HLB 주가 전망: 실적 분석, 배당 정보 및 적정가

HLB 주가 및 실적 분석을 통해 투자 판단의 근거를 제시하는 HLB 주식 종합 평가 자료입니다.

이번 분석은 공시된 재무제표를 근거로 HLB 주가 가치를 평가하고,

투자자 여러분이 더 신중하고 객관적인 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와드립니다.

본 문서에서는 회사 소개, 최근 실적, 배당 기록, 그리고 HLB 적정 주가를 다룹니다.

이 내용이 여러분의 투자 결정에 유용한 정보가 되기를 바라며, 모든 투자자의 번영을 응원합니다.

*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)


HLB(TAIWAN SEMICONDUCTOR MC) 기업 개요

HLB는 다양한 사업부를 갖춘 글로벌 기업으로, 주로 바이오 제약 분야에서 활약하고 있습니다.

이 기업의 포트폴리오를 투자자들에게 이해하기 쉽게 설명하겠습니다.

1. 바이오 제약 사업부

HLB의 바이오 제약 사업부는 신약 개발에 중점을 둡니다.

이 사업부는 혁신적인 치료제 개발을 목표로, 다양한 질환에 대한 치료 솔루션을 연구하고 있습니다.

특히, 암, 면역질환 등에 대한 신약 개발에 집중하고 있으며, 이 분야에서 중요한 임상 시험 결과를 기대하고 있습니다.

2. 의료기기 사업부

의료기기 사업부는 혁신적인 의료 기기와 진단 도구를 개발하여, 질병의 조기 진단 및 관리에 기여합니다.

이 사업부는 첨단 기술을 활용하여 사용자의 건강 관리가 용이한 제품을 시장에 제공함으로써, 의료 서비스의 질을 향상시키고 있습니다.

3. 헬스케어 서비스 사업부

HLB의 헬스케어 서비스 사업부는 건강 관리 및 질병 예방 서비스를 제공합니다.

이 사업부는 개인 맞춤형 건강 관리 솔루션을 제공하여, 사람들이 더 건강한 생활을 영위할 수 있도록 지원합니다.

또한, 디지털 헬스케어 플랫폼을 통해 사용자에게 유용한 건강 정보와 서비스를 쉽게 접근할 수 있도록 합니다.


HLB 주가 분석:

재무제표, 배당, 컨센서스 등

1.손익 계산서 분석

HLB의 손익 계산서 데이터를 바탕으로 한 분석을 통해, 회사의 재무 성과와 그 변화를 살펴보겠습니다.

이 분석은 주로 매출 성장률, 총 이익, 영업 이익, 순이익, 그리고 주당순이익 등의 핵심 지표에 초점을 맞춥니다.

매출 성장률

  • 긍정적 성장: 2020-12-31부터 2021-12-31까지의 매출 성장률은 긍정적인 추세를 보이며, 특히 2021-06-30 대비 2022-06-30의 매출 성장률이 672.7%에 달하는 등 눈에 띄는 성장을 기록했습니다.
  • 변동성: 그러나, 2022-12-31 이후 매출 성장률에는 큰 변동성이 관찰되며, 2023-06-30에는 -80.4%로 급격한 하락세를 보입니다. 이는 특정 사업 부문의 변동성, 시장 환경 변화 또는 일시적인 이슈로 인한 것일 수 있습니다.

총 이익 및 매출총이익률

  • 총 이익 및 매출총이익률의 변화: 총 이익과 매출총이익률은 시간에 따라 변동성을 보이며, 2022-06-30에는 49,902.6 및 40.5%로 최고치를 기록했으나, 2023-06-30에는 -832.1 및 -3.4%로 총 이익이 손실로 전환되었습니다.

영업 이익 및 순이익

  • 영업 이익: 영업 이익은 지속적으로 손실을 기록하고 있으며, 이는 고정 비용 및 연구개발 비용, 판매관리비 등의 증가에 기인할 수 있습니다. 특히, 영업 비용이 매출 성장률을 상회하여 영업 손실이 증가하고 있는 추세입니다.
  • 순이익: 회사의 순이익 또한 마이너스를 기록하고 있으며, 이는 영업 활동 외 다른 비용 또는 소득세 비용의 영향을 받을 수 있습니다. 특히 2022-12-31과 2023-06-30의 순이익이 크게 감소한 것은 주목할 만합니다.

주당순이익 (EPS)

  • EPS 변화: 기본 및 희석 주당순이익(EPS)은 모두 부정적인 값을 기록하고 있으며, 이는 주주들에게 배당 가능한 이익이 없음을 의미합니다. 이는 투자자에게 향후 회사의 수익성 개선에 대한 중요한 지표가 될 수 있습니다.

결론 및 투자자 관점

HLB의 재무 데이터 분석을 통해, 회사는 일정 기간 동안 눈에 띄는 성장을 보였으나, 최근에는 매출 감소와 함께 영업 및 순이익 손실이 확대되고 있음을 알 수 있습니다.

이는 투자자에게 단기적 위험요소로 작용할 수 있으나, 장기적인 전략과 시장 잠재력을 고려한 깊이 있는 분석이 필요합니다.

투자 결정 시, 회사의 성장 전략, 시장 변동성 대응 능력, 그리고 장기 재무 건전성을 면밀히 검토해야 합니다.

손익 계산서
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
매출34,160.715,956.853,869.2123,304.756,403.224,149.7
매출 성장률(YoY)57.1%-27.5%57.7%672.7%4.7%-80.4%
매출 원가-28,601.3-15,494.3-33,404.7-73,402.1-41,268.7-24,981.9
총 이익5,559.4462.520,464.549,902.615,134.5-832.1
매출총이익16.3%2.9%38.0%40.5%26.8%-3.4%
연구개발 비용-15,126.1-10,566.0-37,853.0-22,603.2-21,270.6-14,410.7
판매관리비-7,333.8-6,207.0-12,318.8-7,297.6-8,539.1-9,304.5
관리운영비-333-344-404.5-457.8-612.3-608.1
기타 포함 /(배제)-13,944.8-39,422.2-21,916.5-31,706.0-54,807.4-33,819.1
영업비용-36,737.7-56,539.2-72,492.8-62,064.6-85,229.4-58,142.4
영업 이익-31,178.3-56,076.7-52,028.3-12,162.0-70,094.9-58,974.5
순이자 비용-551.7-1,001.0-1,343.5-6,153.8
이상항목 포함 세전이익-31,730.0-57,077.7-53,371.8-12,162.0-76,248.7-58,974.5
중단영업이익
소득세비용4,485.90-1,157.4-6,938.1-3,254.5555.8
회사 순이익-27,244.1-57,077.7-54,529.1-19,100.1-79,503.3-58,418.8
손익에 대한 소수주주지분8,623.26,755.66,725.79,627.910,816.69,272.8
주주 순이익-18,621.0-50,322.0-47,803.4-9,472.2-68,686.7-49,146.0
우선주 배당금 및 기타 조정000000
추가 품목을 제외한 공동 순이익-18,621.0-50,322.0-47,803.4-9,472.2-68,686.7-49,146.0
기본 주당순이익 (계속 영업)-158.82-433-410.29-84.49-581.18-390.4
희석 주당순이익 (계속 영업)-158.82-433-410.29-84.49-581.51-390.4
가중 평균 발행 기본 주식117.2116.2116.5112.1118.2125.9
가중 평균 발행 희석 주식117.2116.2116.5112.1118.2125.9
EBITDA-36,341.5-34,000.6-53,795.6-11,931.7-47,494.9-56,502.0
EBIT-45,542.0-39,756.9-60,077.5-20,095.8-55,656.5-61,314.2
매출 (보고된)34,160.715,956.853,869.2123,304.756,403.224,149.7
영업 이익 (보고된)
영업 이익(조정됨)-45,542.0-39,756.9-60,077.5-20,095.8-55,656.5-61,314.2
HLB 손익 계산서

2.HLB 주식 대차 대조표 분석


HLB의 대차 대조표를 기반으로 한 분석을 통해, 회사의 재무 상태와 변화 추이를 평가합니다.

주요 초점은 유동성, 부채 관리, 자산 구조에 맞춰져 있습니다.

유동성 및 현금 자산

  • 현금 및 현금성자산: 2020년 말부터 2023년 중반까지 현금 및 현금성자산은 다소 변동성을 보이지만, 전반적으로 증가하는 추세를 보여, 회사의 유동성 관리가 효과적임을 나타냅니다. 2023년 6월 말에는 210,579.2로, 이전 기간 대비 증가하였습니다.
  • 단기투자: 단기투자는 시간에 따라 큰 변동성을 보이며, 특히 2022년 말에는 큰 폭으로 증가한 후 2023년 중반에 다시 감소합니다. 이는 시장 기회에 따라 유연하게 자금을 운용하고 있음을 시사합니다.

부채 관리

  • 단기차입금 및 총 유동부채: 단기차입금과 총 유동부채는 시간이 지남에 따라 변화하는 모습을 보입니다. 특히 2022년 말에 단기차입금이 크게 증가한 후, 2023년 중반에는 감소하는 추세를 보여, 부채 관리에 있어서 전략적 조정이 이루어진 것으로 해석될 수 있습니다.
  • 고정 부채와 기타 비유동부채: 고정 부채와 기타 비유동부채는 회사가 장기적인 재무 안정성을 유지하기 위한 전략을 채택하고 있음을 나타냅니다.

자산 구조

  • 유동 자산 대비 총 자산: 유동 자산은 전체 자산에서 상당한 비율을 차지하며, 특히 2022년 말에는 유동 자산이 크게 증가했습니다. 이는 회사가 단기적인 유동성을 확보하고 있음을 보여줍니다.
  • 장기투자와 기타 무형자산: 장기투자 및 기타 무형자산의 증가는 회사가 장기적 성장과 자산 확장에 집중하고 있음을 시사합니다. 이는 미래 수익 창출 능력을 강화하려는 전략적 의도로 해석될 수 있습니다.
대차 대조표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
현금 및 현금성자산220,677.8187,216.599,796.680,483.2195,695.1210,579.2
단기투자1,062.61,148.228,343.75,636.0101,389.13,339.5
순 미수금11,746.89,952.234,034.527,995.115,140.35,849.8
재고4,874.16,752.413,811.017,375.512,343.68,723.4
선급비용3,730.24,693.92,611.42,302.72,903.0
기타 유동 자산9,481.26,193.29,544.629,343.016,143.46,743.6
총 유동 자산251,572.6215,956.4188,141.8163,135.5343,614.5235,235.6
부동산, 공장 및 장비, 순자산19,892.220,356.841,458.541,857.851,559.553,860.7
소유 부동산
자본화 / 구매 소프트웨어351.2135.7137101.9104.8
장기투자160,043.0151,377.3163,461.9245,021.8221,150.9259,237.3
영업권30,971.432,166.962,345.765,953.865,795.7
기타 무형자산232,809.5238,439.3277,000.7290,836.2278,982.4351,803.7
기타 장기 자산10,837.410,289.911,146.76,236.36,057.717,152.6
총 자산706,477.3668,722.3743,692.3813,143.3967,265.4917,289.9
미지급금3,271.12,625.55,084.24,600.73,720.91,545.6
미지급비용3,779.65,083.925,693.329,474.215,650.812,688.3
단기차입금43,992.334,516.421,216.925,884.5115,187.363,123.1
현재 장기 부채 비율74
현재 금융 리스 비율1,660.91,644.91,220.3-431.9976.71,208.4
기타 유동 부채45,323.048,319.468,604.563,772.464,833.963,620.1
총 유동부채98,026.892,264.1121,819.3123,299.9200,369.6142,185.6
고정 부채6141,496.147,377.984,169.232015,857.1
자본리스8,732.18,838.29,733.414,491.513,361.814,819.8
기타 비유동부채41,675.043,233.552,576.955,866.054,235.755,772.2
총부채149,047.9145,831.9231,507.5277,826.6268,287.1228,634.7
보통주26,489.753,038.853,305.053,441.458,232.961,400.0
자본잉여금796,452.5785,249.3803,190.3694,126.8931,885.5674,575.9
이익 잉여금-85,448.8-135,770.8-183,022.0-62,494.2-132,598.5115,755.6
자사주-4,120.3-4,120.3-4,120.3-4,120.3-4,120.3-6,514.5
기타 보통주 조정-253,623.7-249,740.3-233,399.2-219,181.5-215,466.1-215,280.2
보통주479,749.5448,656.7435,953.8461,772.2637,933.7629,936.7
총 우선주1.83.63.63.63.63.6
소수주주지분, 총계77,678.174,230.176,227.573,540.861,041.158,714.9
기타 주식000000
총자본557,429.4522,890.4512,184.8535,316.6698,978.3688,655.2
부채와 자본 총계706,477.3668,722.3743,692.3813,143.3967,265.4917,289.9
현금 및 단기투자224,957.2188,364.7128,140.386,119.1297,450.0213,918.7
총 부채54,999.246,569.679,548.5124,113.3129,845.895,008.4
HLB 대차 대조표

3.HLB 주식 현금흐름표 분석

HLB의 현금흐름표 데이터를 기반으로 한 분석을 통해 회사의 현금 관리 및 재무 건전성을 평가해 보겠습니다.

분석은 주로 영업활동에서 발생하는 현금흐름, 투자활동으로 인한 현금흐름, 그리고 재무활동에서 발생하는 현금흐름의 세 가지 주요 부문에 초점을 맞춥니다.

해당 분석을 통해 HLB 주가 흐름을 예상할 수 있습니다.

영업활동에서 발생하는 현금흐름

  • 영업활동 현금흐름: 영업활동으로 인한 현금흐름은 지속적으로 음수를 기록하고 있으며, 이는 주요 영업 활동이 현금 유출을 초래하고 있음을 의미합니다. 특히, 2023년 6월 30일에 -36,827.3으로 가장 낮은 수치를 보여, 이 기간 동안 영업 활동의 현금 유출이 증가하였습니다.
  • 주요 구성 요소: 감가상각비, 주식 기반 보상, 매출채권 및 재고자산의 변화 등은 영업활동 현금흐름에 영향을 미치는 주요 요소들입니다. 감가상각비와 주식 기반 보상은 긍정적인 현금흐름을 창출하는 반면, 기타 운영활동에서의 현금 유출이 이를 상쇄하고 있습니다.

투자활동으로 인한 현금흐름

  • 투자활동 현금흐름: 투자활동으로 인한 순 현금흐름은 큰 변동성을 보이며, 주로 자본지출, 현금 인수 및 기타 투자활동으로 인해 영향을 받습니다. 2023년 6월 30일까지의 투자 받은 현금은 47,534.4로, 투자활동이 활발히 이루어지고 있음을 나타냅니다.
  • 자본지출: 자본지출의 증가는 회사가 장기 자산에 대한 투자를 확대하고 있음을 의미합니다. 이는 미래 성장을 위한 기반을 마련하는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.

재무활동에서 발생하는 현금흐름

  • 재무활동 현금흐름: 재무활동으로 인한 현금흐름은 배당금 지급, 자사주 매입, 장기 발행 부채 및 기타 재무활동으로 구성됩니다. 2023년 6월 30일에 조달된 현금은 2,044.0으로, 이는 회사가 재무활동을 통해 일정 수준의 현금을 조달했음을 의미합니다.

결론 및 투자자 관점

HLB의 현금흐름 분석을 통해, 회사의 현금 관리와 재무 상태에 대한 중요한 통찰을 얻을 수 있습니다.

영업활동에서 지속적인 현금 유출이 관찰되며, 투자활동을 통한 현금 유입 및 재무활동을 통한 현금 조달이 이루어지고 있음을 확인할 수 있습니다.

투자자들은 이러한 현금흐름의 동향을 면밀히 모니터링하여 회사의 재무 건전성과 미래 성장 잠재력을 평가해야 합니다.

현금흐름표
마지막으로 업데이트된 날짜2020-12-312021-06-302021-12-312022-06-302022-12-312023-06-30
주주 순이익-18,621.0-50,322.0-47,803.4-9,472.2-68,686.7-49,146.0
감가상각비용(CF)9,200.55,756.36,281.98,164.18,161.64,812.2
이연자산 상각비(CF)
주식 기반 보상5,970.02,950.44,228.11,513.82,039.21,618.5
매출채권 변화-4,691.94,174.0-11,873.7-4,727.14,245.86,179.9
재고자산 변화3,337.2-2,426.23,191.0-5,100.24,095.23,353.5
기타 순영업자산 변화2,890.2-3,333.824,717.3-5,895.25,846.66,207.0
기타 운영활동-31,425.314,544.4-4,849.7-18,398.316,397.4-9,852.4
영업활동현금흐름-33,340.4-28,656.9-26,108.5-33,915.1-27,900.9-36,827.3
자본지출-599.2-1,391.7-794.9-994.5-10,740.0-7,454.7
현금 인수-45,125.8-1,464.61,464.6
기타 투자활동90,567.7-4,109.6-17,074.1-18,417.0-82,128.354,989.1
투자 받은 현금89,968.5-5,501.3-62,994.7-20,876.1-91,403.747,534.4
배당금 지급(특별배당금 제외)-83.6
특별 배당금 지급액
장기 발행 부채872.540,000.019,424.5
장기 상환 부채-1,160.9-1,264.9-1,439.3
자사주매입0-2,394.2
기타 재무활동19,549.1-1,181.62,805.4-6,169.1235,013.3-13,547.1
조달된 현금19,465.5-1,470.02,805.432,566.1235,013.32,044.0
기초 현금(CF)152,117.0187,216.580,483.2
환율 조정-7,532.72,166.9-1,122.12,911.8-496.72,133.1
추가 / 감소
회기말 현금(CF)187,216.580,483.2210,579.2
영업투자활동으로 인한 현금흐름-33,939.6-30,048.7-26,903.4-34,909.7-38,640.9-44,282.0
지급된 현금 이자142.52.42153346.7709.3
HLB 현금흐름표

4. HLB 주식 배당 기록

→HLB는 주식 배당 기록이 없습니다.


HLB 주가 적정가격

HLB 주가 평가모델1) 기반 적정가격

→ ₩42,715 ~ ₩58,720


하단의 각 평가모델은 다른 가정과 계산 방식을 사용하므로, 투자자들은 자신의 투자 목표와 리스크 수용도에 따라 적절한 모델을 선택해야 합니다.

또한, 시장 상황, 경쟁 환경, 기업의 성장 전략 등 외부 요인도 이러한 평가에 영향을 미칠 수 있습니다.

1. EV / 매출 비율 (Enterprise Value to Sales Ratio)

  • 정의: 기업 가치(EV)를 매출액으로 나눈 비율입니다. EV는 시가총액, 부채, 현금 및 현금성 자산을 고려한 기업의 총 가치를 의미합니다. 이 비율은 기업의 가치가 매출 대비 얼마나 되는지를 나타냅니다.
  • 적정가: ₩48,684
  • 투자자 관점: 매출 대비 기업의 총 가치를 평가하는 지표로, 낮은 값이 기업이 매출에 비해 저평가되었음을, 높은 값이 고평가되었음을 의미할 수 있습니다.

2. 주가수익비율 (Price to Earnings Ratio, P/E)

  • 정의: 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 비율입니다. 이는 주가가 순이익의 몇 배로 거래되고 있는지를 나타내며, 기업의 수익성과 성장 가능성을 평가하는 데 사용됩니다.
  • 적정가: ₩45,249
  • 투자자 관점: P/E 비율은 기업의 수익성에 대한 시장의 기대를 반영합니다. 낮은 P/E 비율은 기업이 상대적으로 저평가되었을 가능성을, 높은 P/E 비율은 기대 수익성이 높거나 고평가됐을 가능성을 나타낼 수 있습니다.

3. 주가/순자산 비율 (Price to Book Ratio, P/B)

  • 정의: 주가를 주당순자산가치(BVPS)로 나눈 비율입니다. 순자산가치는 자산에서 부채를 차감한 값입니다. 이 비율은 주가가 순자산 가치 대비 얼마나 거래되고 있는지를 나타냅니다.
  • 적정가: ₩58,720
  • 투자자 관점: P/B 비율은 기업의 시장 가치가 장부 가치에 비해 어떠한지를 평가하는 지표입니다. 일반적으로, 1 미만의 P/B 비율은 기업이 장부가치에 비해 저평가되었음을 나타낼 수 있습니다.

4. 가격 / 판매 비율 (Price to Sales Ratio, P/S)

  • 정의: 주가를 주당매출액으로 나눈 비율입니다. 이는 기업이 판매한 상품이나 서비스의 매출에 비해 얼마나 거래되고 있는지를 보여줍니다.
  • 적정가: ₩48,037
  • 투자자 관점: P/S 비율은 수익성이 아직 입증되지 않은 기업이나, 수익성이 낮은 산업에서 유용한 평가 지표입니다. 낮은 P/S 비율은 상대적으로 저평가됨을 의미할 수 있습니다.

5. 5년 및 10년 현금흐름할인(DCF) 반영된 매출

  • 정의: DCF 모델은 미래 현금흐름을 현재가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 방법입니다. 5년 및 10년 현금흐름할인은 향후 5년 및 10년 동안의 예상 현금흐름을 현재 가치로 할인한 것을 매출에 반영한 수치입니다.
  • 적정가: 5년 – ₩46,883, 10년 – ₩42,715
  • 투자자 관점: DCF 모델은 기업의 미래 가치를 평가하는 데 가장 포괄적인 접근법 중 하나입니다. 투자자는 이를 통해 기업의 미래 현금흐름과 성장 전망을 기반으로 한 가치를 평가할 수 있습니다.

이러한 평가 모델을 통해 투자자들은 다양한 측면에서 HLB 주가 가치를 분석하고, 투자 결정에 있어 보다 정보에 기반한 접근을 할 수 있습니다.

각 모델은 기업의 다른 측면을 평가하므로, HLB 주가 가치 판단을 위해서는 여러 지표를 함께 고려하는 것이 중요합니다.

*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴


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