AMD 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

AMD 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.

발표된 재무제표를 기반으로, AMD 주가 적정성을 확인하고,

투자 판단과 객관적인 팔란티어 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.

해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 AMD 주가 적정가*를 제공합니다.

이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


AMD(ADVANCED MICRO DEVICES INC.) 기업 개요

AMD(Advanced Micro Devices)는 반도체 산업에서 중추적인 역할을 하는 기업으로, 고성능 컴퓨팅, 그래픽, 그리고 데이터 센터 시장에서 활동하고 있습니다.

그들의 혁신은 기술의 발전과 함께 지속적으로 진화하며, 다양한 사업 부문을 통해 강력한 시장 위치를 구축하고 있습니다.

다음은 AMD의 주요 사업 부문별로 간략한 설명입니다.

1. 컴퓨팅 및 그래픽 부문

이 부문은 주로 개인용 컴퓨터(PC), 노트북, 워크스테이션용 프로세서와 그래픽 카드를 개발, 제조합니다.

AMD는 라이젠(Ryzen) 프로세서와 라데온(Radeon) 그래픽 카드로 잘 알려져 있으며, 이들 제품은 고성능 게이밍과 전문가용 작업에 최적화되어 있습니다.

이 부문의 성장은 고성능 컴퓨팅 요구의 증가와 게이밍 시장의 확장에 힘입어 지속되고 있습니다.

2. 기업, 임베디드 및 반도체 솔루션 부문

AMD는 데이터 센터, 클라우드 컴퓨팅, 상업용 시장을 위한 서버 프로세서 및 임베디드 시스템 솔루션을 제공합니다.

에픽(EPYC) 서버 프로세서 시리즈는 데이터 센터와 클라우드 컴퓨팅 시장에서 인정받고 있으며, 특히 고성능, 에너지 효율성, 보안 기능 면에서 강점을 보입니다.

임베디드 솔루션은 자동차, 산업용, 항공우주 및 방위산업 분야에서 중요한 역할을 합니다.

3. 기타

이 부문은 특허 포트폴리오 및 기타 자산을 통한 라이센싱 수익과 같은 비핵심 사업을 포함합니다.

이는 AMD의 기술 혁신을 기반으로 하는 추가적인 수익원을 제공하며, 전체적인 사업 다각화 전략의 일부를 형성합니다.

AMD는 지속적인 연구개발과 전략적 파트너십을 통해 기술 혁신을 선도하고 있습니다.

이러한 노력은 AMD가 빠르게 변화하는 시장에서 경쟁력을 유지하고, 고객에게 최신 기술을 제공할 수 있도록 돕습니다.

투자자들은 이러한 사업 부문별 전략과 성장 가능성을 면밀히 분석하여 AMD에 대한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.


AMD 주식 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

AMD의 손익 계산서 분석은 투자자들이 이 기업의 재무 상태와 경영 성과를 객관적으로 평가하는 데 도움이 됩니다.

다음은 2021년부터 2023년까지의 주요 재무 데이터에 대한 분석입니다.

매출 성장과 변동성
  • 매출 성장: AMD의 매출은 2021년부터 2022년까지 강력한 성장을 보였으며, 특히 2021년 6월 대비 2022년 6월 매출이 70.5% 증가했습니다. 그러나 2022년 12월부터 2023년에는 매출 성장률이 둔화되었으며, 2023년 7월에는 전년 동기 대비 -13.9%의 감소를 경험했습니다. 이는 시장 환경의 변화 또는 경쟁 심화를 반영할 수 있습니다.
  • 매출 변동성: AMD의 매출은 시간이 지남에 따라 일정한 변동성을 보여주며, 이는 기술 산업의 경쟁적이고 빠르게 변화하는 환경 때문일 수 있습니다.
이익성과 경영 효율성
  • 총 이익 및 마진: 총 이익 및 매출총이익률은 일관되게 성장하였으며, 이는 AMD가 제품 원가 관리에 있어 효율적임을 나타냅니다. 2023년 12월에 총 이익 마진은 50.8%로, 과거 데이터 중 가장 높은 수치를 기록했습니다.
  • 영업 이익과 순이익: 영업 이익과 순이익에서는 다소 변동성이 있었습니다. 특히 2022년 12월에는 영업 이익이 -217백만 달러로 전환되며 손실을 기록했습니다. 그러나 2023년에는 상황이 개선되어 12월에 477백만 달러의 영업 이익을 달성했습니다.
연구개발(R&D) 투자
  • R&D 비용: AMD는 연구개발에 지속적으로 투자하여 제품과 기술의 경쟁력을 유지하고 있습니다. 비용은 시간이 지남에 따라 증가하는 추세를 보이며, 이는 지속적인 혁신을 위한 의지를 반영합니다.
손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-262021-12-252022-06-252022-12-312023-07-012023-12-30
매출7,295.09,139.012,437.011,164.010,712.011,968.0
매출 성장률(YoY)96.2%51.2%70.5%22.2%-13.9%7.2%
매출 원가-3,878.0-4,627.0-5,998.0-5,552.0-5,393.0-5,885.0
총 이익3,417.04,512.06,439.05,612.05,319.06,083.0
매출총이익46.8%49.4%51.8%50.3%49.7%50.8%
연구개발 비용-1,269.0-1,576.0-2,360.0-2,645.0-2,854.0-3,018.0
판매관리비0-5780-6830-695
관리운영비000000
기타 포함 /(배제)-662-143-2,641.0-2,501.0-2,534.0-1,893.0
영업비용-1,931.0-2,297.0-5,001.0-5,829.0-5,388.0-5,606.0
영업 이익1,486.02,215.01,438.0-217-69477
순이자 비용-19-7-3815-53153
이상항목 포함 세전이익1,467.02,208.01,400.0-202-122630
중단영업이익
소득세비용-202-311-16728910336
회사 순이익1,265.01,897.01,233.087-112966
손익에 대한 소수주주지분
주주 순이익1,265.01,897.01,233.087-112966
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익1,265.01,897.01,233.087-112966
기본 주당순이익 (계속 영업)1.041.570.820.054-0.0690.6
희석 주당순이익 (계속 영업)1.031.540.810.054-0.070.59
가중 평균 발행 기본 주식1,214.01,212.01,506.01,616.01,612.01,616.0
가중 평균 발행 희석 주식1,231.01,227.01,521.01,621.01,612.01,638.0
EBITDA1,685.02,370.03,266.01,434.01,666.02,188.0
EBIT1,493.02,155.01,477.0-213-165566
매출 (보고된)7,295.09,139.012,437.011,164.010,712.011,968.0
영업 이익 (보고된)1,493.02,155.01,477.0-213-165566
영업 이익(조정됨)1,493.02,155.01,477.0-213-165566
AMD 손익 계산서

2.AMD 주식 대차 대조표 분석

AMD의 대차 대조표는 회사의 재무 건전성과 자산 관리 능력을 이해하는 데 중요한 역할을 합니다.

다음은 AMD의 대차 대조표에 대한 분석입니다.

자산 증가와 구성

  • 유동 자산: AMD의 총 유동 자산은 2021년 6월 7,818.0백만 달러에서 2023년 12월 16,768.0백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이 증가는 현금 및 현금성자산, 단기투자, 순 미수금, 그리고 재고의 증가를 포함합니다. 이는 회사가 운영 자본을 효과적으로 관리하고, 더 많은 유동성과 유연성을 확보하고 있음을 나타냅니다.
  • 비유동 자산: 영업권 및 기타 무형자산의 급격한 증가는 주로 대규모 인수와 투자를 반영합니다. 특히, 영업권과 무형자산은 2022년 중반부터 큰 폭으로 증가했습니다. 이러한 자산은 회사의 장기 가치와 성장 잠재력을 나타내는 중요한 요소입니다.

부채의 구조와 관리

  • 총 부채: AMD의 총 부채는 2021년 6월 3,626.0백만 달러에서 2023년 12월 11,993.0백만 달러로 증가했습니다. 이 증가는 고정 부채와 비유동부채의 증가를 포함하며, 특히 비유동부채의 증가는 장기 투자와 회사 성장 전략의 일환으로 볼 수 있습니다.
  • 유동 부채: 유동 부채도 시간이 지남에 따라 증가했으나, 회사의 유동 자산 증가율을 고려할 때 AMD는 단기적인 재무 의무를 충족하는 데 필요한 충분한 유동성을 보유하고 있음을 알 수 있습니다.

자본 구조와 주주 가치

  • 자본 잉여금 및 이익 잉여금: 자본잉여금의 지속적인 증가는 회사가 추가 투자를 통해 자본을 늘리고 있다는 신호입니다. 이익 잉여금의 변동은 회사의 이익 재투자 전략과 주주에 대한 배당 정책을 반영합니다.
  • 자사주: 자사주의 증가는 회사가 주식 재매입을 통해 주주 가치를 높이려는 노력을 보여줍니다. 이는 장기적으로 주식 가치와 주주의 이익을 증진시키는 전략으로 볼 수 있습니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-262021-12-252022-06-252022-12-312023-07-012023-12-30
현금 및 현금성자산2,623.02,535.04,964.04,835.03,841.03,933.0
단기투자1,170.01,073.01,028.01,020.02,444.01,840.0
순 미수금2,020.02,706.04,050.04,126.04,312.05,376.0
재고1,765.01,955.02,648.03,771.04,567.04,351.0
선급비용2343121,265.01,259.0
기타 유동 자산6277221,341.09
총 유동 자산7,818.08,583.013,462.015,019.016,505.016,768.0
부동산, 공장 및 장비, 순자산9181,069.01,923.01,973.02,002.02,222.0
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어
장기투자676976100221100
영업권28928924,193.024,177.024,177.024,262.0
기타 무형자산20432326,664.024,118.022,598.021,363.0
기타 장기 자산1,395.02,086.01,184.02,193.02,464.03,170.0
총 자산10,691.012,419.067,502.067,580.067,967.067,885.0
미지급금8721,406.01,879.02,956.03,092.02,418.0
미지급비용1,911.02,424.03,074.03,077.02,971.03,082.0
단기차입금
현재 장기 부채 비율312312753751
현재 금융 리스 비율104106
기타 유동 부채598258336756332
총 유동부채2,892.04,240.05,523.06,369.07,572.06,689.0
고정 부채31312,465.02,467.01,714.01,717.0
자본리스240348422396393535
기타 비유동부채1813333,923.03,598.03,152.03,052.0
총부채3,626.04,922.012,333.012,830.012,831.011,993.0
보통주121216161617
자본잉여금10,795.011,069.057,297.058,005.058,825.059,676.0
이익 잉여금-3,348.0-1,451.0-218-131-243723
자사주-401-2,130.0-1,893.0-3,099.0-3,430.0-4,514.0
기타 보통주 조정7-3-33-41-32-10
보통주7,065.07,497.055,169.054,750.055,136.055,892.0
총 우선주
소수주주지분, 총계
기타 주식000000
총자본7,065.07,497.055,169.054,750.055,136.055,892.0
부채와 자본 총계10,691.012,419.067,502.067,580.067,967.067,885.0
현금 및 단기투자3,793.03,608.05,992.05,855.06,285.05,773.0
총 부채6576613,199.02,863.02,860.03,109.0
AMD 대차 대조표

3.AMD 주식 현금흐름표 분석


AMD의 현금흐름표 분석은 회사의 재무 건전성과 경영 활동의 효율성을 이해하는 데 중요합니다.

아래는 2021년부터 2023년까지의 주요 현금흐름 지표에 대한 분석입니다.

영업활동으로 인한 현금흐름
  • 주요 동향: AMD의 영업활동으로 인한 현금흐름은 일관되게 긍정적이며, 2022년에 2,033.0백만 달러로 최고치를 기록했습니다. 이는 회사가 운영을 통해 안정적으로 현금을 생성하고 있다는 것을 보여줍니다. 그러나 2023년에는 다소 감소하여, 2023년 12월에는 802백만 달러를 기록했습니다.
  • 주요 요인: 주주 순이익과 감가상각비는 영업활동 현금흐름에 긍정적으로 기여합니다. 특히 감가상각비는 재무상태표상의 순이익 조정을 통해 현금 생성 능력을 반영합니다. 주식 기반 보상의 증가는 직원들에 대한 보상으로, 장기적인 직원의 몰입과 회사 성과에 대한 기여도를 높이는 방향으로 작용합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
  • 자본지출: AMD는 지속적으로 자본지출을 하고 있으며, 이는 회사가 미래 성장을 위해 투자하고 있다는 것을 의미합니다. 자본지출은 주로 공장, 장비, 그리고 기타 장기자산의 구매에 사용됩니다.
  • 기타 투자활동: 기타 투자활동에서는 변동성이 크며, 특히 2022년에는 긍정적인 현금흐름을 보였습니다. 이는 다양한 장기 투자 또는 단기투자의 매매 등으로 인한 것일 수 있습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
  • 자사주매입: AMD는 자사주 매입을 통해 주식 가치를 높이려는 전략을 사용하고 있으며, 이는 장기적으로 주주 가치를 증가시킬 수 있습니다. 그러나 이는 단기적으로 현금을 사용하는 활동입니다.
  • 조달된 현금: 재무활동으로 인한 현금흐름은 대체로 부정적이며, 이는 회사가 부채 상환, 자사주 매입, 그리고 기타 재무 활동을 위해 현금을 사용하고 있음을 나타냅니다.
현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2021-06-262021-12-252022-06-252022-12-312023-07-012023-12-30
주주 순이익1,265.01,897.01,233.087-112966
감가상각비용(CF)2172461,829.01,695.01,879.01,672.0
이연자산 상각비(CF)5738
주식 기반 보상168211491590657727
매출채권 변화46-686-1,016.0-75-186-1,064.0
재고자산 변화-366-190-274-1,127.0-796216
기타 순영업자산 변화-3-376110-395-296-504
기타 운영활동523564-34019-281-1,211.0
영업활동현금흐름1,850.01,671.02,033.01,532.0865802
자본지출-130-171-203-247-283-263
현금 인수80814-131
기타 투자활동-473881,625.02-1,392.0646
투자 받은 현금-603-832,230.0-231-1,675.0252
배당금 지급(특별배당금 제외)
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채991
장기 상환 부채
자사주매입-270-1,729.0-2,901.0-1,207.0-328-1,084.0
기타 재무활동515376-223144122
조달된 현금-219-1,676.0-1,834.0-1,430.0-184-962
기초 현금(CF)2,623.04,964.03,841.0
환율 조정
추가 / 감소
회기말 현금(CF)2,623.04,964.03,841.0
영업투자활동으로 인한 현금흐름1,720.01,500.01,830.01,285.0582539
지급된 현금 이자258584
AMD 현금 흐름표

4. AMD 주식 배당 기록

→AMD는 배당 기록이 없습니다.


5.AMD 주가 컨센서스(Consensus)

보고 날짜주당순이익매출
2024-01-300.77 +0.006.168 B +29.4 M
2023-10-310.70 +0.025.8 B +106.5 M
2023-08-010.58 +0.015.359 B +33.419 M
2023-05-020.60 +0.045.353 B +44.403 M
2023-01-310.69 +0.025.599 B +82.446 M
2022-11-010.67 -0.035.565 B -83.961 M
2022-08-021.05 +0.016.55 B +20.779 M
2022-05-031.13 +0.215.887 B +358.3 M
AMD 주가 컨센서스

AMD 주가 적정가격

애널리스트 AMD 주가 예측

→$140 ~ $270 (애널리스트 40명 범위)

AMD 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→$135.11 ~ $240.35


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. 주가/순자산 비율 (Price/Book Ratio, P/B Ratio)

  • 설명: 주가를 회사의 순자산가치(자산 총계에서 부채를 뺀 값)로 나눈 비율입니다. 이 비율이 낮을수록 주식이 저평가되었을 가능성이 높습니다.
  • AMD 적정 주가: $240.35

2. 기업가치/EBIT 비율 (Enterprise Value/EBIT Ratio, EV/EBIT)

  • 설명: 기업가치(시가총액 + 순부채)를 영업이익(EBIT)으로 나눈 비율입니다. 낮은 비율은 기업이 영업활동으로부터 얻은 이익에 비해 저평가되었음을 의미합니다.
  • AMD 적정 주가: $144.53

3. 주가수익비율 (Price/Earnings Ratio, P/E Ratio)

  • 설명: 주가를 순이익의 한 주당 가치로 나눈 비율입니다. 일반적으로 이 비율이 높을수록 투자자들은 더 높은 성장을 예상합니다.
  • AMD 적정 주가: $154.93

4. 가격/판매 비율 (Price/Sales Ratio, P/S Ratio)

  • 설명: 주가를 한 주당 매출로 나눈 비율입니다. 이 비율은 회사의 매출 규모에 비해 주가가 어느 정도인지를 나타냅니다.
  • AMD 적정 주가: $147.45

5. 기업가치/매출 비율 (Enterprise Value/Sales Ratio, EV/Sales)

  • 설명: 기업가치를 매출로 나눈 비율입니다. 이는 회사가 생성하는 매출액에 비해 전체 기업가치가 어느 정도인지를 나타냅니다.
  • AMD 적정 주가: $148.97

6. 기업가치/EBITDA 비율 (Enterprise Value/EBITDA Ratio, EV/EBITDA)

  • 설명: 기업가치를 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 전 이익)로 나눈 비율입니다. 이 비율은 기업의 수익성과 투자 매력도를 평가하는 데 사용됩니다.
  • AMD 적정 주가: $148.75

7. 현금흐름할인(DCF) 모델

  • 설명: 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 방법입니다. 이 모델은 미래의 현금 흐름을 예측하고, 적절한 할인율을 적용하여 현재 가치를 계산합니다.
  • 5년/10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출, EBITDA, 자금 회수에 따른 적정 주가:
    • 5년 매출: $147.30
    • 10년 EBITDA: $161.56
    • 10년 매출: $162.94
    • 10년 자금 회수: $135.11

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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