ASML 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.
발표된 재무제표를 기반으로, ASML 주가 적정성을 확인하고,
투자 판단과 객관적인 ASML 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.
해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 ASML 주가 적정가*를 제공합니다.
이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)
ASML(ASML HOLDING) 기업 개요
ASML은 반도체 제조 공정에서 핵심적인 역할을 하는 장비를 제공하는 선도적인 기업입니다.
이 회사는 네덜란드에 본사를 두고 있으며, 반도체 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
ASML의 사업 분야를 구체적으로 나누어 보자면, 주로 다음과 같은 세 가지로 요약할 수 있습니다.
포토리소그래피 장비
ASML의 핵심 사업 분야 중 하나는 포토리소그래피 장비입니다.
포토리소그래피는 반도체 칩 제조 공정에서 극히 중요한 단계로, 빛을 이용해 실리콘 웨이퍼 위에 미세한 회로 패턴을 전사하는 기술입니다.
ASML은 이 분야에서 세계 최고의 기술력을 보유하고 있으며, 특히 극자외선(EUV) 리소그래피 기술에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.
EUV 기술은 더 작고, 더 효율적이며, 성능이 뛰어난 반도체 칩 제조를 가능하게 합니다.
광학 시스템
ASML은 고도로 정교한 광학 시스템을 개발하고 제공합니다.
이러한 광학 시스템은 포토리소그래피 장비의 핵심 구성 요소로, 고해상도 이미징을 위한 정밀한 빛의 조작이 필요합니다.
ASML의 광학 기술은 높은 정밀도와 성능을 요구하는 반도체 제조 공정에서 핵심적인 역할을 합니다.
서비스 및 소프트웨어
ASML은 단순히 장비만 제공하는 것이 아니라, 장비의 설치, 운영, 유지보수를 위한 포괄적인 서비스와 소프트웨어도 함께 제공합니다.
이는 고객이 ASML 장비를 최적의 조건에서 운영할 수 있도록 지원하며, 제조 공정의 효율성과 생산성을 극대화할 수 있도록 돕습니다.
소프트웨어 솔루션을 통해 고객은 공정 제어와 최적화를 실시간으로 수행할 수 있으며, 이는 생산 효율성과 칩의 품질을 높이는 데 기여합니다.
ASML 주가 분석:
재무제표, 배당, 컨센서스 등
1. ASML 주가 손익 계산서 분석
ASML의 손익 계산서를 분석할 때, 투자자 관점에서 중요하게 고려해야 할 몇 가지 핵심 지표가 있습니다.
여기에는 매출 성장률, 매출 총이익률, 영업 이익, 순이익, EBITDA, 주당순이익(기본 및 희석) 등이 포함됩니다.
이러한 지표들을 통해 회사의 재무 건전성, 수익성, 성장 가능성을 평가할 수 있습니다.
매출 성장
- 성장률: 기간 동안 꾸준한 매출 성장을 보였으며, 특히 2023년 상반기에는 눈에 띄는 52.2%의 성장률을 기록했습니다. 이는 회사가 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있으며, 반도체 산업의 수요 증가를 효과적으로 활용하고 있음을 나타냅니다.
수익성 지표
- 매출 총이익률: 매출 총이익률이 일관되게 50%를 넘는 것은 ASML의 높은 가격 결정력과 비용 효율적인 운영을 반영합니다. 이는 업계 내에서의 기술적 우위와 경쟁력 있는 제품 포트폴리오를 의미합니다.
- 영업 이익과 순이익: 영업 이익과 순이익 모두 시간이 지남에 따라 증가 추세를 보이며, 이는 회사의 운영 효율성과 순이익 마진의 지속적인 개선을 시사합니다.
EBITDA와 EBIT
- EBITDA와 EBIT: EBITDA와 EBIT 모두 안정적인 성장을 보여 주며, 회사의 수익성과 운영 효율성이 좋음을 나타냅니다. 특히 EBITDA는 운영 효율성과 이익 창출 능력을 평가하는 데 중요한 지표로, ASML의 경우 지속적인 개선이 관찰됩니다.
주당순이익
- 주당순이익(기본 및 희석): 주당순이익은 투자자에게 주식 투자로부터 얻을 수 있는 이익을 나타내며, ASML의 경우 이 지표가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 주주 가치 증대에 긍정적인 신호로, 회사의 이익 창출 능력이 개선되고 있음을 시사합니다.
| 손익 계산서 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-07-04 | 2021-12-31 | 2022-07-03 | 2022-12-31 | 2023-07-02 | 2023-12-31 |
| 매출 | 9,946.7 | 11,640.0 | 9,347.2 | 13,072.6 | 14,893.6 | 15,356.6 |
| 매출 성장률(YoY) | 45.4% | 24.5% | 6.9% | 19.4% | 52.2% | 13.9% |
| 매출 원가 | -4,730.2 | -5,480.2 | -4,764.3 | -6,321.8 | -7,301.7 | -7,431.1 |
| 총 이익 | 5,216.5 | 6,159.8 | 4,582.9 | 6,750.8 | 7,591.9 | 7,925.5 |
| 매출총이익 | 52.4% | 52.9% | 49.0% | 51.6% | 51.0% | 51.6% |
| 연구개발 비용 | -1,491.5 | -1,547.3 | -1,593.0 | -1,917.7 | -2,125.6 | -2,307.4 |
| 판매관리비용 | -403.6 | -438.7 | -448 | -552.7 | -590.7 | -631.4 |
| 기타 포함 /(배제) | 31.3 | 519.1 | 57.6 | 158.5 | 116.9 | 156.2 |
| 영업비용 | -1,863.8 | -1,466.9 | -1,983.4 | -2,311.9 | -2,599.4 | -2,782.5 |
| 영업 이익 | 3,352.7 | 4,692.9 | 2,599.5 | 4,438.9 | 4,992.5 | 5,143.0 |
| 순이자 비용 | -26 | -25.8 | -27.5 | -19.5 | 31.5 | 13.6 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 3,326.7 | 4,667.1 | 2,572.0 | 4,419.4 | 5,024.0 | 5,156.5 |
| 중단영업이익 | ||||||
| 소득세비용 | -515.5 | -668 | -376 | -652.4 | -771 | -805.1 |
| 회사 순이익 | 2,811.2 | 3,999.1 | 2,196.0 | 3,767.0 | 4,253.1 | 4,351.4 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | ||||||
| 주주 순이익 | 2,811.2 | 3,999.1 | 2,196.0 | 3,767.0 | 4,253.1 | 4,351.4 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | 2,811.2 | 3,999.1 | 2,196.0 | 3,767.0 | 4,253.1 | 4,351.4 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | 6.8 | 9.85 | 5.47 | 9.56 | 10.79 | 11.06 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | 6.79 | 9.84 | 5.47 | 9.55 | 10.79 | 11.04 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 413.4 | 406.2 | 401.3 | 394.1 | 394 | 393.6 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 414 | 406.8 | 401.6 | 394.4 | 394.1 | 394.1 |
| EBITDA | 3,595.0 | 4,412.2 | 2,815.7 | 4,601.2 | 5,259.2 | 5,386.6 |
| EBIT | 3,321.4 | 4,253.1 | 2,542.0 | 4,350.3 | 4,875.6 | 5,050.0 |
| 매출 (보고된) | 9,946.7 | 11,640.0 | 9,347.2 | 13,072.6 | 14,893.6 | 15,356.6 |
| 영업 이익 (보고된) | 3,321.4 | 4,496.4 | 2,542.0 | 4,350.3 | 4,875.6 | 5,050.0 |
| 영업 이익(조정됨) | 3,321.4 | 4,253.1 | 2,542.0 | 4,350.3 | 4,875.6 | 5,050.0 |
2. ASML 주식 대차 대조표 분석
ASML의 대차 대조표 분석을 통해 회사의 재무 건전성과 자본 구조를 평가할 수 있습니다.
투자자 관점에서는 특히 자산, 부채, 자본의 변화와 비율을 중점적으로 살펴보는 것이 중요합니다.
이를 통해 회사의 재무 안정성, 성장 가능성, 그리고 투자 위험을 평가할 수 있습니다.
자산
- 현금 및 현금성자산: 현금 및 현금성자산은 회사의 유동성과 금융 건전성을 나타내는 중요한 지표입니다. ASML은 시간이 지남에 따라 안정적인 현금 및 현금성자산을 유지하고 있으며, 이는 회사가 재무적으로 안정적이며, 단기적인 금융 의무를 충족할 수 있는 충분한 현금을 보유하고 있음을 의미합니다.
- 총 유동 자산: 유동 자산의 지속적인 증가는 회사의 단기적인 재무 건전성이 강화되고 있음을 나타냅니다. 특히, 재고 및 미수금의 관리는 운영 자본의 효율성을 나타내며, ASML은 이 두 분야에서 적극적인 관리를 시행하고 있는 것으로 보입니다.
부채
- 총 유동부채: 유동부채의 변화는 회사가 단기적인 금융 의무를 얼마나 잘 관리하고 있는지를 보여줍니다. ASML의 경우, 유동부채가 시간이 지남에 따라 증가했지만, 이는 전반적인 자산 증가와 맥락을 같이 하므로 과도한 우려의 대상이 되지 않습니다.
- 총부채: 장기적인 관점에서 총부채의 증가는 추가적인 금융 레버리지의 사용을 나타낼 수 있으며, 이는 성장을 위한 투자에 사용될 가능성이 높습니다. ASML의 총부채 증가는 회사의 확장 전략과 관련 있을 수 있으며, 장기적인 성장 가능성을 시사합니다.
자본
- 자본 구조: ASML의 자본 구조 변화는 회사가 어떻게 성장과 재투자를 위해 자본을 활용하고 있는지 보여줍니다. 이익 잉여금의 증가는 회사가 이익을 재투자하고 있음을 나타내며, 이는 장기적인 성장 전략의 일환으로 해석될 수 있습니다.
- 자본과 부채의 비율: 총 자본 대비 총부채 비율은 회사의 재무 레버리지 수준을 나타냅니다. ASML은 비교적 건전한 부채 대 자본 비율을 유지하고 있으며, 이는 재무 안정성과 지속 가능한 성장 전략을 반영합니다.
| 대차 대조표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-07-04 | 2021-12-31 | 2022-07-03 | 2022-12-31 | 2023-07-02 | 2023-12-31 |
| 현금 및 현금성자산 | 6,153.3 | 7,912.4 | 4,271.2 | 7,782.7 | 6,919.8 | 7,733.2 |
| 단기투자 | 221.5 | 726.7 | 318.4 | 115.3 | 5.6 | 6 |
| 순 미수금 | 5,455.3 | 4,983.2 | 7,173.6 | 7,294.6 | 6,336.0 | 6,572.5 |
| 재고 | 6,034.3 | 5,894.8 | 6,638.6 | 7,709.3 | 8,440.0 | 9,771.1 |
| 선급비용 | 426 | 726.6 | 521.2 | |||
| 기타 유동 자산 | 1,994.7 | 760.5 | 2,279.3 | 1,068.9 | 2,344.3 | 2,326.8 |
| 총 유동 자산 | 19,859.1 | 20,703.6 | 20,681.2 | 24,697.4 | 24,045.6 | 26,930.8 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 3,482.1 | 3,582.4 | 3,697.3 | 4,429.7 | 5,492.8 | 6,403.0 |
| 소유 부동산 | ||||||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | ||||||
| 장기투자 | 1,026.1 | 1,069.7 | 1,002.4 | 989 | 1,135.3 | 1,027.7 |
| 영업권 | 5,404.6 | 5,185.1 | 4,749.9 | 4,878.0 | 4,994.7 | 5,065.8 |
| 기타 무형자산 | 1,171.8 | 1,083.7 | 934.3 | 902 | 3,901.1 | 818.8 |
| 기타 장기 자산 | 2,056.1 | 2,783.7 | 2,208.4 | 2,973.6 | 3,729.4 | 3,866.9 |
| 총 자산 | 32,999.8 | 34,408.1 | 33,273.5 | 38,869.7 | 43,298.9 | 44,112.9 |
| 미지급금 | 2,238.5 | 2,408.7 | 2,254.7 | 2,746.8 | 3,041.1 | 2,591.4 |
| 미지급비용 | 1,565.1 | 1,577.6 | 1,697.9 | 1,869.7 | 1,786.8 | 2,248.5 |
| 단기차입금 | ||||||
| 현재 장기 부채 비율 | 8.1 | 579.4 | 26.7 | 850.2 | 816.1 | 74.5 |
| 현재 금융 리스 비율 | 53 | 51 | 51.6 | |||
| 기타 유동 부채 | 6,574.1 | 9,378.4 | 11,281.8 | 13,738.8 | 12,633.5 | 13,001.2 |
| 총 유동부채 | 10,385.7 | 13,997.3 | 15,261.2 | 19,256.5 | 18,277.5 | 17,967.2 |
| 고정 부채 | 5,481.0 | 4,638.1 | 4,572.3 | 3,954.6 | 5,279.6 | 5,182.4 |
| 자본리스 | 131 | 159.7 | 199.3 | |||
| 기타 비유동부채 | 2,785.9 | 4,100.0 | 5,465.2 | 6,064.6 | 5,493.2 | 5,912.7 |
| 총부채 | 18,652.5 | 22,866.4 | 25,298.7 | 29,435.3 | 29,050.3 | 29,261.5 |
| 보통주 | 14,347.3 | 41.5 | 7,974.8 | 38.9 | 39.6 | 39.7 |
| 자본잉여금 | 4,411.7 | 4,219.7 | 4,817.5 | 4,413.9 | ||
| 이익 잉여금 | 9,466.5 | 9,687.0 | 12,045.2 | 13,666.9 | ||
| 자사주 | -2,757.6 | -4,969.8 | -5,878.0 | -3,650.0 | ||
| 기타 보통주 조정 | 0 | 379.6 | 0 | 458.6 | 3,224.2 | 380.9 |
| 보통주 | 14,347.3 | 11,541.8 | 7,974.8 | 9,434.4 | 14,248.6 | 14,851.4 |
| 총 우선주 | ||||||
| 소수주주지분, 총계 | ||||||
| 기타 주식 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 총자본 | 14,347.3 | 11,541.8 | 7,974.8 | 9,434.4 | 14,248.6 | 14,851.4 |
| 부채와 자본 총계 | 32,999.8 | 34,408.1 | 33,273.5 | 38,869.7 | 43,298.9 | 44,112.9 |
| 현금 및 단기투자 | 6,374.8 | 8,680.7 | 4,589.6 | 7,899.9 | 6,925.4 | 7,739.1 |
| 총 부채 | 5,489.0 | 5,401.5 | 4,599.0 | 5,015.4 | 6,095.7 | 5,507.7 |
3. ASML 주식 현금흐름표 분석
ASML의 현금흐름표를 분석함으로써, 회사의 현금 생성 능력, 자금의 사용 방향, 그리고 재무 건전성의 여러 측면을 이해할 수 있습니다.
투자자는 이러한 정보를 통해 회사의 운영 성과, 투자 활동, 그리고 재무 전략의 효과를 평가할 수 있습니다.
다음은 ASML의 현금흐름을 주요 분야별로 객관적으로 분석한 내용입니다.
영업활동으로 인한 현금흐름
- 주요 구성요소: 주주 순이익, 감가상각비용, 주식 기반 보상, 기타 순영업자산 변화 등이 포함됩니다.
- 분석 결과: ASML의 영업활동으로 인한 현금흐름은 일반적으로 안정적인 증가 추세를 보이며, 회사의 기본적인 운영이 강력한 현금 생성 능력을 가지고 있음을 나타냅니다. 특히, 2021년에서 2023년으로 넘어가며 주주 순이익과 함께 영업활동으로 인한 현금흐름이 전반적으로 증가하는 추세를 보여, 회사의 운영 효율성과 수익성이 높아지고 있음을 시사합니다.
투자활동으로 인한 현금흐름
- 주요 구성요소: 자본지출, 기타 투자활동, 투자 받은 현금 등이 포함됩니다.
- 분석 결과: ASML은 지속적인 자본지출을 통해 장기 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 자본지출의 증가는 주로 고도화된 제조 설비 및 연구개발에의 투자를 반영하며, 이는 회사가 기술 리더십을 유지하고 시장 경쟁력을 강화하기 위한 전략적 선택으로 해석됩니다.
재무활동으로 인한 현금흐름
- 주요 구성요소: 배당금 지급, 자사주 매입, 기타 재무활동 등이 포함됩니다.
- 분석 결과: ASML은 배당금 지급과 자사주 매입을 통해 주주 가치를 증대시키고 있습니다. 자사주 매입은 주식의 안정성을 높이고 주당 이익(EPS)을 증가시키는 전략이며, 배당금 지급은 회사의 이익을 주주와 공유하는 방법입니다. 이러한 재무활동은 회사의 재무 건전성과 수익성이 높다는 신호를 주주들에게 전달합니다.
| 현금흐름표 | ||||||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2021-07-04 | 2021-12-31 | 2022-07-03 | 2022-12-31 | 2023-07-02 | 2023-12-31 |
| 주주 순이익 | 2,811.2 | 3,999.1 | 2,196.0 | 3,767.0 | 4,253.1 | 4,351.4 |
| 감가상각비용(CF) | 273.6 | 230.1 | 273.7 | 251 | 383.6 | 336.6 |
| 이연자산 상각비(CF) | 43.5 | 92.8 | 92.1 | |||
| 주식 기반 보상 | 59.3 | 76.8 | 26.5 | 46.6 | 56.4 | 91.7 |
| 매출채권 변화 | 4,296.5 | 4,598.7 | -667.6 | |||
| 재고자산 변화 | -550 | -2,228.2 | -1,818.2 | |||
| 기타 순영업자산 변화 | -24.3 | 783.3 | -377.4 | 160.2 | -3,599.2 | 3,408.5 |
| 기타 운영활동 | -3 | 474.8 | -68.1 | 293.4 | 126.5 | -1,019.7 |
| 영업활동현금흐름 | 3,116.9 | 9,354.2 | 2,050.7 | 6,981.5 | 1,220.3 | 4,774.9 |
| 자본지출 | -510.7 | -535.2 | -491.7 | -867.5 | -1,167.4 | -1,198.7 |
| 현금 인수 | 0 | -37.1 | ||||
| 기타 투자활동 | 1,321.9 | -324.9 | 329.1 | -67.1 | 96.5 | -649.7 |
| 투자 받은 현금 | 811.1 | -860.1 | -162.7 | -934.7 | -1,070.9 | -1,885.5 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | -758.2 | -830 | -1,538.1 | -1,161.4 | -1,317.2 | -1,259.9 |
| 특별 배당금 지급액 | ||||||
| 장기 발행 부채 | ||||||
| 장기 상환 부채 | -8.1 | |||||
| 자사주매입 | -4,213.4 | -5,700.9 | -3,354.0 | -1,523.6 | -970 | -122.7 |
| 기타 재무활동 | 29.2 | 21.7 | 25.4 | 39.4 | 1,138.6 | -771.7 |
| 조달된 현금 | -4,950.5 | -6,509.1 | -4,866.6 | -2,645.6 | -1,148.6 | -2,154.2 |
| 기초 현금(CF) | 6,153.3 | 3,287.2 | 5,429.4 | |||
| 환율 조정 | -1.1 | 24.1 | 1.6 | -4.9 | -12.3 | -2.8 |
| 추가 / 감소 | ||||||
| 회기말 현금(CF) | 6,153.3 | 3,287.2 | 5,429.4 | |||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | 2,606.1 | 8,819.0 | 1,559.0 | 6,113.9 | 52.9 | 3,576.2 |
| 지급된 현금 이자 | 94.5 | 88 | 152.1 | |||
4. ASML 주식 배당 기록
| 배당기록일 | 배당일 | 배당금(＄) |
| 2024-02-06 | 2024-02-14 | 1.322226 |
| 2023-11-02 | 2023-11-10 | 1.3002259 |
| 2023-08-02 | 2023-08-10 | 1.3540122 |
| 2023-05-02 | 2023-05-10 | 1.5791301 |
| 2023-02-07 | 2023-02-15 | 1.2511388 |
| 2022-11-04 | 2022-11-14 | 1.1390557 |
| 2022-08-05 | 2022-08-12 | 1.186544 |
| 2022-05-04 | 2022-05-12 | 3.3132575 |
| 2021-11-03 | 2021-11-12 | 1.7716635 |
| 2021-05-04 | 2021-05-12 | 1.5892348 |
| 2020-11-03 | 2020-11-13 | 1.1863773 |
| 2020-04-27 | 2020-05-06 | 1.239071 |
| 2019-11-05 | 2019-11-15 | 0.994245 |
| 2019-04-29 | 2019-05-08 | 1.99206 |
| 2018-04-30 | 2018-05-09 | 1.436758 |
| 2017-05-02 | 2017-05-12 | 1.111117 |
| 2016-05-05 | 2016-05-17 | 1.027366 |
| 2015-04-28 | 2015-05-11 | 0.646182 |
| 2014-04-29 | 2014-05-13 | 0.717329 |
5. ASML 주가 컨센서스(Consensus)
| 보고 날짜 | 주당순이익 | 매출 |
| 2024-01-24 | 5.20 +0.42 | 7.237 B +342.6 M |
| 2023-10-18 | 4.81 +0.18 | 6.673 B -73.774 M |
| 2023-07-19 | 4.93 +0.32 | 6.902 B +197.2 M |
| 2023-04-19 | 4.95 +0.79 | 6.746 B +410.6 M |
| 2023-01-25 | 4.60 +0.27 | 6.43 B +85.745 M |
| 2022-10-19 | 4.29 +0.83 | 5.778 B +396.8 M |
| 2022-07-20 | 3.54 +0.02 | 5.431 B +93.769 M |
| 2022-04-20 | 1.73 +0.05 | 3.534 B +58.21 M |
ASML 주가 적정가격
애널리스트 ASML 주가 예측
→ $746 ~ $1,224 (애널리스트 12명 범위)
ASML 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→ $488 ~ $897
투자 결정 과정에서 다양한 평가 모델을 사용하여 기업 가치를 평가하는 것은 중요한 접근 방법입니다.
이러한 모델들은 기업의 재무 상태, 수익 창출 능력, 시장 위치 등 다양한 요소를 고려하여 주식의 적정 가치를 추정합니다.
여기서 언급된 ASML의 평가 모델들을 간략하게 설명하고, 각 모델에 따른 적정 주가를 제시해보겠습니다.
1. 배당할인모델(DDM) – 안정적 성장: $488.28
- 설명: 배당할인모델(DDM)은 미래에 받을 배당을 현재 가치로 할인하여 주식의 가치를 평가하는 모델입니다. 안정적 성장 가정은 회사의 배당이 미래에 안정적인 비율로 성장할 것이라고 가정합니다. 이 모델은 배당을 중시하는 투자자에게 적합합니다.
- 적정 주가: $488.28
2. 현금흐름할인모델(DCF) – EBITDA: 5년 $815.31, 10년 $822.24
- 설명: DCF 모델은 미래의 자유현금흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 평가합니다. EBITDA(이자, 세금, 감가상각 전 이익)를 기반으로 한 DCF는 기업의 운영 수익성을 중심으로 가치를 평가합니다. 이 모델은 기업의 핵심 운영 성과에 주목합니다.
- 적정 주가: 5년 $815.31, 10년 $822.24
3. 현금흐름할인모델(DCF) – 자금 회수: 5년 $853.09, 10년 $833.07
- 설명: 이 접근법은 투자로부터 회수할 수 있는 자금의 현재 가치를 평가합니다. 장기적인 투자 회수 가능성에 초점을 맞춥니다.
- 적정 주가: 5년 $853.09, 10년 $833.07
4. 현금흐름할인모델(DCF) – 매출: 5년 $808.28, 10년 $790.49
- 설명: 매출 기반 DCF는 회사의 매출 성장과 그로 인한 현금흐름을 현재 가치로 할인합니다. 이는 매출 성장을 통한 장기적 가치 창출에 중점을 둡니다.
- 적정 주가: 5년 $808.28, 10년 $790.49
5. 시장 기반 비율
- EV / 매출, EV / EBITDA, EV / EBIT 비율: 이 비율들은 기업 가치(EV)를 각각 매출, EBITDA, EBIT과 비교하여 기업의 상대적 가치를 평가합니다. 시장에서의 기업 가치를 반영하며, 비교 분석에 유용합니다.
- 적정 주가: EV / 매출 $845.51, EV / EBITDA $875.06, EV / EBIT $896.98
6. 주가수익비율(P/E): $876.63
- 설명: P/E 비율은 주가를 순이익으로 나눈 값입니다. 시장이 기업의 이익에 대해 지불할 의향이 있는 가격을 나타내며, 성장 기업이나 수익성이 높은 기업에 주로 사용됩니다.
- 적정 주가: $876.63
7. DDM 다단계: $745.58
- 설명: 다단계 DDM은 미래 배당이 다양한 성장 단계를 거칠 것으로 가정하고, 이에 따라 배당을 할인합니다. 보다 복잡한 성장 패턴을 반영할 수 있습니다.
- 적정 주가: $745.58
8. 주가/순자산 비율(P/B): $694.18
- 설명: P/B 비율은 주가를 회사의 순자산가치(자산 – 부채)와 비교합니다. 회사의 장부가치 대비 시장 가치를 평가하는 데 사용됩니다.
- 적정 주가: $694.18
*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴
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