한화오션 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

한화오션 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, 한화오션 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 한화오션 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 한화오션 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


한화오션(前 대우조선해양) 기업 개요

한화오션은 다양한 사업 부문을 통해 글로벌 시장에서 입지를 확장하고 있는 기업입니다.

이 기업을 투자자들에게 소개할 때, 각 사업 부문의 특성과 잠재력을 명확하게 이해하는 것이 중요합니다.

다음은 한화오션의 주요 사업 부문을 분석한 내용입니다.

조선 및 해양

한화오션의 조선 및 해양 사업은 고도의 기술력과 긴밀한 고객 관계를 바탕으로 성장을 이어가고 있습니다.

이 부문은 상선, 특수선, 해양플랜트 건조를 포함하여 다양한 제품군을 제공합니다.

지속 가능한 성장을 위해 친환경 선박과 에너지 효율이 높은 해양 구조물 개발에 주력하고 있으며, 이는 미래 시장에서의 경쟁력을 높이는 핵심 요소로 작용합니다.

신재생 에너지

한화오션의 신재생 에너지 사업부는 태양광 발전을 중심으로 환경 친화적인 에너지 솔루션을 제공합니다.

태양광 발전소의 설계, 시공, 운영에 이르기까지 전 과정을 아우르며, 지속 가능한 발전을 위한 기술 혁신에 집중하고 있습니다.

글로벌 에너지 전환 추세에 발맞춰 이 사업 부문은 앞으로도 큰 성장 잠재력을 지닐 것으로 기대됩니다.

부동산 개발

한화오션은 주거, 상업, 레저 시설을 아우르는 다양한 부동산 개발 프로젝트를 진행하고 있습니다.

이러한 프로젝트들은 도시의 랜드마크가 되며, 지역 경제 발전에 기여하는 중요한 역할을 합니다.

부동산 개발 사업은 꾸준한 수요와 함께 장기적인 수익 창출 가능성을 내포하고 있어, 투자자들에게 매력적인 옵션으로 평가받고 있습니다.

방위산업

방위산업 부문에서 한화오션은 국방 기술의 연구개발 및 생산에 참여하고 있습니다.

첨단 무기 시스템과 군사용 장비의 제작을 통해 국가 안보에 기여하며, 이는 안정적인 수익원을 제공합니다.

방위산업은 국가 정책과 밀접하게 연결되어 있어, 장기적인 사업 안정성을 보장하는 요소 중 하나입니다.


한화오션 주식 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

한화오션의 손익 계산서를 분석하며, 주요 재무 지표와 변동 추세를 투자자 관점에서 살펴보겠습니다.

이 데이터를 통해 한화오션의 경영 성과와 재무 건전성을 평가할 수 있습니다.

매출 성장률

매출 성장률은 기업의 성장성을 평가하는 핵심 지표입니다.

한화오션의 경우, 2020년부터 2023년 상반기까지 변동성이 크나, 2023년 상반기에 34.2%의 높은 성장률을 기록, 회복세를 보이고 있습니다.

이는 시장에서의 경쟁력 강화와 사업 확장이 성공적으로 이루어지고 있음을 시사합니다.

매출총이익률

매출총이익률은 매출에서 매출원가를 제외한 총이익이 차지하는 비율로, 기업의 수익성을 나타냅니다.

한화오션은 매출총이익률이 전반적으로 부정적인 값을 보여주고 있으나, 2023년 상반기에는 -2.4%로 개선되는 추세를 보여주고 있습니다.

이는 원가 관리 및 효율성 개선 노력의 결과로 볼 수 있습니다.

영업 이익과 순이익

영업 이익은 기업의 본업에서 발생하는 이익을 의미하며, 순이익은 기업 활동 전반에서 발생한 최종 이익입니다.

한화오션의 영업 이익과 순이익은 지속적인 손실을 기록하고 있으며, 특히 2022년 말에는 큰 폭의 손실이 발생하였습니다.

이는 기업의 재무 건전성과 수익성에 대한 우려를 야기할 수 있으나, 2023년 상반기에 손실 규모가 축소되어 개선의 신호를 보이고 있습니다.

주당순이익 (EPS)

주당순이익(EPS)는 주주가 보유한 주식 1주당 발생한 순이익을 나타내며, 기업의 수익성을 주주의 관점에서 평가하는 지표입니다.

한화오션의 EPS는 지속적으로 부정적인 값을 보이고 있으나, 2023년 상반기에는 손실 폭이 축소되었습니다.

이는 투자자에게 장기적인 관점에서 기업의 회복 가능성을 시사합니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출3,106,246.22,171,178.72,315,407.02,429,505.12,430,645.23,260,536.2
매출 성장률(YoY)-24.9%-44.7%-25.5%11.9%5.0%34.2%
매출 원가-3,184,357.0-3,309,099.7-2,724,592.6-2,879,322.5-3,327,710.1-3,340,324.6
총 이익-78,110.9-1,137,921.0-409,185.6-449,817.4-897,064.9-79,788.4
매출총이익-2.5%-52.4%-17.7%-18.5%-36.9%-2.4%
연구개발 비용-40,941.0-27,888.0-42,281.0-31,718.0-41,864.0-36,905.0
판매관리비-18,459.0-21,361.0-21,834.0-30,302.0-35,226.0-35,330.0
관리운영비-1,999.0-3,340.0-7,507.0-4,174.0-5,419.0-4,483.0
기타 포함 /(배제)-34,088.5-29,685.748,964.4-127,410.7-115,769.4-159,178.9
영업비용-95,487.5-82,274.7-22,657.6-193,604.7-198,278.4-235,896.9
영업 이익-173,598.3-1,220,195.7-431,843.2-643,422.1-1,095,343.3-315,685.3
순이자 비용-43,099.6-42,381.0-33,039.0-23,817.0-31,744.0-41,112.0
이상항목 포함 세전이익-216,698.0-1,262,576.7-464,882.2-667,239.1-1,127,087.3-356,797.3
중단영업이익
소득세비용9,263.415,631.811,997.7-640.750,188.7-822
회사 순이익-207,434.5-1,246,945.0-452,884.5-667,879.8-1,076,898.7-357,619.2
손익에 대한 소수주주지분0
주주 순이익-207,434.5-1,246,945.0-452,884.5-667,879.8-1,076,898.7-357,619.2
우선주 배당금 및 기타 조정-12,136.5-12,026.8-12,220.0-12,147.9-12,343.0-12,176.7
추가 품목을 제외한 공동 순이익-219,571.0-1,258,971.8-465,104.4-680,027.7-1,089,241.7-369,796.0
기본 주당순이익 (계속 영업)-2,048-11,736-4,336-6,339-10,154-2,834
희석 주당순이익 (계속 영업)-2,048-11,736-4,336-6,339-10,154-2,879
가중 평균 발행 기본 주식107.2107.3107.3107.3107.3130.5
가중 평균 발행 희석 주식136.1107.3107.3107.3107.3130.5
EBITDA-177,684.2-1,157,943.1-451,373.3-505,417.6-965,482.0-153,332.5
EBIT-245,977.5-1,219,649.1-513,632.3-569,096.6-1,032,299.0-221,637.5
매출 (보고된)3,106,246.22,171,178.72,315,407.02,429,505.12,430,645.23,260,536.2
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)-245,977.5-1,219,649.1-513,632.3-569,096.6-1,032,299.0-221,637.5
한화오션 손익계산서

2.한화오션 주식 대차 대조표 분석

한화오션의 대차 대조표를 분석할 때, 투자자들은 기업의 재무 안정성, 유동성, 부채 관리 능력, 그리고 자본 구조를 중점적으로 살펴봐야 합니다.

이러한 요소들은 기업의 장기적인 성장 가능성과 위험을 평가하는 데 중요한 기준이 됩니다.

아래는 한화오션의 대차 대조표 항목들을 기반으로 한 분석입니다.

현금 및 현금성 자산

현금 및 현금성 자산은 기업의 유동성을 나타내는 중요한 지표입니다.

한화오션의 현금 및 현금성 자산은 시간이 지남에 따라 변동성을 보이고 있으며, 2023년 6월에는 1,564,490.4백만으로 증가하였습니다.

이는 기업이 단기적인 금융 의무를 충족시킬 능력이 강화되었음을 나타냅니다.

재고 자산

재고 자산은 2023년 6월 기준으로 2,780,399.2백만에 달하며, 이는 지속적인 증가 추세를 보이고 있습니다.

재고 자산의 증가는 한편으로는 판매 확대를 위한 생산 증가를 반영할 수 있지만, 다른 한편으로는 판매 부진으로 인한 재고 축적의 가능성도 있으므로 주의 깊게 분석해야 합니다.

총 부채

총 부채는 2023년 6월 기준으로 11,308,538.5백만으로, 기간 동안 상승 추세를 보이다가 최근 다소 감소했습니다.

부채 관리 능력은 투자자들에게 중요한 관심사 중 하나이며, 부채 수준의 감소는 재무 건전성 개선의 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

자본 및 자본잉여금

자본잉여금 및 이익 잉여금은 회사의 내부적인 재원 축적 능력을 나타냅니다.

한화오션의 경우, 이익 잉여금이 시간이 지나면서 감소하는 추세를 보이고 있는데, 이는 연속적인 손실을 반영할 수 있으며 장기적인 자본 성장 전략을 재검토할 필요가 있음을 시사합니다.

대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산1,343,559.31,640,944.91,778,939.71,106,062.7659,721.41,564,490.4
단기투자69,893.6142,446.8310,692.7169,595.4492,238.5442,305.3
순 미수금582,598.80256,614.6324,118.9323,867.9165,297.5
재고963,311.1795,663.81,139,095.91,711,064.12,202,075.92,780,399.2
선급비용20,773.022,385.024,198.033,148.049,588.078,611.0
기타 유동 자산2,958,359.02,898,714.72,809,574.34,094,586.44,094,689.94,255,398.5
총 유동 자산5,938,494.75,500,155.26,319,115.17,438,575.57,822,181.69,286,501.9
부동산, 공장 및 장비, 순자산3,752,781.23,687,991.53,552,205.43,541,864.23,858,264.73,854,033.3
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어8785255325362
장기투자462,139.3359,631.4237,154.181,174.843,940.742,786.7
영업권
기타 무형자산895.61,318.0926.81,609.41,010.32,482.9
기타 장기 자산166,377.1266,895.2513,553.1958,910.0509,906.0454,940.8
총 자산10,320,774.99,816,076.210,623,209.612,022,458.912,235,665.313,640,745.6
미지급금465,334.9344,003.8467,169.3457,774.1616,967.5734,814.9
미지급비용106,766.062,662.036,859.058,303.0107,602.081,900.0
단기차입금1,011,890.6984,952.61,137,945.71,449,841.01,314,871.6696,114.0
현재 장기 부채 비율1,224,021.11,262,152.21,329,495.21,443,944.31,304,098.033,809.0
현재 금융 리스 비율18,212.217,022.416,873.919,740.320,405.525,290.1
기타 유동 부채2,336,484.13,336,689.54,476,124.65,859,391.57,308,541.77,310,553.5
총 유동부채5,162,708.96,007,482.57,464,467.99,288,994.310,672,486.48,882,481.6
고정 부채456,286.5358,913.7234,256.3111,833.799,715.41,626,788.7
자본리스62,645.668,335.161,166.956,743.148,605.255,958.8
기타 비유동부채770,163.1754,943.4645,735.01,016,506.8669,886.4743,309.4
총부채6,451,804.27,189,674.78,405,626.110,474,077.911,490,693.411,308,538.5
보통주541,453.3541,453.3541,453.3541,453.3541,453.31,089,367.0
자본잉여금17,655.317,655.317,655.317,655.3-738.11,589,894.6
이익 잉여금675,267.3-570,723.2-1,001,276.1-1,671,142.9-2,700,711.0-3,256,684.5
자사주-726.1-726.1-726.1-726.1-726-726
기타 보통주 조정2,635,320.82,638,742.12,660,477.02,661,141.32,905,693.72,910,355.9
보통주3,868,970.72,626,401.52,217,583.51,548,381.0744,971.92,332,207.0
총 우선주
소수주주지분, 총계
기타 주식000000
총자본3,868,970.72,626,401.52,217,583.51,548,381.0744,971.92,332,207.0
부채와 자본 총계10,320,774.99,816,076.210,623,209.612,022,458.912,235,665.313,640,745.6
현금 및 단기투자1,413,466.91,783,391.72,089,632.41,275,674.31,151,975.82,006,795.7
총 부채2,773,056.12,691,376.02,779,738.23,082,102.42,787,695.82,437,960.6
한화오션 대차 대조표

3.한화오션 주식 현금흐름표 분석

한화오션의 현금흐름표 분석을 통해 투자자들은 회사의 현금 생성 능력, 재무 상태의 건전성, 그리고 향후 성장 가능성에 대한 중요한 통찰을 얻을 수 있습니다.

여기서는 주요 항목을 중심으로 분석해 보겠습니다.

영업활동으로 인한 현금흐름

영업활동으로 인한 현금흐름은 기업이 주요 사업 활동을 통해 생성한 현금의 양을 나타냅니다.

한화오션의 경우, 2022년 6월에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 -1,004,864.3백만으로 크게 감소하였으며, 이후 2023년 6월에는 -757,995.5백만으로 여전히 부정적인 값을 기록했습니다.

이는 회사의 주요 사업 활동이 현금을 소모하고 있음을 의미하며, 운영 효율성 개선이 필요함을 시사합니다.

투자활동으로 인한 현금흐름

투자활동으로 인한 현금흐름은 회사가 투자를 통해 사용하거나 얻은 현금의 변동을 나타냅니다.

한화오션은 지속적으로 자본지출을 하고 있으며, 이는 장기적인 성장을 위한 기반을 마련하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

특히, 2023년 6월에 투자활동으로 인한 순현금 흐름이 50,187.2백만으로 긍정적인 변화를 보였습니다.

이는 회사가 투자를 통해 자산을 적극적으로 관리하고 있음을 의미합니다.

재무활동으로 인한 현금흐름

재무활동으로 인한 현금흐름은 회사의 자본 구조 변경, 즉 부채의 증가와 감소, 주식 발행 및 재매입 등을 통해 발생한 현금의 흐름을 나타냅니다.

한화오션은 2023년 6월에 재무활동으로 1,668,599.8백만의 긍정적인 현금흐름을 기록했습니다.

이는 회사가 효율적인 자본 조달과 자본 관리 전략을 통해 현금을 확보하고 있음을 시사합니다.

결론

한화오션의 현금흐름표 분석을 통해 확인할 수 있는 주요 포인트는 회사의 영업활동으로 인한 현금흐름이 부정적인 상태를 지속하고 있으나, 투자활동과 재무활동을 통한 긍정적인 현금흐름이 이를 일부 상쇄하고 있다는 점입니다.

투자자들은 이러한 정보를 바탕으로 한화오션의 재무 건전성과 성장 전략에 대한 평가를 내릴 수 있습니다.

그러나 영업활동의 현금흐름 개선은 회사의 지속 가능한 성장을 위해 중요한 과제로 남아 있습니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익-207,434.5-1,246,945.0-452,884.5-667,879.8-1,076,898.7-357,619.2
감가상각비용(CF)68,293.361,706.062,259.063,679.066,817.068,305.0
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상
매출채권 변화-246,045.0483,261.0-140,621.0-133,920.0-52,669.0153,585.0
재고자산 변화66,587.0-21,418.0-268,158.0-168,340.0-503,285.0-596,313.6
기타 순영업자산 변화-52,234.0210,071.0496,356.8-198,013.7943,538.8118,712.0
기타 운영활동192,651.3944,597.1357,562.599,610.2561,928.5-144,664.6
영업활동현금흐름-178,181.9431,272.154,514.8-1,004,864.3-60,568.3-757,995.5
자본지출-118,682.7-40,300.1-59,975.2-40,120.0-79,864.4-25,436.0
현금 인수
기타 투자활동304,098.173,088.3128,513.5248,811.1-40,852.650,187.2
투자 받은 현금185,415.332,788.268,538.3208,691.1-120,717.024,751.2
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채
장기 상환 부채-70,785.6-72,859.0-28,642.9
자사주매입
기타 재무활동-88,840.2-96,370.810,143.1193,987.5-250,909.01,668,599.8
조달된 현금-88,840.2-167,156.410,143.1121,128.6-250,909.01,639,956.8
기초 현금(CF)1,464,245.31,640,944.91,106,062.7
환율 조정-39,079.3481.84,798.62,167.6-14,147.0-1,943.5
추가 / 감소
회기말 현금(CF)1,640,944.91,106,062.71,564,490.4
영업투자활동으로 인한 현금흐름-296,864.7390,972.0-5,460.4-1,044,984.3-140,432.7-783,431.5
지급된 현금 이자33,908.129,826.232,825.430,575.746,707.580,949.6
한화오션 현금흐름표

4. 한화오션 주식 배당 기록

→ 한화오션은 주식 배당 기록이 없습니다.


5.한화오션 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-01-26– –2,230.9 B -34.2 B
2023-10-25– –1,916.9 B -79.732 B
2023-08-14-1,595 -1,898.441,820.7 B -120.8 B
2023-05-15-1,180 -752.271,439.8 B -291.7 B
2023-03-06-4,069 -2,388.851,449.2 B -208.1 B
2022-11-11-6,085 -3,847.66981.5 B -540.5 B
2022-08-16-1,698 +1,114.251,184.1 B -303.4 B
2022-05-16-4,641 -3,754.921,245.5 B -90.049 B
한화오션 실적 컨센서스

한화오션 주가 적정가격

애널리스트 한화오션 주가 예측

→ ₩18,000 ~ ₩37,000 (애널리스트 14명 범위)

한화오션 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ ₩13,668 ~ ₩26,027


한화오션의 적정 주가를 평가하기 위해 사용된 다양한 평가 모델들은 투자자들이 기업 가치를 다각도에서 분석할 수 있게 합니다.

각 모델은 기업의 재무 상태, 수익성, 시장 위치 등 다양한 요소를 반영합니다.

아래는 주요 평가 모델들의 개요와 한화오션에 대한 적용 결과입니다.

1. 할인된 현금흐름(DCF) 모델

할인된 현금흐름(DCF) 모델은 미래에 발생할 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가하는 방법입니다. 이 모델은 기업의 미래 수익 창출 능력을 중점적으로 보며, 장기적인 관점에서 기업 가치를 평가합니다.

  • 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출: ₩24,298
  • 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 EBITDA: ₩16,793
  • 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 자금 회수: ₩19,513
  • 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 EBITDA: ₩22,334
  • 5년 현금흐름할인(DCF) 반영된 자금 회수: ₩18,279
  • 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출: ₩26,027

2. EV / EBITDA 비율

기업 가치(Enterprise Value, EV)를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익)로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 운영 효율성을 평가하는 데 유용하며, 산업 내 다른 기업들과의 비교 분석에 자주 사용됩니다.

  • EV / EBITDA 비율: ₩13,668

3. EV / 매출 비율

기업 가치를 매출액으로 나눈 비율로, 기업의 시장 가치 대비 매출액의 크기를 나타냅니다. 이 비율은 특히 매출이 높지만 아직 수익성이 낮은 성장 기업의 가치 평가에 유용합니다.

  • EV / 매출 비율: ₩20,365

4. EV / EBIT 비율

기업 가치를 EBIT(이자 및 세금을 제외한 이익)으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 운영 이익을 바탕으로 한 가치 평가에 중점을 둡니다.

  • EV / EBIT 비율: ₩14,335

5. 주가수익비율(P/E 비율)

주가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 비율로, 투자자가 주식 한 주를 구매하기 위해 지불해야 하는 금액이 주당 순이익의 몇 배인지를 나타냅니다. 이 비율은 기업의 수익 창출 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

  • 주가수익비율: ₩15,387

6. 주가/순자산 비율(P/B 비율)

주가를 주당 순자산 가치로 나눈 비율로, 기업의 시장 가치와 장부 가치를 비교하는 데 사용됩니다. 이 비율은 특히 자산 중심의 기업 평가에 유용합니다.

  • 주가/순자산 비율: ₩19,601

7. 가격 / 판매 비율(P/S 비율)

주가를 주당 매출액으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 매출 대비 시장 가치를 평가하는 데 사용되며, 수익성보다는 성장 잠재력에 중점을 둡니다.

  • 가격 / 판매 비율: ₩21,973

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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