LS머트리얼즈 주식 투자에 도움을 주기 위해 재무건전성을 기반으로 기업 종합 분석 자료입니다.
발표된 재무제표를 기반으로, LS머트리얼즈 주가 적정성을 확인하고,
투자 판단과 객관적인 LS머트리얼즈 주가 통찰력을 얻어가시길 바랍니다.
해당 글에서는 기업 개요, 실적 분석, 배당 정보 및 LS머트리얼즈 주가 적정가*를 제공합니다.
이 글을 읽으시는 투자자 여러분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*주가 적정가 : 기업 실적을 바탕으로 한 평가모델 기반 적정가격 (현금 흐름, 성장 형세, 수익성 상태 분석)
LS머트리얼즈(LS MATERIALS) 기업 개요
LS머트리얼즈는 첨단 소재 분야에서 주목받는 기업으로, 다양한 산업에 필수적인 고성능 소재를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다.
이 회사는 기술 혁신과 연구 개발에 강점을 가지고 있으며, 특히 전자, 에너지, 자동차 산업 등에서 사용되는 소재들을 생산합니다.
LS머트리얼즈의 사업 영역은 크게 세 부분으로 나눌 수 있습니다.
전자 소재, 에너지 소재, 그리고 첨단 기능성 소재. 각각의 사업 분야별로 설명해 드리겠습니다.
1. 전자 소재
LS머트리얼즈는 반도체와 디스플레이 산업을 위한 핵심 소재를 제공합니다.
특히 반도체 제조 과정에서 요구되는 고순도의 화학 물질과 기판 소재를 생산하여, 전자 제품의 성능과 신뢰성 향상에 기여합니다.
이 분야에서 회사는 고부가가치 제품 개발에 주력하며, 지속적인 연구 개발을 통해 소재의 품질과 생산 효율성을 높이고 있습니다.
2. 에너지 소재
에너지 소재 부문에서는 주로 전기차 배터리와 에너지 저장 시스템(ESS)에 사용되는 소재를 개발 및 생산합니다.
리튬 이온 배터리의 핵심 구성 요소인 양극재와 음극재를 비롯하여, 배터리의 성능과 안전성을 높이는 다양한 소재들이 포함됩니다.
LS머트리얼즈는 이 분야에서 친환경적이면서도 고성능의 소재 개발에 집중하고 있으며,
전기차 시장의 성장과 더불어 중요한 역할을 하고 있습니다.
3. 첨단 기능성 소재
이 부문은 다양한 산업에 적용 가능한 첨단 소재를 개발하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.
여기에는 자동차, 항공 우주, 의료 등 광범위한 분야에서 사용되는 고성능 복합 소재와 기능성 코팅 소재가 포함됩니다.
이 소재들은 제품의 내구성, 효율성, 그리고 경량화를 향상시키는 데 중요한 역할을 합니다.
LS머트리얼즈는 이 분야에서도 지속적인 연구와 혁신을 통해 산업의 요구를 충족시키는 소재를 개발하고 있습니다.
LS머트리얼즈는 이렇게 다양한 사업 분야에서 첨단 소재 기술의 선두주자로 자리매김하고 있으며,
지속가능한 미래를 위한 소재 혁신을 추구하고 있습니다.
이 회사의 연구개발 능력과 기술적 전문성은 산업 전반에 걸쳐 중요한 영향을 미치며, 앞으로도 계속해서 성장할 것으로 기대됩니다.
LS머트리얼즈 주가 분석:
재무제표, 배당, 컨센서스 등
1. LS머트리얼즈 주가 손익 계산서 분석
LS머트리얼즈의 손익 계산서를 투자자 관점에서 분석할 때, 몇 가지 주요 지표와 추세에 주목해야 합니다.
다음은 각 항목별로 분석한 내용입니다.
매출 및 매출 성장률
- 매출 감소: 2022년 대비 2023년 매출이 약 21.7% 감소했습니다. 이는 시장의 수요 변화, 경쟁 심화, 또는 회사의 제품 포트폴리오 변화 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 그러나 2023년 말까지 매출이 소폭 회복되며 36,294.5로 증가했음을 확인할 수 있습니다.
- 매출 성장률의 변화: 매출 성장률이 회복세를 보이지 않고 있으며, 이는 시장에서의 회사 위치나 제품 경쟁력에 대한 재평가가 필요함을 시사합니다.
매출 원가 및 매출총이익률
- 매출 원가: 매출 원가는 감소했으나, 이는 매출 감소에 비례하여 감소한 것으로 보입니다. 매출총이익률은 2022년 15%에서 2023년 18.4%로 상승했다가, 2023년 말에는 15.8%로 다소 감소했습니다. 이는 원가 관리가 효과적으로 이루어지고 있음을 나타내지만, 매출 감소에 따른 영향 또한 고려해야 합니다.
영업비용 및 영업 이익
- 영업비용: 영업비용이 2023년 대비 줄어들었으나, 판매관리비의 증가와 기타 비용의 변동이 있었습니다. 이는 회사가 효율성 향상을 위한 조치를 취하고 있음을 의미할 수 있으나, 시장의 변화에 따른 전략적 투자 변화를 반영할 수도 있습니다.
- 영업 이익: 영업 이익은 2022년 대비 2023년에 증가한 후 2023년 말에 감소했습니다. 이는 비용 절감 노력에도 불구하고 매출 감소의 영향을 완전히 상쇄하지 못했음을 나타냅니다.
순이자 비용 및 순이익
- 순이자 비용: 순이자 비용이 크게 개선되어, 2023년에는 긍정적인 이자 수익을 기록했습니다. 이는 회사의 재무 구조나 자금 운용 효율성이 개선되었음을 시사합니다.
- 순이익: 회사의 순이익은 변동을 보였으나, 전반적으로는 안정적인 수익성을 유지하고 있음을 보여줍니다. 소득세비용 감소는 세제 혜택이나 효율적인 세금 관리 전략을 반영할 수 있습니다.
| 손익 계산서 | |||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2022-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| 매출 | 45,247.6 | 35,409.2 | 36,294.5 |
| 매출 성장률(YoY) | NM | -21.7% | NM |
| 매출 원가 | -38,481.6 | -28,876.8 | -30,559.4 |
| 총 이익 | 6,766.0 | 6,532.4 | 5,735.1 |
| 매출총이익 | 15.0% | 18.4% | 15.8% |
| 연구개발 비용 | -3.3 | -1.1 | -1.6 |
| 판매관리비 | -589.6 | -624.1 | -909.7 |
| 관리운영비 | -11.8 | -14.1 | -21.1 |
| 기타 포함 /(배제) | -2,398.8 | -1,360.2 | -1,983.6 |
| 영업비용 | -3,003.4 | -1,999.5 | -2,916.0 |
| 영업 이익 | 3,762.6 | 4,533.0 | 2,819.1 |
| 순이자 비용 | -79.3 | 7.6 | 487.5 |
| 이상항목 포함 세전이익 | 3,683.2 | 4,540.6 | 3,306.6 |
| 중단영업이익 | |||
| 소득세비용 | -863 | -974.4 | -448.7 |
| 회사 순이익 | 2,820.2 | 3,566.2 | 2,857.8 |
| 손익에 대한 소수주주지분 | -65.7 | ||
| 주주 순이익 | 2,820.2 | 3,566.2 | 2,792.2 |
| 우선주 배당금 및 기타 조정 | 0 | 0 | 0 |
| 추가 품목을 제외한 공동 순이익 | 2,820.2 | 3,566.2 | 2,792.2 |
| 기본 주당순이익 (계속 영업) | 57 | 66.5 | 45.78 |
| 희석 주당순이익 (계속 영업) | 57 | 66.5 | 45.78 |
| 가중 평균 발행 기본 주식 | 49.5 | 53.6 | 61 |
| 가중 평균 발행 희석 주식 | 49.5 | 53.6 | 61 |
| EBITDA | 5,491.5 | 5,475.4 | 4,306.4 |
| EBIT | 4,330.7 | 4,122.0 | 2,880.5 |
| 매출 (보고된) | 45,247.6 | 35,409.2 | 36,294.5 |
| 영업 이익 (보고된) | |||
| 영업 이익(조정됨) | 4,330.7 | 4,122.0 | 2,880.5 |
2. LS머트리얼즈 주식 대차 대조표 분석
LS머트리얼즈의 대차 대조표 분석을 통해 회사의 재무 상태와 변화를 살펴볼 수 있습니다.
여기에는 유동 자산, 비유동 자산, 유동 부채, 비유동 부채, 그리고 자본 등 주요 항목이 포함됩니다.
유동 자산
- 현금 및 현금성자산: 현금 및 현금성자산이 20,295.8에서 119,598.4로 크게 증가했습니다. 이는 회사가 유동성을 크게 강화했거나, 큰 규모의 자금 조달 또는 영업 활동을 통해 현금을 증가시켰음을 나타냅니다.
- 순 미수금과 재고: 순 미수금과 재고 또한 증가했습니다. 이는 판매 확대 또는 생산 활동 증가에 따른 것일 수 있으며, 시장에 대한 긍정적인 전망을 반영할 수 있습니다.
- 기타 유동 자산: 기타 유동 자산이 크게 감소했습니다. 이는 특정 유동 자산의 사용이나 변환, 또는 재분류가 있었음을 의미합니다.
비유동 자산
- 부동산, 공장 및 장비: 이 부문의 순자산이 증가함으로써 회사가 설비 투자를 확대했음을 알 수 있습니다. 이는 생산 능력의 확장 또는 기술 업그레이드를 위한 움직임일 수 있습니다.
- 기타 무형자산: 기타 무형자산의 큰 폭의 증가는 중요한 지식재산권의 취득 또는 개발을 의미할 수 있으며, 회사의 미래 성장 잠재력에 대한 투자를 나타낼 수 있습니다.
유동 부채와 비유동 부채
- 유동 부채: 유동 부채의 증가는 단기 차입금의 증가로 인한 것으로 보입니다. 이는 단기적인 자금 조달이 있었음을 의미하며, 회사가 단기적인 유동성 확보를 위해 노력했음을 나타냅니다.
- 비유동 부채: 비유동 부채의 변화는 상대적으로 미미하며, 장기적인 부채 관리 전략이 일관되게 유지되고 있음을 시사합니다.
자본 구조
- 자본 증가: 자본잉여금과 이익잉여금의 증가로 총자본이 크게 증가했습니다. 이는 회사가 수익성을 기반으로 자본을 강화했거나, 외부에서 자본을 유치했음을 의미합니다.
- 소수주주지분: 소수주주지분의 새로운 등장은 합작투자 또는 자회사 투자의 결과일 수 있으며, 회사의 사업 확장을 나타낼 수 있습니다.
| 대차 대조표 | ||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| 현금 및 현금성자산 | 20,295.8 | 119,598.4 |
| 단기투자 | ||
| 순 미수금 | 24,684.3 | 30,140.9 |
| 재고 | 22,530.0 | 25,393.4 |
| 선급비용 | 347.5 | 319.9 |
| 기타 유동 자산 | 39,669.2 | 3,141.2 |
| 총 유동 자산 | 107,526.8 | 178,593.7 |
| 부동산, 공장 및 장비, 순자산 | 51,989.6 | 64,955.1 |
| 소유 부동산 | ||
| 자본화 / 구매 소프트웨어 | 696.4 | 684.9 |
| 장기투자 | 517.4 | 518.9 |
| 영업권 | ||
| 기타 무형자산 | 2,374.3 | 20,036.4 |
| 기타 장기 자산 | 3,013.5 | 1,410.0 |
| 총 자산 | 166,117.9 | 266,198.9 |
| 미지급금 | 27,143.4 | 26,976.8 |
| 미지급비용 | 1,069.1 | 1,154.6 |
| 단기차입금 | 23,206.6 | |
| 현재 장기 부채 비율 | 2,100.0 | 2,100.0 |
| 현재 금융 리스 비율 | 1,608.9 | 1,807.8 |
| 기타 유동 부채 | 7,488.8 | 6,757.5 |
| 총 유동부채 | 39,410.1 | 62,003.4 |
| 고정 부채 | ||
| 자본리스 | 1,508.5 | 798.6 |
| 기타 비유동부채 | 218.3 | 337.1 |
| 총부채 | 41,137.0 | 63,139.1 |
| 보통주 | 29,438.8 | 33,826.3 |
| 자본잉여금 | 80,257.7 | 126,875.7 |
| 이익 잉여금 | 15,284.4 | 19,772.6 |
| 자사주 | ||
| 기타 보통주 조정 | 0 | 19.5 |
| 보통주 | 124,980.9 | 180,494.2 |
| 총 우선주 | ||
| 소수주주지분, 총계 | 22,565.7 | |
| 기타 주식 | 0 | 0 |
| 총자본 | 124,980.9 | 203,059.8 |
| 부채와 자본 총계 | 166,117.9 | 266,198.9 |
| 현금 및 단기투자 | 57,161.8 | 119,598.4 |
| 총 부채 | 5,217.4 | 27,913.0 |
3. LS머트리얼즈 주식 현금흐름표 분석
LS머트리얼즈의 현금흐름표 분석은 회사의 재무 건전성, 운영 효율성, 그리고 장기적 성장 전략을 평가하는 데 중요합니다.
영업 활동으로 인한 현금 흐름
- 영업 활동 현금 흐름: 2022년 대비 2023년 3월까지 영업활동으로 인한 현금흐름이 크게 증가했습니다. 이는 회사의 핵심 사업이 안정적으로 수익을 창출하고 있음을 의미합니다. 그러나 2023년 12월까지는 영업 활동으로 인한 현금 흐름이 마이너스로 전환되었습니다. 이는 매출채권의 큰 변동, 재고자산의 변화, 그리고 기타 운영 활동에서의 현금 유출이 주요 원인으로 보입니다.
투자 활동으로 인한 현금 흐름
- 자본지출: 자본지출의 지속적인 증가는 회사가 설비 투자와 기술 개발에 계속해서 자본을 투입하고 있음을 나타냅니다. 이는 장기적 성장을 위한 전략적 투자로 볼 수 있습니다.
- 기타 투자활동: 2023년 말 기준, 기타 투자활동으로부터 상당한 현금 유입이 있었습니다. 이는 투자자산의 매각, 다른 회사와의 합병, 또는 전략적 파트너십을 통해 얻은 현금일 수 있습니다.
재무 활동으로 인한 현금 흐름
- 배당금 지급: 배당금 지급 감소는 회사가 현금 보유량을 관리하려는 의도를 반영할 수 있으며, 2023년 12월에는 배당금이 지급되지 않았습니다.
- 기타 재무활동: 2023년 12월에 기타 재무활동으로 인한 현금 유입이 급증한 것은 대규모 자금 조달이 이루어졌음을 의미합니다. 이는 신규 자본의 유입, 대규모 차입금, 또는 기타 재무 수단을 통한 것일 수 있습니다.
| 현금흐름표 | |||
| 마지막으로 업데이트된 날짜 | 2022-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| 주주 순이익 | 2,820.2 | 3,566.2 | 2,792.2 |
| 감가상각비용(CF) | 1,160.8 | 1,353.4 | 1,426.0 |
| 이연자산 상각비(CF) | |||
| 주식 기반 보상 | |||
| 매출채권 변화 | -5,485.1 | -761.5 | -4,919.5 |
| 재고자산 변화 | -33.4 | 281.7 | -388.3 |
| 기타 순영업자산 변화 | -999.1 | -1,597.7 | 1,628.5 |
| 기타 운영활동 | 4,023.7 | 1,504.5 | -2,518.2 |
| 영업활동현금흐름 | 1,487.1 | 4,346.7 | -1,979.3 |
| 자본지출 | -1,988.5 | -2,179.2 | -4,848.2 |
| 현금 인수 | |||
| 기타 투자활동 | -9,318.5 | -9,373.8 | 12,295.1 |
| 투자 받은 현금 | -11,307.1 | -11,553.0 | 7,446.9 |
| 배당금 지급(특별배당금 제외) | -553.2 | -633.4 | 0 |
| 특별 배당금 지급액 | |||
| 장기 발행 부채 | |||
| 장기 상환 부채 | |||
| 자사주매입 | |||
| 기타 재무활동 | 7,706.9 | 9,550.1 | 96,770.4 |
| 조달된 현금 | 7,153.7 | 8,916.7 | 96,770.4 |
| 기초 현금(CF) | |||
| 환율 조정 | -0.5 | 0.4 | -511.4 |
| 추가 / 감소 | |||
| 회기말 현금(CF) | 119,598.4 | ||
| 영업투자활동으로 인한 현금흐름 | -501.4 | 2,167.5 | -6,827.5 |
| 지급된 현금 이자 | 188.6 | 277 | 510.2 |
4. LS머트리얼즈 주식 배당 기록
→ LS머트리얼즈 종목은 주식 배당 기록이 없습니다.
LS머트리얼즈 주가 적정가격
LS머트리얼즈 주가 평가모델1) 기반 적정가격
→ ₩12,114 ~ ₩21,611
LS머트리얼즈의 주가 평가에 다양한 모델을 적용한 결과는 투자 결정 과정에서 중요한 지표를 제공합니다.
각 평가 모델은 회사의 가치를 다른 관점에서 해석하며, 투자자는 이러한 다양한 평가를 종합하여 종합적인 투자 판단을 내릴 수 있습니다.
아래에서는 주요 평가 모델들을 설명하고, LS머트리얼즈의 적정 주가를 분석해 보겠습니다.
1. 현금흐름할인(DCF) 모델
- 10년 현금흐름할인 반영된 자금 회수: ₩13,676
- 5년 현금흐름할인 반영된 자금 회수: ₩15,227
현금흐름할인(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업 가치를 평가하는 방법입니다. 장기(10년) 및 중기(5년) DCF 평가는 회사의 미래 영업 활동으로부터 발생할 것으로 예상되는 현금 흐름을 현재 가치로 할인한 것을 반영합니다. 이 모델은 회사의 미래 성장성과 수익 창출 능력을 평가하는 데 유용합니다.
2. EV/EBIT 및 EV/EBITDA 비율
- EV / EBIT 비율: ₩21,354
- EV / EBITDA 비율: ₩21,611
기업가치(EV) 대비 이익(EBIT 또는 EBITDA) 비율은 기업의 운영 효율성과 수익성을 측정하는 지표입니다. EV는 기업의 총 가치를 나타내며, EBIT(세전이익) 및 EBITDA(감가상각 전 이익)는 기업의 운영 성과를 나타냅니다. 높은 비율은 상대적으로 높은 가치를 시사하지만, 업종 평균과 비교해 분석하는 것이 중요합니다.
3. 주가수익비율(P/E) 및 주가/순자산 비율(P/B)
- 주가수익비율 (P/E): ₩18,561
- 주가/순자산 비율 (P/B): ₩15,238
주가수익비율(P/E)은 주가를 주당 순이익으로 나눈 값으로, 주식이 얼마나 비싼지를 나타냅니다. 주가/순자산 비율(P/B)은 회사의 시가 총액을 순자산가치로 나눈 비율로, 회사가 자산 대비 얼마나 평가받고 있는지를 보여줍니다. 이 두 비율 모두 주식의 상대적 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다.
4. DDM (다단계 배당 할인 모델)
- DDM 다단계: ₩12,114
DDM은 기대되는 미래 배당을 현재 가치로 할인하여 주식의 이론적 가치를 계산합니다. 이 모델은 특히 배당을 정기적으로 지급하는 회사의 주가 평가에 적합합니다. 다단계 DDM은 시간에 따라 배당이 변화할 것으로 예상될 때 사용됩니다.
*평가모델 출처 : 인베스팅닷컴
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