하이브 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.
발표된 재무제표를 기반으로, 하이브 주가 적정성을 확인하고,
투자 판단과 객관적인 하이브 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.
해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 하이브 주가 적정가*를 제공합니다.
이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)
하이브(HYBE) 기업 개요
하이브(HYBE)는 다양한 엔터테인먼트 및 라이프스타일 사업을 통해 글로벌 문화 산업을 선도하는 종합 콘텐츠 회사입니다.
각 사업 분야별로 구체적으로 살펴보겠습니다.
음악 제작 및 매니지먼트
하이브의 핵심 사업 분야는 음악 제작 및 아티스트 매니지먼트입니다.
BTS를 비롯하여 TXT, ENHYPEN 등 국내외에서 인기 있는 다양한 아티스트들을 보유하고 있습니다.
하이브는 아티스트의 음악 제작부터 앨범 발매, 콘서트 기획, 글로벌 마케팅에 이르기까지 전 과정을 직접 관리하며,
아티스트의 성장을 전폭적으로 지원합니다.
미디어 콘텐츠
하이브는 음악 외에도 다양한 미디어 콘텐츠를 제작 및 유통합니다.
이는 리얼리티 쇼, 드라마, 다큐멘터리 등 다양한 장르를 포괄하며, 아티스트들의 다면적인 모습을 팬들에게 선보이는 중요한 수단입니다.
또한, 자체 OTT 플랫폼을 통해 글로벌 팬들에게 직접 콘텐츠를 제공하는 전략도 활용하고 있습니다.
플랫폼 사업
하이브는 음악 스트리밍 플랫폼인 위버스(Weverse)를 운영하며, 아티스트와 팬들을 연결하는 디지털 허브 역할을 합니다.
위버스는 음악, 비디오 콘텐츠 스트리밍 외에도 아티스트의 상품 판매, 팬 커뮤니티 활동 등 다양한 기능을 제공합니다.
이 플랫폼은 하이브 아티스트뿐만 아니라 다른 엔터테인먼트 회사의 아티스트들과도 협력하며,
글로벌 음악 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
교육 및 라이프스타일
하이브는 아티스트 양성을 위한 교육 프로그램과 함께, 팬들을 위한 다양한 라이프스타일 상품 및 서비스도 제공합니다.
이는 고품질의 아티스트 굿즈, 패션 아이템, 화장품 등을 포함하며,
아티스트의 브랜드 가치를 확장하고 팬들에게 새로운 경험을 제공하는 데 중점을 둡니다.
하이브 주가 분석:
재무제표, 배당, 컨센서스 등
1.손익 계산서 분석
하이브의 손익 계산서를 투자자의 관점에서 분석해보면 다음과 같은 주요 포인트들을 강조할 수 있습니다:
매출 성장 추세
- 지속적인 매출 성장: 2021년부터 2023년까지 하이브는 지속적인 매출 증가를 보였습니다. 특히, 2021년 하반기부터 2023년까지의 연간 매출 성장률은 각각 59.1%, 22.5%, 17.1%로 긍정적인 성장세를 유지했습니다.
- 매출 다변화의 중요성: 매출의 지속적인 증가는 다양한 사업 분야에서의 성공과 글로벌 시장에서의 입지 확대를 반영합니다. 이는 하이브가 단순히 K-팝 그룹 관리에 그치지 않고, 미디어 콘텐츠 제작, 플랫폼 사업, 라이프스타일 상품 및 서비스 제공 등 다양한 사업을 통해 매출을 다변화하고 있음을 시사합니다.
수익성 지표
- 매출총이익률: 2021년부터 2023년까지 매출총이익률은 약간의 감소 추세를 보였으나, 대체적으로 46% 이상을 유지하고 있습니다. 이는 하이브가 매출 대비 안정적인 총 이익을 유지하고 있음을 나타냅니다.
- 영업 이익과 순이익: 영업 이익과 순이익에서 2022년 말의 이상적인 손실을 제외하고는 안정적인 이익을 생성하고 있습니다. 특히 2023년에는 영업 이익과 순이익 모두 긍정적인 회복세를 보여 투자자에게 매력적인 포인트가 될 수 있습니다.
비용 관리
- 영업비용 및 매출 원가: 영업비용과 매출 원가는 매출 증가에 따라 증가하는 경향을 보이지만, 매출 성장률에 비해 상대적으로 관리가 잘되고 있음을 시사합니다. 특히 기타 비용의 큰 변동을 제외하면 전반적으로 비용 효율성이 개선되는 추세를 보입니다.
투자자 관점에서의 고려 사항
- 장기 성장 가능성: 하이브의 다양한 사업 포트폴리오와 글로벌 시장 확장 전략은 장기적인 성장 가능성을 제시합니다. 다만, 엔터테인먼트 산업의 변덕스러움과 경쟁 심화에 따른 위험 요소도 고려해야 합니다.
- 비용 관리와 수익성: 매출 성장에도 불구하고 매출총이익률의 소폭 감소와 영업비용 증가는 효과적인 비용 관리와 수익성 개선이 중요함을 시사합니다.
- 기타 비용의 변동성: 기타 비용 항목에서의 큰 변동은 예상치 못한 비용이나 손실에 대한 회사의 노출을 나타냅니다. 2022년 말의 큰 손실은 특별한 사건이나 한시적인 비용이 원인일 수 있으며, 이는 투자자들이 세부 사항을 확인하고 이러한 변동성이 회사의 장기적인 성장 전략에 미치는 영향을 평가해야 함을 의미합니다.
| 손익 계산서 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 매출 | 456,943.2 | 798,983.3 | 797,191.5 | 978,962.4 | 1,031,624.9 | 1,146,463.3 |
| 매출 성장률(YoY) | NM | 59.1% | 74.5% | 22.5% | 29.4% | 17.1% |
| 매출 원가 | -227,836.2 | -405,091.2 | -411,829.4 | -521,685.2 | -554,413.3 | -614,665.9 |
| 총 이익 | 229,107.0 | 393,892.1 | 385,362.1 | 457,277.2 | 477,211.6 | 531,797.4 |
| 매출총이익 | 50.1% | 49.3% | 48.3% | 46.7% | 46.3% | 46.4% |
| 연구개발 비용 | -1,079.5 | -1,694.3 | -1,974.7 | -2,996.3 | -2,279.6 | -2,260.5 |
| 판매관리비 | -70,076.0 | -89,643.3 | -86,829.1 | -105,047.4 | -97,915.9 | -89,185.5 |
| 관리운영비 | -4,000.6 | -4,784.1 | -5,291.1 | -5,605.1 | -6,859.1 | -7,380.1 |
| 기타 포함 /(배제) | -101,931.4 | -135,397.8 | -117,975.7 | -428,511.4 | -172,223.4 | -382,091.0 |
| 영업비용 | -177,087.5 | -231,519.4 | -212,070.6 | -542,160.1 | -279,278.0 | -480,917.1 |
| 영업 이익 | 52,019.4 | 162,372.7 | 173,291.6 | -84,882.9 | 197,933.6 | 50,880.3 |
| 순이자 비용 | -462.7 | -3,445.7 | 531.7 | 7,544.3 | -510.7 | 1,830.0 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 51,556.7 | 158,927.0 | 173,823.2 | -77,338.6 | 197,422.9 | 52,710.4 |
| 중단영업이익 | ||||||
| 소득세비용 | -14,053.8 | -55,595.3 | -44,235.4 | -4,217.1 | -56,996.6 | -9,687.1 |
| 회사 순이익 | 37,502.9 | 103,331.7 | 129,587.9 | -81,555.7 | 140,426.3 | 43,023.3 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | -135.5 | -3,897.6 | 654.9 | 3,633.9 | 1,206.1 | 2,597.5 |
| 주주 순이익 | 37,367.4 | 99,434.1 | 130,242.7 | -77,921.9 | 141,632.4 | 45,620.8 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | 37,367.4 | 99,434.1 | 130,242.7 | -77,921.9 | 141,632.4 | 45,620.8 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | 1,042 | 2,509 | 3,150 | -1,884 | 3,414 | 1,095 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | 1,033 | 2,507 | 3,148 | -1,884 | 3,413 | 1,095 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 35.8 | 39.6 | 41.3 | 41.4 | 41.5 | 41.7 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 36.2 | 39.7 | 41.4 | 41.4 | 41.5 | 41.7 |
| EBITDA | 83,592.2 | 189,343.5 | 178,812.2 | 177,189.1 | 194,260.2 | 228,561.1 |
| EBIT | 50,780.6 | 138,860.3 | 125,334.2 | 111,790.3 | 133,873.3 | 161,595.6 |
| 매출 (보고된) | 456,943.2 | 798,983.3 | 797,191.5 | 978,962.4 | 1,031,624.9 | 1,146,463.3 |
| 영업 이익 (보고된) | ||||||
| 영업 이익(조정됨) | 50,780.6 | 138,860.3 | 125,334.2 | 111,790.3 | 133,873.3 | 161,595.6 |
2.하이브 주식 대차 대조표 분석
를 투자자 관점에서 분석할 때, 몇 가지 핵심 지표에 주목해야 합니다.
이러한 지표들은 회사의 재무 건전성, 성장 잠재력, 그리고 투자 매력도를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.
재무 건전성
- 현금 및 현금성 자산: 2021년 중반부터 2023년 말까지 현금 및 현금성 자산은 감소 추세를 보이며, 이는 대규모 투자, 인수 및 사업 확장과 관련될 수 있습니다. 현금 흐름이 충분하여 단기적인 지출을 충당할 수 있는지 주의 깊게 살펴봐야 합니다.
- 단기투자: 현금 및 현금성 자산의 감소에도 불구하고 단기투자는 전반적으로 증가 추세를 보이며, 이는 회사가 유동성을 유지하면서도 자산을 효율적으로 운용하고 있음을 시사합니다.
자산 관리
- 유동 자산: 2021년부터 2023년까지 유동 자산은 증가한 후 약간 감소하는 경향을 보였습니다. 유동 자산의 변화는 사업 확장과 운영 자본의 필요성 변화를 반영할 수 있습니다.
- 비유동 자산: 장기투자, 영업권, 기타 무형자산 등 비유동 자산의 증가는 회사가 장기적인 성장과 시장 지배력 확대를 위해 투자하고 있음을 나타냅니다. 특히 영업권과 무형자산의 증가는 중요한 인수합병이 있었음을 시사할 수 있습니다.
부채 및 자본 구조
- 유동부채 및 비유동부채: 2021년부터 2023년까지 유동부채와 비유동부채는 전반적으로 증가 추세를 보였습니다. 특히 유동부채의 증가는 단기적인 금융 부담이 커졌음을 의미하며, 이는 회사의 유동성 관리에 영향을 줄 수 있습니다.
- 자본 구조: 자본잉여금과 이익잉여금의 증가는 회사가 안정적으로 이익을 창출하고 재투자하고 있음을 나타냅니다. 기타 보통주 조정 항목의 변동은 회사의 자본 재구성 또는 주식 관련 거래를 반영할 수 있습니다.
종합 분석
하이브의 재무 상태는 성장을 지속하기 위한 투자와 사업 확장의 의지를 반영하고 있습니다.
유동성 관리, 특히 현금 및 현금성 자산의 감소와 유동부채의 증가는 투자자들에게 주의 깊게 모니터링해야 할 영역입니다.
| 대차 대조표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 현금 및 현금성자산 | 623,749.7 | 677,679.3 | 547,922.6 | 531,623.9 | 530,539.4 | 357,864.1 |
| 단기투자 | 217,264.0 | 319,332.6 | 320,578.5 | 1,142,437.8 | 903,093.3 | 1,036,505.1 |
| 순 미수금 | 145,188.0 | 168,361.4 | 306,888.3 | 218,743.4 | 230,693.1 | 215,223.1 |
| 재고 | 86,866.2 | 83,184.8 | 85,337.0 | 79,181.8 | 103,892.5 | 125,860.2 |
| 선급비용 | 27,122.0 | 22,633.3 | 25,252.5 | 33,519.7 | 28,746.3 | 22,815.3 |
| 기타 유동 자산 | 302,664.2 | 731,941.6 | 927,093.6 | 110,340.6 | 160,561.4 | 130,484.7 |
| 총 유동 자산 | 1,402,854.1 | 2,003,133.1 | 2,213,072.6 | 2,115,847.2 | 1,957,525.9 | 1,888,752.5 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 228,868.7 | 237,648.1 | 245,077.2 | 284,002.1 | 291,369.9 | 294,889.7 |
| 소유 부동산 | ||||||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | 11,879.5 | 11,527.4 | 12,074.0 | 9,839.4 | 10,132.9 | |
| 장기투자 | 473,530.5 | 1,045,474.3 | 1,121,770.0 | 737,158.4 | 739,781.5 | 632,780.8 |
| 영업권 | 991,236.9 | 1,065,261.6 | 1,340,729.3 | 1,244,005.7 | 1,717,432.2 | |
| 기타 무형자산 | 288,887.3 | 264,776.9 | 259,999.7 | 226,164.2 | 1,951,744.5 | 447,818.2 |
| 기타 장기 자산 | 32,604.0 | 101,093.9 | 105,734.8 | 253,417.3 | 319,799.4 | 353,875.1 |
| 총 자산 | 3,429,861.0 | 4,728,915.3 | 5,298,457.4 | 4,870,434.3 | 5,260,221.2 | 5,345,681.5 |
| 미지급금 | 69,931.7 | 29,972.7 | 74,900.5 | 36,476.4 | 37,469.6 | 22,935.2 |
| 미지급비용 | 134,532.8 | 94,422.2 | 86,230.0 | 158,124.1 | 218,952.0 | 305,068.2 |
| 단기차입금 | 150,000.0 | 150,000.0 | 120,000.0 | 120,000.0 | 100,000.0 | |
| 현재 장기 부채 비율 | 308.4 | 14,818.8 | 232,322.5 | 231,682.5 | 384,460.0 | 725,277.6 |
| 현재 금융 리스 비율 | 21,393.6 | 22,971.0 | 23,212.4 | 22,449.2 | 32,382.7 | 31,526.9 |
| 기타 유동 부채 | 245,618.5 | 274,434.2 | 354,159.2 | 400,752.5 | 421,630.4 | 587,360.8 |
| 총 유동부채 | 621,784.9 | 586,618.9 | 890,824.6 | 849,484.7 | 1,214,894.7 | 1,772,168.7 |
| 고정 부채 | 599,024.9 | 922,000.5 | 721,600.5 | 710,433.3 | 451,838.9 | 100,000.0 |
| 자본리스 | 116,523.7 | 116,155.5 | 122,645.5 | 149,256.5 | 158,532.0 | 148,987.6 |
| 기타 비유동부채 | 122,847.9 | 217,555.5 | 247,309.1 | 232,579.9 | 234,384.4 | 214,610.2 |
| 총부채 | 1,460,181.5 | 1,842,330.3 | 1,982,379.6 | 1,941,754.3 | 2,059,650.0 | 2,235,766.5 |
| 보통주 | 19,501.4 | 20,676.7 | 20,676.7 | 20,676.7 | 20,826.0 | 20,826.0 |
| 자본잉여금 | 1,798,014.0 | 2,544,389.3 | 2,618,332.0 | 2,650,341.1 | 1,706,371.1 | 1,569,507.6 |
| 이익 잉여금 | 81,609.9 | 180,802.7 | 311,045.4 | 233,123.6 | 1,374,756.0 | 1,420,376.8 |
| 자사주 | ||||||
| 기타 보통주 조정 | 11,459.4 | 66,062.7 | 163,136.7 | -133,662.6 | -94,718.4 | -91,312.0 |
| 보통주 | 1,910,584.7 | 2,811,931.4 | 3,113,190.8 | 2,770,478.7 | 3,007,234.7 | 2,919,398.4 |
| 총 우선주 | ||||||
| 소수주주지분, 총계 | 59,094.8 | 74,653.6 | 202,887.0 | 158,201.3 | 193,336.5 | 190,516.6 |
| 기타 주식 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총자본 | 1,969,679.5 | 2,886,585.0 | 3,316,077.8 | 2,928,680.0 | 3,200,571.2 | 3,109,915.0 |
| 부채와 자본 총계 | 3,429,861.0 | 4,728,915.3 | 5,298,457.4 | 4,870,434.3 | 5,260,221.2 | 5,345,681.5 |
| 현금 및 단기투자 | 1,058,892.8 | 1,648,072.7 | 1,684,921.1 | 1,674,061.7 | 1,433,632.7 | 1,394,369.2 |
| 총 부채 | 887,250.6 | 1,225,945.7 | 1,219,780.8 | 1,113,821.4 | 1,147,213.6 | 1,105,792.1 |
3.하이브 주가 현금흐름표 분석
하이브의 현금흐름표를 투자자 관점에서 분석하면, 회사의 운영 활동, 투자 활동, 그리고 재무 활동을 통한 현금 흐름의 변화를 이해할 수 있습니다.
이는 회사의 재무 건전성, 성장 전략, 그리고 수익 창출 능력에 대한 중요한 통찰을 제공합니다.
영업활동으로 인한 현금흐름
- 강력한 영업활동 현금흐름: 2021년 상반기부터 2023년 말까지 영업활동으로 인한 현금흐름은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 특히, 2023년 말에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 크게 증가하여 288,715.2백만원에 달했습니다. 이는 하이브의 주요 사업 모델이 안정적인 현금 흐름을 생성하고 있음을 나타냅니다.
- 주요 변동 요인: 감가상각비, 주식 기반 보상, 매출채권 및 재고자산 변화 등이 주요 영업활동 현금흐름에 영향을 미쳤습니다. 이러한 요인들은 회사의 일상적인 운영 관리와 효율성을 반영합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
- 자본지출과 현금 인수: 하이브는 기간 내에 상당한 자본지출을 통해 사업 확장과 인프라 구축에 투자했습니다. 특히, 현금 인수 항목에서 큰 금액의 투출이 보이는데, 이는 대규모 인수 또는 투자를 의미할 수 있습니다.
- 투자활동 현금흐름의 변동성: 투자 활동으로 인한 현금흐름은 큰 변동성을 보이며, 특히 2023년 말에는 큰 폭으로 감소했습니다. 이는 회사가 집행한 대규모 투자 및 인수 활동이 완료되거나 줄어들었음을 나타낼 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
- 조달된 현금의 변화: 재무 활동을 통해 조달된 현금은 기간에 따라 큰 폭의 변동을 보였습니다. 특히, 2022년 말에는 재무 활동으로 인한 현금 흐름이 마이너스를 기록했으나, 이후 회복되는 추세를 보입니다.
- 장기 발행 부채와 장기 상환 부채: 장기 발행 부채와 장기 상환 부채 항목을 통한 현금 흐름은 회사의 재무 구조 조정이나 부채 관리 전략을 반영합니다.
| 현금흐름표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 주주 순이익 | 37,367.4 | 99,434.1 | 130,242.7 | -77,921.9 | 141,632.4 | 45,620.8 |
| 감가상각비용(CF) | 32,811.5 | 50,483.2 | 53,478.0 | 65,398.8 | 60,386.9 | 66,965.5 |
| 이연자산 상각비(CF) | ||||||
| 주식 기반 보상 | 1,967.2 | 5,472.8 | 10,970.2 | 15,486.4 | 16,346.1 | 15,580.3 |
| 매출채권 변화 | -2,580.5 | -20,262.2 | -121,550.6 | 58,103.5 | -7,742.2 | 10,595.3 |
| 재고자산 변화 | -27,483.9 | 7,100.1 | -3,635.8 | -1,624.4 | -20,578.0 | -30,341.2 |
| 기타 순영업자산 변화 | 56,218.9 | -62,414.0 | 43,675.4 | 7,362.2 | -69,149.0 | 93,835.1 |
| 기타 운영활동 | 12,080.6 | -12,937.1 | 29,175.9 | 137,964.8 | -98,984.3 | 86,459.4 |
| 영업활동현금흐름 | 110,381.4 | 66,876.9 | 142,355.8 | 204,769.4 | 21,912.0 | 288,715.2 |
| 자본지출 | -38,484.0 | -15,543.4 | -9,277.3 | -7,783.0 | -8,431.3 | -14,308.6 |
| 현금 인수 | -1,017,579.1 | 11,629.2 | -426,600.6 | |||
| 기타 투자활동 | -962,262.7 | -76,315.0 | -232,636.3 | -47,276.4 | -9,256.2 | -12,171.4 |
| 투자 받은 현금 | -1,000,746.6 | -1,109,437.5 | -241,913.6 | -43,430.2 | -17,687.5 | -453,080.5 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | ||||||
| 특별 배당금 지급액 | ||||||
| 장기 발행 부채 | 548,594.1 | 120,136.4 | 540,308.2 | |||
| 장기 상환 부채 | -135,232.1 | -160,967.3 | -613,432.8 | |||
| 자사주매입 | ||||||
| 기타 재무활동 | 719,019.2 | 1,093,915.7 | 1,477.0 | -148,829.2 | 67,058.6 | -5,021.8 |
| 조달된 현금 | 1,132,381.2 | 1,093,915.7 | -39,353.9 | -148,829.2 | -6,066.0 | -5,021.8 |
| 기초 현금(CF) | 623,749.7 | 547,922.6 | 530,539.4 | |||
| 환율 조정 | 1,489.9 | 2,574.5 | 9,155.0 | -28,808.8 | 757.1 | -3,288.2 |
| 추가 / 감소 | ||||||
| 회기말 현금(CF) | 623,749.7 | 547,922.6 | 530,539.4 | |||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | 71,897.4 | 51,333.5 | 133,078.4 | 196,986.4 | 13,480.6 | 274,406.6 |
| 지급된 현금 이자 | 11,064.1 | 9,009.6 | 8,897.2 | 12,967.0 | 15,072.5 | 13,389.9 |
4. 하이브 주식 배당 기록
→ 하이브는 주식 배당 기록이 없습니다.
5.하이브 주가 컨센서스(Consensus)
| 보고 날짜 | 주당순이익 | 매출 |
| 2024-02-26 | -1,376 -2,950.47 | 608.6 B -57.679 B |
| 2023-11-02 | 2,464 +774.93 | 537.9 B -11.786 B |
| 2023-08-08 | 2,810 +1,275.17 | 621 B +19.401 B |
| 2023-05-02 | 587 -583.72 | 410.6 B -14.083 B |
| 2023-02-21 | -4,049 -5,255.15 | 533.5 B +92.387 B |
| 2022-11-03 | 2,166 +1,021.17 | 445.5 B +41.054 B |
| 2022-08-03 | – – | 512.2 B +24.627 B |
| 2022-05-03 | – – | 285 B -26.882 B |
하이브 주가 적정가격
애널리스트 하이브 주가 예측
→ ₩220,000 ~ ₩380,000 (애널리스트 24명 범위)
하이브 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→ ₩104,243 ~ ₩331,512
하이브 평가모델별 적정 주가를 투자자 관점에서 설명하면서, 각 평가 기법의 핵심을 간단히 요약하고, 제시된 적정 주가를 기반으로 설명해보겠습니다.
주가수익비율 (P/E Ratio)
- ₩331,512
- 주가수익비율은 주가를 주당 순이익(Earnings Per Share, EPS)으로 나눈 값입니다. 이 비율을 통해 주가가 주당 이익에 비해 고평가되었는지, 저평가되었는지를 판단할 수 있습니다. 하이브의 경우, 상대적으로 높은 P/E 비율은 투자자들이 미래의 이익 성장을 기대하고 있음을 의미할 수 있습니다.
가격 / 판매 비율 (P/S Ratio)
- ₩237,170
- 주가를 주당 매출액으로 나눈 값으로, 회사의 매출 대비 주가가 얼마나 고평가 또는 저평가되었는지를 나타냅니다. P/S 비율이 높다는 것은 투자자들이 회사의 매출 성장 가능성을 높게 평가하고 있음을 의미합니다. 하이브의 경우, 비교적 높은 P/S 비율은 강력한 매출 성장 기대를 반영할 수 있습니다.
EV/EBIT 비율
- ₩226,315
- 기업가치(EV)를 운영이익(EBIT)으로 나눈 비율로, 회사가 얼마나 효율적으로 운영되고 있는지 평가할 수 있습니다. 하이브의 경우, EV/EBIT 비율은 투자자들이 회사의 운영 효율성에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
EV/EBITDA 비율
- ₩218,658
- 기업가치를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익)로 나눈 값으로, 기업의 수익성과 투자 매력도를 평가하는 데 사용됩니다. 이 비율이 낮으면 기업 가치 대비 수익성이 높다고 볼 수 있어, 하이브는 상대적으로 매력적인 수준에 있음을 나타냅니다.
주가/순자산 비율 (P/B Ratio)
- ₩172,875
- 주가를 회사의 순자산가치(Book Value)로 나눈 비율로, 주가가 회사 자산 가치에 비해 얼마나 고평가되었는지를 나타냅니다. 하이브의 경우, P/B 비율은 회사 자산 가치 대비 주가가 높게 평가되고 있음을 의미할 수 있습니다.
EV/매출 비율
- ₩240,705
- 기업가치를 매출액으로 나눈 비율로, 회사의 성장 가능성과 시장 지배력을 평가하는 데 사용됩니다. 하이브의 비교적 높은 EV/매출 비율은 강력한 시장 지배력과 성장 잠재력을 반영합니다.
DCF(Discounted Cash Flow) 모델
- 5년 및 10년 현금흐름할인 모델을 통해 산출된 다양한 지표들(자금 회수, 매출, EBITDA)은 투자자들이 하이브의 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 산출한 가치를 나타냅니다. DCF 모델은 회사의 미래 가치를 평가하는 데 가장 포괄적인 방법 중 하나로, 하이브의 경우, 미래 가치에 대한 긍정적인 전망을 반영할 수 있습니다.
DDM(배당할인모델) 안정적 성장
- ₩104,243
- DDM은 회사가 미래에 지급할 배당을 현재 가치로 할인하여 산출한 주가입니다. 안정적 성장률을 가정한 DDM 적정 주가가 상대적으로 낮게 나온 것은, 하이브의 배당 수익률 대비 높은 성장 기대를 반영하기 때문일 수 있습니다.
*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴
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