필옵틱스 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.
발표된 재무제표를 기반으로, 필옵틱스 주가 적정성을 확인하고,
투자 판단과 객관적인 필옵틱스 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.
해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 필옵틱스 주가 적정가*를 제공합니다.
이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)
필옵틱스(PHILOPTICS) 기업 개요
필옵틱스는 첨단 기술 기반의 기업으로,
주로 반도체, 디스플레이 제조 공정에 필요한 핵심 장비와 솔루션을 공급하는 분야에서 활동하고 있습니다.
이 회사의 제품과 서비스는 고도의 정밀성과 기술력을 요구하는 시장에서 높은 평가를 받고 있으며,
글로벌 시장에서도 그 입지를 넓혀가고 있습니다.
사업분야는 크게 반도체 장비, 디스플레이 장비, 그리고 기타 첨단 분야로 나눌 수 있습니다. 각 분야별로 살펴보겠습니다.
반도체 장비
반도체 장비 분야에서 필옵틱스는 주로 포토리소그래피 공정에 필요한 고정밀 광학 장비를 제작, 공급하고 있습니다.
포토리소그래피 공정은 반도체 칩을 제조하는 데 있어서 매우 중요한 단계로, 광학 기술을 이용하여 반도체 웨이퍼 위에 미세한 회로 패턴을 형성하는 과정입니다.
필옵틱스는 이 분야에서의 높은 기술력과 정밀도를 바탕으로 고객사의 다양한 요구 사항을 충족시키며 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다.
디스플레이 장비
디스플레이 장비 분야에서는 주로 LCD, OLED 패널 제조에 필요한 핵심 장비와 기술을 제공합니다.
이는 고품질의 디스플레이 패널 제조를 가능하게 하는 기술로, 정밀 코팅 및 패턴 형성 기술이 핵심입니다.
필옵틱스의 디스플레이 장비는 특히 고해상도, 고효율의 패널 제조에 기여하고 있으며,
이를 통해 스마트폰, TV, 그리고 다양한 전자제품에 사용되는 고품질 디스플레이 수요에 부응하고 있습니다.
기타 첨단 분야
필옵틱스는 반도체와 디스플레이 장비 제조 외에도 태양광 패널 제조 장비, 정밀 측정 장비 등 다양한 첨단 분야에서도 활동하고 있습니다.
이러한 분야에서도 필옵틱스는 고유의 기술력과 혁신을 바탕으로 시장에서 중요한 역할을 하고 있으며,
지속적인 연구개발을 통해 새로운 시장의 기회를 모색하고 있습니다.
필옵틱스 주가 분석:
재무제표, 배당, 컨센서스 등
1. 필옵틱스 주가 손익 계산서 분석
아래는 필옵틱스의 손익 계산서를 토대로 한 객관적인 분석입니다.
매출 성장률
- 기간별 변화: 매출은 시간이 지남에 따라 변동성을 보임. 2021년 상반기 대비 하반기에 매출이 크게 증가했으며, 이후 2022년에도 성장세를 유지했지만, 2023년 하반기에는 큰 폭으로 감소함.
- 성장률 분석: 매출 성장률은 시간에 따라 급등락을 반복함. 2021년 상반기 대비 하반기에는 104.5%의 급증을 보였으나, 2023년 하반기에는 -37.0%로 급감.
매출총이익률
- 총이익과 매출총이익률: 매출 대비 총 이익(매출 원가 제외 후 수익)은 시간이 지남에 따라 증가하는 추세를 보임. 매출총이익률은 2022년 상반기에 18.1%로 최고치를 기록한 후 감소 추세.
영업비용 및 영업 이익
- 영업비용: 연구개발 비용과 판매관리비를 포함한 영업비용은 기간별로 변동이 큼. 특히, 2023년 하반기에 영업비용 총액이 감소하는 모습을 보임.
- 영업 이익: 전반적으로 영업 이익은 변동성이 크며, 2022년 상반기에 긍정적인 수치를 보였으나 이후 감소하여 2023년에는 부정적인 값을 기록.
순이익
- 순이자 비용 및 순이익: 순이자 비용의 변화는 순이익에 영향을 줌. 특히, 2023년 하반기에 순이자 비용이 긍정적인 변화를 보였으나, 순이익은 시간이 지남에 따라 변동성이 큼.
- 주주 순이익: 주주 순이익 또한 시간에 따라 큰 폭으로 변동함. 2021년에서 2023년으로 이어지는 기간 동안 감소하다가, 최근 기간에는 소폭 개선되는 모습.
EBITDA 및 EBIT
- EBITDA와 EBIT: 두 지표 모두 기간별로 변동성을 보이며, 특히 EBITDA는 2022년 상반기에 긍정적인 수치를 보인 후 변동성을 지속. EBIT도 유사한 추세를 보임.
이 분석을 통해 필옵틱스의 재무 상태와 운영 성과가 시간에 따라 어떻게 변화하고 있는지를 객관적으로 파악할 수 있습니다.
매출 성장률, 매출총이익률, 영업 이익, 순이익 등 주요 재무 지표를 중심으로 한 이해는 투자 결정 과정에서 중요한 기준점이 됩니다.
| 손익 계산서 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 매출 | 88,669.7 | 142,122.1 | 152,043.1 | 151,944.6 | 204,238.1 | 95,762.9 |
| 매출 성장률(YoY) | -25.7% | 104.5% | 71.5% | 6.9% | 34.3% | -37.0% |
| 매출 원가 | -81,282.0 | -127,486.5 | -124,460.0 | -124,652.6 | -171,780.3 | -84,735.6 |
| 총 이익 | 7,387.7 | 14,635.6 | 27,583.1 | 27,292.1 | 32,457.9 | 11,027.3 |
| 매출총이익 | 8.3% | 10.3% | 18.1% | 18.0% | 15.9% | 11.5% |
| 연구개발 비용 | -4,750.8 | -4,764.4 | -4,373.4 | -6,095.6 | -4,906.6 | -6,765.8 |
| 판매관리비 | -3,383.2 | -3,750.7 | -3,564.3 | -1,954.8 | -3,996.0 | 4,395.0 |
| 관리운영비 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 기타 포함 /(배제) | 5,177.0 | -8,956.7 | -9,918.9 | -19,925.0 | -29,976.6 | -10,245.8 |
| 영업비용 | -2,956.9 | -17,471.8 | -17,856.6 | -27,975.3 | -38,879.1 | -12,616.5 |
| 영업 이익 | 4,430.8 | -2,836.2 | 9,726.5 | -683.3 | -6,421.3 | -1,589.2 |
| 순이자 비용 | -877.1 | -1,250.6 | -1,434.0 | -1,995.4 | -2,536.7 | 249 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 3,553.7 | -4,086.8 | 8,292.5 | -2,678.7 | -8,958.0 | -1,340.2 |
| 중단영업이익 | ||||||
| 소득세비용 | 984.7 | -3,586.3 | -258.2 | -2,853.5 | -2,315.3 | 4,493.5 |
| 회사 순이익 | 4,538.4 | -7,673.0 | 8,034.3 | -5,532.2 | -11,273.3 | 3,153.3 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | -499.1 | -644.2 | -1,084.3 | 339.6 | 5,205.2 | -5,065.0 |
| 주주 순이익 | 4,039.4 | -8,317.2 | 6,950.0 | -5,192.5 | -6,068.0 | -1,911.7 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | 4,039.4 | -8,317.2 | 6,950.0 | -5,192.5 | -6,068.0 | -1,911.7 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | 185.88 | -398.12 | 327 | -240.26 | -277.21 | -83.79 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | 185.88 | -398.12 | 306 | -240.26 | -277.21 | -83.79 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 21.7 | 20.9 | 21.3 | 21.6 | 21.9 | 22.8 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 21.7 | 34.9 | 22.7 | 21.6 | 21.9 | 22.8 |
| EBITDA | -4,860.8 | 935.6 | 12,148.3 | 11,247.9 | 13,478.8 | 2,401.7 |
| EBIT | -8,083.7 | -2,441.6 | 9,430.4 | 8,404.8 | 10,552.4 | -287.1 |
| 매출 (보고된) | 88,669.7 | 142,122.1 | 152,043.1 | 151,944.6 | 204,238.1 | 95,762.9 |
| 영업 이익 (보고된) | ||||||
| 영업 이익(조정됨) | -8,083.7 | -2,441.6 | 9,430.4 | 8,404.8 | 10,552.4 | -287.1 |
2. 필옵틱스 주가 대차 대조표 분석
필옵틱스의 대차 대조표를 기반으로 한 객관적인 분석입니다.
유동 자산
- 현금 및 현금성자산: 2021년 6월부터 2023년 12월까지 현금 및 현금성자산은 증가하는 경향을 보임, 특히 2023년에는 현금 및 현금성자산이 크게 증가하여 기업의 유동성이 강화된 것으로 해석될 수 있음.
- 재고: 재고는 기간 동안 변동성을 보이며, 2023년 12월에는 크게 증가함. 재고 증가는 미래 매출 증가를 위한 준비, 혹은 판매 부진으로 인한 재고 축적으로 해석될 수 있음.
비유동 자산
- 부동산, 공장 및 장비, 순자산: 이 항목은 지속적으로 증가함, 이는 회사가 생산능력 확대 및 장기 자산 투자를 지속하고 있음을 나타냄.
- 장기투자 및 기타 무형자산: 장기투자는 소폭 변동 후 감소하였으나, 기타 무형자산은 시간이 지남에 따라 증가하는 경향을 보임.
유동부채 및 비유동부채
- 유동부채: 유동부채는 기간 동안 증가함, 특히 단기차입금과 기타 유동 부채의 증가가 눈에 띔. 이는 회사가 운영 자금을 위해 단기 차입을 증가시키거나, 기타 유동 부채의 증가로 단기적인 재무 부담이 커졌음을 나타냄.
- 비유동부채: 비유동부채는 시간이 지남에 따라 변동성을 보이며, 고정 부채는 2023년에 감소하였음.
자본
- 자본구조: 자본 구조는 이익 잉여금과 자본잉여금의 변동을 통해 확인할 수 있음. 이익 잉여금의 변동 특히 주목할 만하며, 2023년에는 크게 증가함, 이는 회사의 순이익 증가 혹은 이익의 재투자를 의미할 수 있음.
- 소수주주지분: 소수주주지분이 크게 증가한 것은 회사의 자회사 성과가 좋거나, 외부 투자자의 자본 참여가 증가했음을 나타낼 수 있음.
종합 분석
필옵틱스의 대차 대조표 분석을 통해 회사의 재무 건전성과 운영 상황에 대한 중요한 통찰을 얻을 수 있습니다.
현금 및 현금성자산의 증가는 긍정적인 유동성 지표이며, 장기 자산의 지속적인 투자는 미래 성장에 대한 기대를 반영합니다.
다만, 유동부채와 비유동부채의 변동성은 재무 구조의 변화를 시사하며, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
자본 측면에서는 소수주주지분의 증가가 눈에 띄며, 이는 회사가 외부 자본을 적극적으로 유치하고 있음을 의미할 수 있습니다.
| 대차 대조표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 현금 및 현금성자산 | 34,834.2 | 30,040.0 | 33,029.5 | 18,576.5 | 67,404.0 | 147,658.5 |
| 단기투자 | 16,564.0 | 618.5 | 873.7 | 980 | 780 | 1,561.0 |
| 순 미수금 | 20,311.5 | 35,729.8 | 25,027.3 | 17,766.1 | 12,332.2 | |
| 재고 | 72,346.4 | 72,234.0 | 75,944.8 | 100,471.9 | 61,851.6 | 119,332.9 |
| 선급비용 | 72.6 | 2,047.3 | 1,075.7 | 2,856.1 | 931.3 | 2,799.8 |
| 기타 유동 자산 | 11,680.5 | 10,352.0 | 20,564.6 | 56,116.3 | 46,393.1 | 12,533.7 |
| 총 유동 자산 | 155,809.2 | 151,021.6 | 156,515.5 | 196,766.9 | 177,360.1 | 296,218.1 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 89,263.4 | 100,443.3 | 100,138.3 | 105,998.0 | 118,099.3 | 130,719.3 |
| 소유 부동산 | ||||||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | 819.5 | 909.5 | 941.7 | 849.1 | 949.9 | 802.9 |
| 장기투자 | 4,917.3 | 5,484.5 | 4,574.3 | 406.7 | 1,266.5 | 1,318.5 |
| 영업권 | 1,674.6 | |||||
| 기타 무형자산 | 4,387.0 | 4,293.6 | 4,098.8 | 3,622.1 | 5,203.2 | 5,227.4 |
| 기타 장기 자산 | 21,909.1 | 14,868.0 | 16,651.3 | 15,705.8 | 17,139.9 | 14,950.6 |
| 총 자산 | 277,105.6 | 277,020.5 | 282,920.0 | 323,348.6 | 320,018.9 | 450,911.4 |
| 미지급금 | 13,827.7 | 22,580.6 | 15,345.7 | 30,981.6 | 11,183.8 | 61,971.9 |
| 미지급비용 | 1,922.0 | 955.1 | 1,804.0 | 1,634.6 | 2,677.7 | 1,893.2 |
| 단기차입금 | 18,100.0 | 36,790.9 | 38,588.0 | 82,671.0 | 70,172.4 | 50,552.1 |
| 현재 장기 부채 비율 | 17,710.3 | 30,125.0 | 31,375.0 | 5,000.0 | 5,000.0 | 5,075.0 |
| 현재 금융 리스 비율 | 537.3 | 215.5 | 347.2 | 343.3 | 918.8 | 817.6 |
| 기타 유동 부채 | 64,726.9 | 53,154.2 | 56,224.6 | 52,987.0 | 68,067.6 | 87,045.4 |
| 총 유동부채 | 116,824.2 | 143,821.2 | 143,684.5 | 173,617.5 | 158,020.3 | 207,355.2 |
| 고정 부채 | 49,948.1 | 28,401.2 | 26,543.1 | 32,710.2 | 30,903.0 | 10,673.2 |
| 자본리스 | 289.1 | 206.5 | 334.3 | 176 | 298.1 | 470.7 |
| 기타 비유동부채 | 3,919.1 | 6,119.5 | 5,796.0 | 15,448.8 | 34,087.8 | 505.8 |
| 총부채 | 170,980.4 | 178,548.4 | 176,357.8 | 221,952.5 | 223,309.1 | 219,004.9 |
| 보통주 | 10,340.3 | 10,476.5 | 10,994.6 | 10,994.6 | 11,351.7 | 11,728.1 |
| 자본잉여금 | 93,069.5 | 93,180.6 | 92,943.5 | 72,943.5 | 79,104.1 | 107,701.0 |
| 이익 잉여금 | 3,942.0 | -4,375.3 | 2,574.7 | 11,450.3 | 1,619.7 | 49,815.9 |
| 자사주 | -5,931.9 | -5,931.9 | -5,931.9 | -6,205.8 | ||
| 기타 보통주 조정 | 824.7 | 690.8 | 671.2 | 685.8 | 354.7 | 237.2 |
| 보통주 | 102,244.5 | 94,040.8 | 101,252.0 | 96,074.2 | 92,430.2 | 163,276.4 |
| 총 우선주 | 456.1 | 362.6 | ||||
| 소수주주지분, 총계 | 3,424.5 | 4,068.7 | 5,310.2 | 5,321.9 | 4,279.6 | 68,630.1 |
| 기타 주식 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총자본 | 106,125.1 | 98,472.1 | 106,562.2 | 101,396.1 | 96,709.8 | 231,906.4 |
| 부채와 자본 총계 | 277,105.6 | 277,020.5 | 282,920.0 | 323,348.6 | 320,018.9 | 450,911.4 |
| 현금 및 단기투자 | 51,398.3 | 30,658.6 | 33,903.2 | 19,556.5 | 68,184.0 | 149,219.5 |
| 총 부채 | 86,584.7 | 95,739.0 | 97,187.5 | 120,900.5 | 107,292.2 | 67,588.6 |
3. 필옵틱스 주식 현금흐름표 분석
필옵틱스의 현금흐름표에 기반한 객관적 분석을 제시합니다.
현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 세 부문(영업활동, 투자활동, 재무활동)으로 나누어 분석하며,
이를 통해 기업의 재무 건전성과 현금 관리 능력을 평가할 수 있습니다.
영업활동으로 인한 현금흐름
- 영업활동으로 인한 현금흐름은 기간에 따라 큰 변동성을 보입니다. 2021년에는 큰 폭의 현금 유출이 있었으나, 2022년 상반기에는 현금 유입으로 전환되었습니다. 이는 매출 채권, 재고자산의 변화, 그리고 기타 운영 활동의 현금 흐름 변동에 기인합니다.
- 2023년에는 영업활동으로 인한 현금흐름이 크게 개선되었으며, 이는 운영 효율성의 향상 또는 비용 관리 개선을 반영할 수 있습니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
- 투자활동에서는 주로 자본지출과 기타 투자활동으로 인한 현금 흐름이 관찰됩니다. 자본지출은 기업의 장기적인 성장을 위한 투자를 나타내며, 필옵틱스는 이 기간 동안 지속적인 투자를 실시하였습니다.
- 투자 받은 현금의 변동은 기업의 외부 자금 유치 상황을 반영합니다. 2023년에는 투자활동으로 인한 순 현금 유출이 관찰되며, 이는 투자 확대를 시사합니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
- 재무활동으로 인한 현금흐름은 주로 장기 발행 부채, 자사주 매입, 배당금 지급 등에서 발생합니다. 필옵틱스의 경우, 이 기간 동안 다양한 재무 활동을 통해 현금을 조달하고 있음을 확인할 수 있습니다.
- 특히 2023년 하반기에는 재무활동으로 인한 큰 폭의 현금 유입이 있었습니다. 이는 대규모 자금 조달 또는 기타 재무 활동의 결과일 수 있습니다.
종합적인 관점
- 필옵틱스의 현금흐름 분석을 통해 회사의 현금 관리 및 재무 건전성에 대한 중요한 인사이트를 얻을 수 있습니다. 영업활동으로 인한 현금흐름의 개선은 운영 효율성의 증가를 나타내며, 지속적인 자본 투자는 장기적 성장 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.
- 재무활동으로부터의 현금 유입은 추가 자금 조달 능력을 시사하며, 이는 기업 성장을 위한 재투자 또는 재무 구조 개선을 가능하게 합니다.
| 현금흐름표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-06-30 | 2021-12-31 | 2022-06-30 | 2022-12-31 | 2023-06-30 | 2023-12-31 |
| 주주 순이익 | 4,039.4 | -8,317.2 | 6,950.0 | -5,192.5 | -6,068.0 | -1,911.7 |
| 감가상각비용(CF) | 3,222.8 | 3,377.2 | 2,717.9 | 2,843.2 | 2,926.4 | 2,688.8 |
| 이연자산 상각비(CF) | ||||||
| 주식 기반 보상 | 11.2 | 0 | 70.1 | 239.9 | 220 | 223.7 |
| 매출채권 변화 | -2,095.1 | -14,917.6 | -3,697.6 | -25,186.0 | 19,708.7 | 33,277.0 |
| 재고자산 변화 | -8,726.5 | -1,029.0 | -7,640.8 | -25,335.4 | 36,706.8 | -56,142.8 |
| 기타 순영업자산 변화 | -36,765.9 | -18,634.5 | 6,399.7 | -10,076.5 | 23,670.7 | 14,049.1 |
| 기타 운영활동 | -5,593.3 | 17,723.2 | 362.1 | 28,820.3 | -1,967.6 | 43,712.9 |
| 영업활동현금흐름 | -45,907.6 | -21,797.9 | 5,161.4 | -33,886.9 | 75,196.8 | 35,897.1 |
| 자본지출 | -12,658.4 | -9,888.7 | -1,303.6 | -6,577.3 | -13,033.8 | -15,764.1 |
| 현금 인수 | -1,816.1 | |||||
| 기타 투자활동 | 23,343.6 | 15,842.7 | -1,393.1 | 2,567.9 | -3,433.0 | -1,130.6 |
| 투자 받은 현금 | 10,685.2 | 5,954.0 | -2,696.8 | -4,009.4 | -16,466.8 | -18,710.8 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | -549.4 | -3,105.3 | ||||
| 특별 배당금 지급액 | ||||||
| 장기 발행 부채 | 20,500.0 | |||||
| 장기 상환 부채 | -8,911.7 | -3,050.2 | -6,174.1 | |||
| 자사주매입 | -6,205.8 | |||||
| 기타 재무활동 | -22,412.0 | 10,451.3 | 3,000.0 | 22,740.4 | -3,000.0 | 72,845.8 |
| 조달된 현금 | -10,823.7 | 10,451.3 | -50.2 | 22,740.4 | -9,723.5 | 63,534.6 |
| 기초 현금(CF) | 34,834.2 | 33,029.5 | 67,404.0 | |||
| 환율 조정 | 844.7 | 598.4 | 575.1 | 702.9 | -179 | -466.4 |
| 추가 / 감소 | ||||||
| 회기말 현금(CF) | 34,834.2 | 33,029.5 | 67,404.0 | |||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | -58,566.0 | -31,686.6 | 3,857.7 | -40,464.2 | 62,163.0 | 20,132.9 |
| 지급된 현금 이자 | -103.7 | 784 | 1,314.4 | 2,376.0 | 1,116.9 | |
4. 필옵틱스 주식 배당 기록
| 배당기록일 | 배당일 | 배당금(￦) |
| 2023-12-31 | – | 126 |
| 2023-09-30 | 2023-10-31 | 188 |
| 2022-12-31 | 2023-04-27 | 35 |
| 2017-12-31 | 2018-04-20 | 100 |
필옵틱스 주가 적정가격
필옵틱스 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→ ₩14,560 ~ ₩21,761
투자 결정 과정에서 평가 모델은 기업 가치를 측정하고, 적정 주가를 도출하기 위한 중요한 도구입니다.
여기서 제시된 평가 모델들은 필옵틱스의 다양한 재무적 측면과 향후 성장 잠재력을 반영하여 적정 주가를 추정합니다.
DDM (다단계 배당할인모델)
- 적정 주가: ₩17,305
- DDM은 기업이 미래에 지급할 배당금을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가하는 모델입니다. 이 모델은 배당을 중시하는 투자자에게 적합하며, 안정적으로 배당을 지급하는 기업의 가치 평가에 주로 사용됩니다.
EV / 매출 비율
- 적정 주가: ₩20,114
- 기업가치(EV)를 매출로 나눈 비율로, 기업의 매출 대비 가치를 나타냅니다. 이 비율은 매출 규모를 기반으로 기업 가치를 평가할 때 사용되며, 특히 이익이 아닌 성장성을 중시하는 투자자에게 유용합니다.
EV / EBIT 비율
- 적정 주가: ₩16,262
- 기업가치(EV)를 EBIT(세전 영업이익)으로 나눈 비율로, 기업의 영업이익 대비 가치를 평가합니다. 이 비율은 기업의 핵심 영업 활동에서 발생하는 수익성을 중심으로 가치를 평가하는 데 적합합니다.
EV / EBITDA 비율
- 적정 주가: ₩16,790
- EBITDA(세전 이자, 세금, 감가상각 전 이익)를 기반으로 한 기업가치 평가 방식입니다. 이 비율은 기업의 현금 흐름을 중심으로 가치를 평가하며, 투자자가 기업의 운영 효율성을 평가하는 데 유용합니다.
가격 / 판매 비율 (P/S 비율)
- 적정 주가: ₩21,761
- 주가를 주당 매출로 나눈 비율입니다. 이 비율은 매출액을 기반으로 주가가 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. 이익이 아닌 매출 성장에 초점을 맞춘 투자 결정에 유용합니다.
주가수익비율 (P/E 비율)
- 적정 주가: ₩16,793
- 주가를 주당 순이익으로 나눈 비율로, 주가가 순이익 대비 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. 이 비율은 기업의 수익성을 중심으로 가치를 평가할 때 주로 사용됩니다.
주가/순자산 비율 (P/B 비율)
- 적정 주가: ₩20,265
- 주가를 주당 순자산가치로 나눈 비율로, 기업의 자산 대비 주가가 얼마나 평가되고 있는지를 나타냅니다. 이 비율은 자산 가치를 중심으로 투자를 고려하는 경우 유용합니다.
현금흐름할인(DCF) 모델
- 5년/10년 DCF 반영된 매출 및 EBITDA 적정 주가: ₩20,368 ~ ₩20,932 / ₩16,133 ~ ₩19,996
- DCF 모델은 미래 현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가합니다. 이 모델은 기업의 장기적 성장 가능성과 현금 창출 능력을 기반으로 가치를 평가할 때 사용됩니다.
각각의 평가 모델은 기업 가치를 다른 관점에서 평가하며,
투자자는 이러한 다양한 모델을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내릴 필요가 있습니다.
*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴
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