미합니다.
비유동 자산
  • 동향: 비유동 자산 중 부동산, 공장 및 장비의 순자산은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 기타 무형자산과 기타 장기 자산에서 증가 추세를 보입니다.
  • 해석: 비유동 자산의 적절한 관리는 회사의 장기적인 성장 기반을 다지는 데 중요합니다. 특히, 기타 무형자산과 장기 자산의 증가는 연구개발 및 기술 투자가 활발함을 시사합니다.
부채
  • 동향: 총 유동부채는 2020년 말부터 2023년 중반까지 큰 폭의 변동을 보였으며, 2022년 말에는 크게 증가했습니다. 그러나 2023년 중반까지 다소 감소했습니다.
  • 해석: 부채 수준의 적절한 관리는 기업의 재무 안정성을 유지하는 데 중요합니다. 2022년 말의 부채 증가는 장기 투자나 운영 자금 확보를 위한 것일 수 있으며, 이후 감소 추세는 부채 상환 능력이 있음을 나타낼 수 있습니다.
자본
  • 동향: 자본은 시간이 지남에 따라 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 이익 잉여금의 증가가 두드러집니다.
  • 해석: 자본의 증가는 회사가 이익을 재투자하여 성장을 지속하고 있음을 의미합니다. 이익 잉여금의 증가는 건전한 이익 창출 능력을 나타내며, 장기적인 성장과 주주 가치 증대에 긍정적입니다.
종합 분석

포스코DX의 대차 대조표 분석을 통해 회사의 재무 건전성과 성장 잠재력을 확인할 수 있습니다.

유동 자산의 증가는 단기적 유연성을, 비유동 자산의 관리는 장기 성장 기반을 나타냅니다.

부채와 자본의 적절한 관리는 회사의 재무 안정성과 성장 가능성을 보여줍니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산137,287.032,133.929,621.420,774.132,014.554,483.6
단기투자26,521.856,660.731,947.560,460.531,222.82,053.6
순 미수금253,122.5199,301.9315,096.2299,361.3431,084.2420,096.6
재고5,540.32,149.23,496.010,064.132,219.615,371.6
선급비용1,077.23,140.71,420.63,720.61,826.33,673.6
기타 유동 자산56,216.865,983.160,229.060,831.275,124.556,595.4
총 유동 자산479,765.7359,369.6441,810.6455,211.9603,491.9552,274.5
부동산, 공장 및 장비, 순자산112,880.6110,618.6109,296.3109,440.6107,849.4111,504.6
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어1,220.61,179.01,430.61,348.41,654.02,954.5
장기투자22,964.924,151.625,649.325,218.322,309.122,533.5
영업권
기타 무형자산5,077.95,036.96,080.37,502.210,759.56,949.2
기타 장기 자산62,534.964,157.462,702.791,708.9105,529.981,870.9
총 자산684,444.5564,513.1646,970.0690,430.3851,593.8778,087.2
미지급금72,927.163,570.099,181.187,167.1132,921.6132,263.3
미지급비용43,598.142,767.244,913.348,794.187,799.160,991.8
단기차입금982.61,017.6711.5776381.8
현재 장기 부채 비율
현재 금융 리스 비율555.7672.3638.91,401.21,008.5768.9
기타 유동 부채170,414.691,545.2130,298.0162,736.3209,020.5140,154.7
총 유동부채288,478.1199,572.5275,742.8300,874.7431,131.5334,178.7
고정 부채76.676.676.676.676.676.6
자본리스444.2643.4576.21,023.31,077.61,012.3
기타 비유동부채25,482.719,510.011,370.45,265.15,315.65,414.9
총부채314,481.7219,802.5287,766.0307,239.6437,601.3340,682.5
보통주76,017.476,017.476,017.476,017.476,017.476,017.4
자본잉여금224,416.6224,416.6224,416.6224,416.6224,416.6224,436.5
이익 잉여금71,702.146,699.358,980.983,411.8114,937.1138,425.6
자사주-1,096.6-1,096.6-1,096.6-1,096.6-1,096.6-1,024.2
기타 보통주 조정-2,375.4-2,723.7-772.5-1,463.6-2,104.2-2,539.6
보통주368,664.1343,312.9357,545.7381,285.6412,170.2435,315.7
총 우선주
소수주주지분, 총계1,298.81,397.61,658.21,905.11,822.32,089.1
기타 주식000000
총자본369,962.8344,710.5359,203.9383,190.7413,992.5437,404.8
부채와 자본 총계684,444.5564,513.1646,970.0690,430.3851,593.8778,087.2
현금 및 단기투자164,527.089,149.961,835.681,485.363,456.356,744.8
총 부채2,059.12,410.02,003.23,277.12,544.41,857.8
포스코DX 대차 대조표

3.포스코DX 주식 현금흐름표 분석

포스코DX의 현금흐름표를 투자자 관점에서 분석해보겠습니다.

현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 측정하여 기업의 유동성, 유연성, 그리고 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 도구입니다.

주요 영업활동, 투자활동, 재무활동별 현금 흐름을 중심으로 분석하겠습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 동향: 2020년 말부터 2023년 중반까지의 영업활동으로 인한 현금흐름은 변동성이 크게 나타났습니다. 특히 2021년 중반에는 큰 폭의 현금 유출을 보였으나, 이후 회복세를 보이며 2023년 중반에는 긍정적인 현금 유입을 기록했습니다.
  • 해석: 영업활동으로 인한 현금흐름의 변동은 기업 운영의 효율성과 시장 환경의 변화를 반영합니다. 2023년 중반의 회복은 운영 효율성 개선 또는 매출 증가 등 긍정적인 경영 활동의 결과일 수 있습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 동향: 투자활동에서는 자본지출과 기타 투자활동으로 인해 현금이 유출되고 있으며, 특히 2023년 중반에 자본지출이 크게 증가했습니다.
  • 해석: 투자활동으로 인한 현금 유출은 주로 장기 자산의 구매나 개선에 사용됩니다. 자본지출의 증가는 회사가 미래 성장을 위해 설비 투자나 기술 개발에 집중하고 있음을 의미할 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 동향: 재무활동에서는 주로 배당금 지급과 장기 부채 상환, 기타 재무활동으로 인한 현금 유출이 관찰됩니다. 2023년 중반에는 배당금 지급으로 인한 현금 유출이 증가했습니다.
  • 해석: 재무활동으로 인한 현금 유출은 기업이 주주에게 가치를 환원하거나 재무 구조를 개선하기 위한 활동의 결과입니다. 배당금 지급의 증가는 회사의 이익 분배 정책이나 주주 친화적인 자세를 반영할 수 있습니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익-9,952.7-23,420.29,207.127,135.918,445.953,775.6
감가상각비용(CF)4,211.63,876.03,949.74,204.14,781.54,984.8
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-15,931.637,730.3-126,176.819,223.2-134,078.27,703.4
재고자산 변화-2,195.73,394.3-1,346.5-1,110.3-27,631.016,855.0
기타 순영업자산 변화-5,374.9-60,654.05,123.0-31,514.4-193.2-78,690.1
기타 운영활동62,743.65,965.990,438.211,958.4104,835.210,301.5
영업활동현금흐름33,500.3-33,107.7-18,805.329,897.0-33,839.814,930.1
자본지출-1,241.6-359.5-1,299.7-1,726.2-2,289.7-6,865.0
현금 인수
기타 투자활동-3,952.8-63,782.018,120.7-29,183.749,374.126,276.5
투자 받은 현금-5,194.4-64,141.516,821.0-30,910.047,084.419,411.5
배당금 지급(특별배당금 제외)-52.7-7,629.50-7,633.00-11,477.4
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채
장기 상환 부채-406.7-711.4-544.6
자사주매입
기타 재무활동-6,445.50-760.10-1,489.3-386.9
조달된 현금-6,498.3-8,036.3-760.1-8,344.4-1,489.3-12,408.9
기초 현금(CF)115,722.832,133.920,774.1
환율 조정-243.4132.4231.9510.1-514.9536.4
추가 / 감소
회기말 현금(CF)32,133.920,774.154,483.6
영업투자활동으로 인한 현금흐름32,258.7-33,467.2-20,105.028,170.7-36,129.58,065.1
지급된 현금 이자92.564.8230.734.999.2208.4
포스코DX 현금흐름표

4. 포스코DX 주가 배당 기록

배당기록일배당일배당금(₩)
2022-12-312023-04-1775
2021-12-312022-04-1950
2020-12-312021-04-0950
2019-12-312020-04-2950
2018-12-312019-04-1750
2017-12-312018-04-0675
2016-12-312017-04-1050
2014-12-312015-04-1050
포스코DX 주식 배당 기록

포스코DX 주가 적정가격

포스코DX 주가 평가모델1) 기반 적정가격

※다른 종목과 다르게 포스코DX는 코스피 상장 이전 및 시장의 관심 등으로 평가모델 적정가 대비 주가가 높게 형성되어 있습니다.

고평가 되어 있지만 성장과 수익 상태가 매우 우수하여 해당 이론상 적정 가격은 참고만 해주시면 됩니다.

→ ₩26,792 ~ ₩29,419


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. EV/EBIT 비율 – ₩28,258

EV/EBIT은 기업가치(EV, Enterprise Value)를 영업이익(EBIT, Earnings Before Interest and Taxes)으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 운영 효율성과 수익성을 고려하여 가치를 평가하는 데 사용됩니다. 낮은 EV/EBIT 비율은 기업이 그 가치에 비해 수익을 많이 내고 있음을 의미하며, 투자자에게 매력적인 투자 기회가 될 수 있습니다.

2. 가격/판매 비율 (P/S) – ₩29,419

가격/판매 비율(P/S, Price/Sales Ratio)은 회사의 시가총액을 총 매출액으로 나눈 값입니다. 이 비율은 매출액을 기반으로 회사의 가치를 평가하는 데 사용되며, 특히 이익이 아직 발생하지 않거나 변동성이 큰 기업을 평가할 때 유용합니다.

3. EV/매출 비율 – ₩27,889

EV/매출 비율은 기업가치(EV)를 총 매출액으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 P/S 비율과 유사하게 매출을 통해 기업 가치를 평가하지만, EV를 사용함으로써 기업의 부채와 현금을 고려한 더 포괄적인 가치 평가가 가능합니다.

4. 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 EBITDA – ₩27,125

DCF (Discounted Cash Flow) 모델은 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 모델입니다. 이 경우, EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 상각전 이익)를 기반으로 한 DCF 계산을 통해 산출된 주가를 의미합니다. DCF 모델은 투자자가 기업의 미래 수익성을 기반으로 가치를 평가할 때 사용됩니다.

5. EV/EBITDA 비율 – ₩28,408

EV/EBITDA 비율은 기업가치를 EBITDA로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 영업 활동으로부터 발생하는 현금 흐름을 기반으로 기업의 가치를 평가합니다. EBITDA는 비현금 비용과 금융 구조의 차이를 제외하고 운영 성과를 평가할 수 있게 해주므로, 이 비율은 업종 간 비교에 유용합니다.

6. 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출 – ₩26,792

이는 매출 기반의 DCF 분석을 통해 산출된 주가입니다. 이 방법은 기업의 매출 성장 잠재력을 중심으로 기업 가치를 평가하는 데 초점을 맞춥니다.

7. 주가수익비율 (P/E) – ₩28,668

주가수익비율(P/E, Price/Earnings Ratio)은 주가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 이익 창출 능력을 기준으로 주가가 평가되고 있는지를 나타냅니다. 일반적으로 높은 P/E 비율은 시장이 해당 기업의 미래 성장을 긍정적으로 보고 있음을 의미합니다.

8. 주가/순자산 비율 (P/B) – ₩29,313

주가/순자산 비율(P/B, Price/Book Ratio)은 주가를 주당 순자산 가치로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 시장 가치가 회사의 실제 자산 가치에 비해 어떻게 평가되고 있는지를 나타냅니다. 일반적으로 P/B 비율이 1 미만이면 회사가 자산 가치에 비해 저평가되어 있을 가능성이 있습니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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